Απευθείας Επένδυση Ακινήτων vs. REITs

Αναρωτιέστε πώς να επενδύσετε σε ακίνητα; Πολλοί επενδυτές που θέλουν να αξιοποιήσουν τον τομέα των ακινήτων συγκρίνουν τα REIT με πραγματικά, απτά ακίνητα. Τα REIT - ή καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα - είναι εταιρείες που λειτουργούν σαν αμοιβαία κεφάλαια για επενδύσεις σε ακίνητα. Μπορείτε να επενδύσετε σε REIT χωρίς να χρειάζεται να είστε ιδιοκτήτης ή διαχειριστής οποιουδήποτε ακινήτου μόνοι σας. Εναλλακτικά, μπορείτε να πάτε στην απευθείας επένδυση σε ακίνητα και να αγοράσετε κατοικίες ή εμπορικά ακίνητα.

Απευθείας ακίνητη περιουσία

Με μια άμεση επένδυση σε ακίνητα, αγοράζετε ένα συγκεκριμένο ακίνητο ή ένα μερίδιο σε ένα, όπως ένα συγκρότημα διαμερισμάτων (κατοικίας) ή ένα εμπορικό κέντρο (εμπορικό). Απευθείας

επενδυτές ακινήτων βγάζουν χρήματα μέσω εισοδήματος από ενοίκια, εκτίμησης και κερδών που προκύπτουν από τυχόν επιχειρηματικές δραστηριότητες που εξαρτώνται από την ακίνητη περιουσία.

Πλεονεκτήματα της άμεσης επένδυσης σε ακίνητα

Ένα όφελος της επένδυσης σε φυσικά ακίνητα είναι η δυνατότητα δημιουργίας σημαντικών ταμειακών ροών - καθώς και η δυνατότητα εκμετάλλευσης πολλών φορολογικών ελαφρύνσεων για να αντισταθμιστεί αυτό το εισόδημα. Για παράδειγμα, μπορείτε να αφαιρέσετε το συνηθισμένο και απαραίτητο κόστος για τη διαχείριση, τη διατήρηση και τη συντήρηση του ακινήτου. Μια άλλη μεγάλη φορολογική απαλλαγή αφορά την απόσβεση, στην οποία αφαιρείτε το κόστος αγοράς και βελτίωσης ενός ακινήτου κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του (και μειώνετε το φορολογητέο εισόδημά σας στη διαδικασία).

Φυσικά, υπάρχει και εκτίμηση. Ενώ η αγορά ακινήτων παρουσιάζει διακυμάνσεις όπως το χρηματιστήριο, οι τιμές των ακινήτων γενικά αυξάνονται με την πάροδο του χρόνου, οπότε μπορεί να μπορέσετε να πουλήσετε αργότερα σε υψηλότερη τιμή.

Ένα άλλο πλεονέκτημα: έχετε περισσότερο έλεγχο στη λήψη αποφάσεων από ό, τι με τα REIT. Για παράδειγμα, εσείς μπορεί να επιλέξει μόνο ακίνητα που ταιριάζουν με τις προτιμήσεις σας για τοποθεσία, τύπο ιδιοκτησίας και χρηματοδότηση δομή. Μπορείτε επίσης να ορίσετε τιμές ενοικίασης, να επιλέξετε ενοικιαστές και να αποφασίσετε πόσα ακίνητα θα αγοράσετε.

Μειονεκτήματα της άμεσης επένδυσης σε ακίνητα

Ένα από τα κύρια μειονεκτήματα της άμεσης επένδυσης είναι ότι απαιτεί σημαντικό χρόνο και ενέργεια (ιδιόκτητο κεφάλαιο) εάν σκοπεύετε να πετύχετε. Πρέπει να αντιμετωπίσετε θέματα ενοικιαστών, καταστάσεις έκτακτης ανάγκης συντήρησης και την ευθύνη σας εάν υπάρχουν ατυχήματα στο ακίνητο.

Η χρηματοδότηση μπορεί να είναι ένα άλλο μειονέκτημα. Πολλοί επενδυτές πρέπει να αναλάβουν υποθήκη ή κάποιο άλλο είδος χρηματοδότησης για να πληρώσουν για επενδύσεις. Εάν οι δεξαμενές της αγοράς ή έχετε δυσκολία στην εξεύρεση ποιοτικών ενοικιαστών, υπάρχει η πιθανότητα να εξοφλήσετε το δάνειο.

Ένα άλλο αρνητικό είναι ότι τα ακίνητα δεν είναι ρευστό περιουσιακό στοιχείο. Αυτό σημαίνει ότι πιθανότατα δεν θα μπορείτε να το πουλήσετε γρήγορα εάν χρειάζεστε μετρητά σε περίπτωση έκτακτης ανάγκης.

REITs

ΕΝΑ REIT είναι μια εταιρεία που κατέχει, λειτουργεί ή χρηματοδοτεί ακίνητα που παράγουν εισόδημα ή περιουσιακά στοιχεία που σχετίζονται με ακίνητα. Υπόδειγμα αμοιβαίων κεφαλαίων, Τα REIT συγκεντρώνουν το κεφάλαιο πολλών επενδυτών.

Σήμερα, υπάρχουν περισσότερες από 225 REIT στις ΗΠΑ που συναλλάσσονται σε μεγάλα χρηματιστήρια και είναι εγγεγραμμένα στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC). Αυτά τα REIT έχουν συνολική κεφαλαιοποίηση μετοχών άνω του 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων.Σε όλο τον κόσμο, περισσότερες από 35 χώρες προσφέρουν επί του παρόντος REIT.

Πλεονεκτήματα των REITs

Perhapsσως το μεγαλύτερο πλεονέκτημα των REIT είναι ότι οι μεμονωμένοι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε κέρδη από ακίνητα χωρίς να χρειάζεται να κατέχουν, να λειτουργούν ή να χρηματοδοτούν άμεσα ακίνητα. Προσφέρουν έναν χαμηλού κόστους τρόπο για επενδύσεις στην αγορά ακινήτων. Μπορείτε να επενδύσετε σε ένα ταμείο με μόλις $ 500 - ένα πολύ χαμηλότερο σημείο εισόδου από τις άμεσες επενδύσεις σε ακίνητα.

Ένα άλλο όφελος είναι ότι τα REIT προσφέρουν δελεαστικό συνολικό δυναμικό απόδοσης. Σύμφωνα με το νόμο, τα REIT πρέπει να πληρώνουν τουλάχιστον το 90% του φορολογητέου εισοδήματος στους μετόχους και δεν είναι ασυνήθιστο να έχουν μερισματική απόδοση 5% - ή περισσότερο. Οι ΑΕΕΕ πρέπει επίσης να έχουν δυνατότητα για ανατίμηση κεφαλαίου καθώς αυξάνεται η αξία των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων.

Ένα άλλο σημαντικό πλεονέκτημα είναι η ρευστότητα. Όπως και οι μετοχές, μπορείτε να αγοράσετε και να πουλήσετε μετοχές REIT σε χρηματιστήριο. Σε γενικές γραμμές, τα REIT διαπραγματεύονται με μεγάλο όγκο, πράγμα που σημαίνει ότι μπορείτε να μπείτε ή να αποχωρήσετε από μια θέση όταν θέλετε (ή χρειάζεστε).

Μειονεκτήματα REITs

Φυσικά, υπάρχουν ορισμένα μειονεκτήματα στα REIT. Για αρχάριους, τα περισσότερα μερίσματα REIT δεν θεωρούνται "μερίσματα που πληρούν τα κριτήρια", επομένως φορολογούνται με υψηλότερο συντελεστή. Αυτό είναι κάτι στο οποίο πρέπει να δώσετε ιδιαίτερη προσοχή εάν διαθέτετε REIT σε φορολογητέο μεσιτικό λογαριασμό. Λάβετε υπόψη ότι μπορείτε κατέχουν REITs σε φορολογικά πλεονεκτικό Roth IRA λογαριασμός.

Ένα άλλο μειονέκτημα είναι ότι τα REIT μπορεί να είναι πολύ ευαίσθητα στις διακυμάνσεις των επιτοκίων και τα αυξανόμενα επιτόκια είναι κακά για τις τιμές REIT. Γενικά, οι τιμές REIT και οι αποδόσεις του Δημοσίου έχουν αντίστροφη σχέση: όταν το ένα ανεβαίνει, το άλλο μειώνεται και αντίστροφα.

Ένα άλλο μειονέκτημα είναι ότι ενώ τα REIT μπορούν να σας βοηθήσουν να διαφοροποιήσετε το συνολικό επενδυτικό χαρτοφυλάκιό σας, τα περισσότερα μεμονωμένα REIT δεν διαφοροποιούνται καθόλου. Αυτό συμβαίνει επειδή εστιάζουν σε έναν συγκεκριμένο τύπο ιδιοκτησίας - όπως γραφεία ή εμπορικά κέντρα. Εάν ένα REIT επενδύει αποκλειστικά σε ξενοδοχεία, για παράδειγμα, και τα οικονομικά τανκς ή άτομα σταματούν να ταξιδεύουν, μπορείτε να εκτεθείτε σε συγκεκριμένους κινδύνους για την ιδιοκτησία.

Η κατώτατη γραμμή

Η άμεση επένδυση σε ακίνητη περιουσία μπορεί να είναι μια καλύτερη επιλογή εάν θέλετε ταμειακές ροές, φοροαπαλλαγές για να αντισταθμίσετε αυτό το εισόδημα και μεγάλες δυνατότητες εκτίμησης. Είναι επίσης καλό αν θέλετε περισσότερο έλεγχο των επενδύσεών σας και σαν μια προσέγγιση με μπότες επί τόπου.

Τα REIT έχουν νόημα για επενδυτές που δεν θέλουν να λειτουργούν και διαχειρίζονται ακίνητα, καθώς και για εκείνους που δεν έχουν τα χρήματα ή δεν μπορούν να λάβουν τη χρηματοδότηση για να αγοράσουν ακίνητα. Τα REIT είναι επίσης ένας καλός τρόπος για τους αρχάριους επενδυτές ακινήτων να αποκτήσουν κάποια εμπειρία με τον κλάδο.