Τα αδύναμα έσοδα θα μπορούσαν να βυθίσουν την ανοδική τάση της Marriott

Nasdaq 100 συστατικό Marriott International, Inc. (ΠΑΡΑΜΟΡΦΩΝΩ) πούλησε περισσότερο από 4% το απόγευμα της Δευτέρας, αφού η εταιρεία κέρδισε το δεύτερο τρίμηνο κέρδος εκτιμήσεις ενώ λείπουν εισοδήματα περισσότερο από 500 εκατομμύρια δολάρια. Μια λίστα με αποποιήσεις ευθυνών ήταν θετική προς τα εμπρός καθοδήγηση, αντικαθιστώντας μια αντίδραση buy-the-news με μια βιασύνη για τις εξόδους που έριξε τον γίγαντα της φιλοξενίας σε μια δοκιμή του χαμηλού του 2018.

Αυτό σηματοδοτεί το δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο που τα έσοδα έχουν υποαποδώσει σημαντικά τις προσδοκίες, εγείροντας ερωτήματα σχετικά με την εκτέλεση και τις λογιστικές μεθόδους της διοίκησης. Η εταιρεία ήταν επίσης ασαφής σχετικά με την ανάπτυξη στις ξένες αγορές σε μια εποχή που οι αμερικανικές μάρκες αντιμετωπίζουν μάρκετινγκ πρόκληση λόγω των πολιτικών της κυβέρνησης Τραμπ που έχουν επηρεάσει μακροπρόθεσμες συμμαχίες, φιλίες και συνεργασία.

Η μετοχή έχει δυσκολευτεί μέχρι στιγμής φέτος, σημειώνοντας πτώση άνω του 7% μετά από ισχυρή

ανοδική τάση που έφτασε στο υψηλό όλων των εποχών στα 149,21 $ τον Ιανουάριο του 2018. Έσπασε τέσσερις μήνες υποστήριξη στα 130 $ τον Ιούνιο και τώρα διαπραγματεύεται κάτω από τις 200 ημέρες εκθετικός κινητός μέσος όρος (EMA) για πρώτη φορά από τον Νοέμβριο του 2016. Με τη σειρά του, αυτή η πτωτική ενέργεια δείχνει ότι η Marriott έχει εισέλθει σε μια πτωτική τάση που θα μπορούσε να βρει τον δρόμο της για υποστήριξη κοντά στα $116 τις επόμενες εβδομάδες. (Δείτε επίσης: Οι 5 πιο κερδοφόρες ξενοδοχειακές εταιρείες.)

Μακροπρόθεσμο διάγραμμα MAR (1998 – 2018)

Η μετοχή κυκλοφόρησε κοντά στα $18 τον Μάρτιο του 1998 και μειώθηκε στο μισό τους επόμενους έξι μήνες, φθάνοντας στο μονοψήφιο πάτο. Αναπήδησε στο άνοιγμα της IPO το 1999 και ξέσπασε, αλλά έκανε μικρή πρόοδο, κολλημένος σε ένα πτητικό εύρος συναλλαγών που επέμενε μέσω του φούσκα Διαδικτύου αρκούδας αγοράς. Τρία δοκιμές κοντά στα $13 χαρακτήρισε αυτή την ασταθή περίοδο, με αυτό το επίπεδο υποστήριξης να επανέρχεται στο παιχνίδι κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008.

Ένα ξεκαθάρισμα του 2004 δημιούργησε μια ισχυρή πρόοδο τάσης που σημείωσε εντυπωσιακά κέρδη το 2007, όταν η μετοχή ξεπέρασε τα χαμηλά $50. Έγινε απότομα χαμηλότερα με τις παγκόσμιες αγορές το 2008, εγκαταλείποντας τις ανοδικές αποδόσεις της αγοράς προτού φτάσει στο κάτω μέρος στη στήριξη εννέα ετών στη χαμηλή εφηβεία. Το κύμα ανάκαμψης που ακολούθησε χρειάστηκε πέντε χρόνια για να ολοκληρώσει ένα ταξίδι μετ' επιστροφής στο προηγούμενο υψηλό, δημιουργώντας ένα άμεσο ξεσπάσματα που σταμάτησε στα μέσα της δεκαετίας του 80$ το 2015.

Ένα breakout του 2017 σημείωσε ισχυρή ανοδική πορεία τον Ιανουάριο του 2018, ξεπερνώντας σχεδόν τα 150 $ και έπεσε σε κατερχόμενο τρίγωνο που έσπασε την υποστήριξη τον Ιούνιο, παρά σχετική δύναμη σε άλλα εξαρτήματα Nasdaq 100. Αυτή η υποαπόδοση συνεχίστηκε τον Αύγουστο και τώρα δημιουργεί μια κρίσιμη δοκιμή στο χαμηλό του 2018, που δημοσιεύτηκε στις 28 Ιουνίου. Ευτυχώς για τους μετόχους, το μηνιαίο ταλαντωτής στοχαστικής έχει πλέον βυθιστεί στο ίδιο επίπεδο που τελείωσε τις μειώσεις το 2011 και το 2015 (μπλε γραμμή). (Για να μάθετε περισσότερα, δείτε: Stochastics: Ένας ακριβής δείκτης αγοράς και πώλησης.)

Βραχυπρόθεσμο διάγραμμα MAR (2017 – 2018)

ΕΝΑ Πλέγμα Fibonacci εκτείνεται σε όλο το κύμα ράλι που ξεκίνησε τον Αύγουστο του 2017 οργανώνει δράση τιμών, με τον EMA 200 ημερών να ευθυγραμμίζεται με το 0,382 επαναφορά επίπεδο. Η μετοχή δοκίμασε αυτό το επίπεδο μετά το σπάσιμο του τριγώνου, έπεσε σε μια πίεση πώλησης στο νέο αντίσταση. Διαπραγματεύεται κάτω από $126 την Τρίτη πριν από την αγορά, επιβεβαιώνοντας μια ανάλυση του κινούμενου μέσου όρου ενώ εκτίθεται το 0,618 retracement κοντά στα 116 $. Εν τω μεταξύ, η ανατροπή 0,786 έχει ευθυγραμμιστεί στο επίπεδο του Οκτωβρίου και θα μπορούσε να λειτουργήσει ως μαγνητικός στόχος.

Όγκος ισοζυγίου (OBV) ενήργησε καλά καθ' όλη τη διάρκεια της εξάμηνης διόρθωσης, διατηρώντας σχετικά κοντά στα υψηλά Φεβρουαρίου και Μαρτίου. Επιπλέον, απέτυχε να καταγράψει νέο χαμηλό μετά την ανάλυση του τριγώνου, δημιουργώντας άνοδο απόκλιση που θα μπορούσε να περιορίσει το μειονέκτημα. Λαμβάνοντας υπόψη τη στοχαστική γραμμή και τη δευτερεύουσα ανατροπή σε σύγκριση με την προηγούμενη ανοδική πορεία, οι ταύροι μπορεί να έχουν την ευκαιρία να επισκευάσουν αυτό το πλοίο που βυθίζεται και να αναζωογονήσουν τη διαλυμένη ανοδική τάση.

Η κατώτατη γραμμή

Η μετοχή της Marriott έχει σπάσει την υποστήριξη στα 130 δολάρια και δοκιμάζει το χαμηλό του 2018 μετά τα αδύναμα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου, αλλά η κρυφή τεχνική ισχύς θα μπορούσε να βραχυκυκλώσει την αναπτυσσόμενη πτωτική τάση. (Για επιπλέον ανάγνωση, ρίξτε μια ματιά: Η Alibaba συνεργάζεται με τη Marriott, ωθεί τα ξενοδοχεία.)