VTI: Vanguard Total Stock Market ETF

Το Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) παρακολουθεί την απόδοση του Συνολικού Δείκτη Αγοράς ΗΠΑ CRSP. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει επιστρέψει 8,86% από την έναρξή του το 2001 (στις 31 Ιουλίου 2021). Το ταμείο είναι α σταθμισμένος δείκτης κεφαλαιοποίησης της αγοράς που μετρά ολόκληρη την επενδυτική αγορά μετοχών των ΗΠΑ. Περιλαμβάνει εταιρείες μικρής, μεσαίας και μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Η διαχείριση του αμοιβαίου κεφαλαίου γίνεται με παθητικό τρόπο και χρησιμοποιεί στρατηγική δειγματοληψίας δείκτη.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει πάνω από 3.900 μετοχές στο χαρτοφυλάκιό του, ένα τεράστιο ποσό για ένα ETF. Το μέσο χρηματιστηριακό κεφάλαιο των συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 131,1 δισεκατομμύρια δολάρια. Ο σταθμισμένος μέσος λόγος τιμής προς κέρδη (P/E) για το χαρτοφυλάκιο είναι 24,5, με αναλογία τιμής-βιβλίου (P/B). του 4.2. Ο λόγος P/E λαμβάνει την τρέχουσα αγοραία αξία των μετοχών των εταιρειών διαιρούμενη με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS). Ο δείκτης P/B λαμβάνει την τιμή της μετοχής διαιρούμενη με το σύνολο των υποχρεώσεων μείον τα άυλα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις.

Ο κλάδος της τεχνολογίας έχει την υψηλότερη στάθμιση στο αμοιβαίο κεφάλαιο με 27,7% και ακολουθεί ο κλάδος της διακριτικής ευχέρειας καταναλωτών με στάθμιση 15,7%. Ο κλάδος της βιομηχανικής περίθαλψης βρίσκεται στην τρίτη θέση με στάθμιση 13,9%.

Η Apple (AAPL) είναι η μεγαλύτερη συμμετοχή με στάθμιση 5,1%, ακολουθούμενη από τη Microsoft (MSFT) με στάθμιση 4,7%. Η Alphabet (GOOGL) είναι η τρίτη μεγαλύτερη συμμετοχή με στάθμιση 3,4%, ενώ η Amazon (AMZN) είναι η τέταρτη με στάθμιση 3,2%. Οι 10 κορυφαίες συμμετοχές είχαν συνδυασμένη στάθμιση 23,6% (Στις 31 Ιουλίου 2021).

Χαρακτηριστικά

Το Vanguard Total Stock Market ETF είναι ένα αορίστου ταμείου που εκδόθηκε από τη Vanguard και συμβουλεύεται ο όμιλος Vanguard Equity Investment Group. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο παθητικού δείκτη και ως εκ τούτου έχει εξαιρετικά χαμηλό αναλογία εξόδων 0,03%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει σχετικά χαμηλό ποσοστό κύκλου εργασιών 8%, που σημαίνει ότι υπάρχουν περιορισμένα κόστη συναλλαγών για την αλλαγή των συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο δείκτης εξόδων δεν περιλαμβάνει προμήθειες ή μεσιτικές αμοιβές. Ο χαμηλός δείκτης εξόδων είναι επωφελής για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές στο αμοιβαίο κεφάλαιο.

Οι μετοχές διαπραγματεύονται περίπου $228 από τον Αύγουστο του 2021. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μέσο ημερήσιο όγκο 3,5 εκατομμυρίων μετοχών, γεγονός που δείχνει ότι υπάρχει μεγάλη ρευστότητα στο ETF. Οι μετοχές της VTI διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης. Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν μετοχές χωρίς προμήθεια μέσω της Vanguard Brokerage Services.

Καταλληλότητα και συστάσεις

Το VTI είναι ένα εξαιρετικά διαφοροποιημένο ταμείο. Ο μεγάλος όγκος των συμμετοχών της αντικατοπτρίζει ολόκληρο το σύμπαν των επενδυσίμων τίτλων των ΗΠΑ. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει έκθεση σε μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης που μπορεί να είναι πιο ασταθείς από τις μετοχές μεσαίας ή μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Το ταμείο έχει α βήτα 1 σε σύγκριση με τη μεγαλύτερη αγορά. Το αμοιβαίο κεφάλαιο εκτίθεται σε συστηματικό κίνδυνο, ο οποίος είναι ο εγγενής κίνδυνος σε ολόκληρη την αγορά. Μια μεγαλύτερη ύφεση στην οικονομία των ΗΠΑ ή στην παγκόσμια οικονομία είναι πιθανό να επηρεάσει την αξία του κεφαλαίου.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο παρουσίασε καλές επιδόσεις πρόσφατα μετά την αύξηση της ανοδικής πορείας για τις μετοχές. Η VTI έχει απόδοση ενός έτους 38,98% με πενταετή απόδοση 17,39%. Αυτό το ETF φαίνεται να είναι ένας σταθερός τίτλος που πρέπει να διατηρηθεί σε ένα αναπτυξιακό χαρτοφυλάκιο, καθώς αντικατοπτρίζει το ευρύτερο σύμπαν των μετοχών των ΗΠΑ σε ένα μεμονωμένο αμοιβαίο κεφάλαιο χαμηλού κόστους. Οι επενδυτές πρέπει να συμπεριλάβουν άλλα περιουσιακά στοιχεία που δεν σχετίζονται τόσο με το χρηματιστήριο, ώστε να μπορέσουν να εξισορροπήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους. Σύμφωνα με τις αρχές της σύγχρονης θεωρίας χαρτοφυλακίου, η κατοχή μη συσχετισμένων περιουσιακών στοιχείων μπορεί να βοηθήσει στην ελαχιστοποίηση του κινδύνου χαρτοφυλακίου.