7 μετοχές υψηλής απόδοσης για να επιβιώσουν από το χάος της αγοράς
Καθώς η ανοδική αγορά των εννέα ετών έφτασε στο τέλος της, οι επενδυτές έχουν συγκλονιστεί από γιγάντιες αλλαγές στην αγορά, στέλνοντας μερικές από τις αγαπημένες επιλογές μετοχών της Wall Street. περιοχή διόρθωσης. Οι επενδυτές που θέλουν να ελαχιστοποιήσουν τις ζημίες εν μέσω της εκποιήσει και αντί να επικεντρωθείτε στον μακροπρόθεσμο ορίζοντα, μπορεί να θέλετε να εξετάσετε μια λίστα μετοχών με ανώτερες απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) ανάπτυξη, μια μέτρηση της εταιρικής κερδοφορίας που υπολογίζεται με τη λήψη καθαρά έσοδα ως ποσοστό των ιδίων κεφαλαίων.
Οι αναλυτές της Goldman Sachs συνέταξαν μια ομάδα μετοχών με υψηλό ROE που υποδεικνύουν ότι είναι σε θέση να συνεχίσουν να ξεπερνώ στην ευρύτερη αγορά, καθώς παραμένουν δικαιούχοι των φορολογικών περικοπών του δημοσίου που ψηφίστηκαν πρόσφατα και ελαχιστοποιούν επιτυχώς το αυξανόμενο κόστος. Την περασμένη εβδομάδα, η Investopedia είπε στους αναγνώστες για εννέα από τις 50 μετοχές στο καλάθι ανάπτυξης ROE της Goldman, που αναμένεται να έχουν την ταχύτερη ανάπτυξη ROE κατά τους επόμενους 12 μήνες. Αυτή την εβδομάδα, προσθέτουμε το MGM Resorts International (
MGM), Best Buy Co. Inc. (BBY), The Coca-Cola Co. (ΚΟ), Bank of America Corp. (BAC), Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX), Oracle Corp. (ORCL) και Salesforce.com Inc. (CRM) στην ομάδα. (Δείτε επίσης: 9 μετοχές υψηλής απόδοσης για μια ασταθή αγορά.)Η διάμεση συνιστώσα του ισοσταθμισμένου και ουδέτερου κλάδου καλαθιού προβλέπεται να αυξήσει το ROE του κατά 5%, από 23% σε 28%, έναντι πτώσης 1% για τη διάμεση τιμή S&P 500 μετοχή υπό την κάλυψη Goldman. Η διάμεση μετοχή στη λίστα διαπραγματεύεται σε α πολλαπλή τιμή προς κράτηση 5,7, σε σύγκριση με 3,5 φορές για τη διάμεση μετοχή στον S&P 500.
Για τις επτά νέες μετοχές που αναφέρονται, οι προθεσμιακές τιμές ROE και ρυθμοί αύξησης ROE είναι:
- MGM Resorts: 11%, 37%
- Best Buy Inc.: 42%, 25%
- Coca-Cola: 52%, 20%
- Bank of America: 10%, 38%
- Vertex Pharmaceuticals: 23%, 22%
- Oracle: 28%, 13%
- Δυναμικό πωλήσεων: 16%, 29%
Η έκθεση της Goldman δημοσιεύθηκε στις 23 Μαρτίου, όταν ο S&P 500 βρισκόταν στα ίδια περίπου επίπεδα με σήμερα. Στα 2.644,69 $ από το κλείσιμο της Τετάρτης, ο S&P 500 αντανακλά πτώση 1,1% κατά προσέγγιση από το έτος έως την ημερομηνία (YTD) και αύξηση 12,1% τους τελευταίους 12 μήνες.
Ο S&P 500 διατηρεί την κερδοφορία
Οι φόβοι των επενδυτών σχετικά με έναν επικείμενο παγκόσμιο εμπορικό πόλεμο έχουν παρασύρει την ευρύτερη αγορά, ιδιαίτερα τις μετοχές εταιρειών με μεγάλες διεθνείς επιχειρήσεις, όπως η εταιρεία κατασκευής αεροσκαφών Boeing Co.ΒΑ). Ωστόσο, παρά την πρόσφατη ανησυχία της αγοράς για όλο και περισσότερο προστατευτικός πολιτικές από τον Λευκό Οίκο, αναλυτές της Goldman σημειώνουν ότι η κερδοφορία του S&P 500 παραμένει «πολύ υγιής». Το ROE εκτινάχθηκε κατά 180 μονάδες βάσης το 2017 στο 16,3%. Εξαιρουμένων των χρηματοοικονομικών, η κερδοφορία αυξήθηκε στο 19,4%, σημειώνοντας το υψηλότερο επίπεδό της σε τουλάχιστον πέντε χρόνια, λόγω χαμηλότερων φόρων και υψηλότερων περιθωρίων.
Το 2018, η Goldman προβλέπει άλμα ROE στο 17,6% καθώς οι αμερικανικές εταιρείες εξοικονομούν δισεκατομμύρια από τις φορολογικές περικοπές Trump για να αντισταθμίσουν την επιβράδυνση της επέκτασης του περιθωρίου κέρδους και το αυξανόμενο κόστος δανεισμού. Μια αύξηση 70 μονάδων βάσης στο ROE που αποδίδεται σε χαμηλότερο φορολογικό συντελεστή 21% φέτος θα πρέπει να ωφεληθεί περισσότερο εταιρείες στον τομέα της διακριτικής ευχέρειας των καταναλωτών και των τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών, δεδομένου του προηγουμένως υψηλού αποτελεσματικού φόρου τους ποσοστά. Καθώς η αύξηση των μισθών και των τιμών των εμπορευμάτων αναμένεται να οδηγήσει σε χαμηλότερα περιθώρια κέρδους προ φόρων, η επενδυτική τράπεζα συνιστά στους επενδυτές αποφύγετε τις επιχειρήσεις με υψηλό κόστος εργασίας σε σχέση με τα έσοδα, καθώς τα αποθέματα της διακριτικής ευχέρειας των καταναλωτών και της υγειονομικής περίθαλψης πρόκειται να πληρώσουν χειριστός. (Δείτε επίσης: Οι μετοχές καταγράφουν το χειρότερο τρίμηνο μετά τη Μεγάλη Ύφεση.)