Η μετοχή της P&G σημείωσε άνοδο 9% στην πτήση προς ασφάλεια

(Σημείωση: Ο συγγραφέας αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου.)

Procter & Gamble Co.'s (PG) η μετοχή βρίσκεται σε ράλι από τις αρχές Μαΐου, σημειώνοντας άνοδο 25% ενώ η ευρύτερη αγορά κινείται σε πτωτική τροχιά. Τώρα, μερικά επιλογέςεμπόρους στοιχηματίζουν ότι η μετοχή θα ανέβει άλλο 9%. Αυτό το ανοδικό κλίμα έρχεται αφότου η εταιρεία ανέφερε καλύτερα από τα αναμενόμενα τριμηνιαία αποτελέσματα και καθώς οι επενδυτές κινούνται σε περισσότερα αμυντικός θέσεις στην ευρύτερη χρηματιστηριακή αγορά αστάθεια.

Τα τεχνικά διαγράμματα δείχνουν επίσης ότι η μετοχή θα σημειώσει σημαντικά κέρδη.

PG δεδομένα από YCharts

Ανοδικά στοιχήματα

Οι επιλογές ορίστηκαν σε εκπνέω στις 18 Ιανουαρίου ευνοούν σε μεγάλο βαθμό ένα κέρδος στη μετοχή, με τις ανοδικές κλήσεις να αντισταθμίζουν την πτώση βάζει με αναλογία σχεδόν 4 προς 1 στην τιμή εξάσκησης 90 $. Οι κλήσεις υποδηλώνουν ότι η μετοχή μπορεί να ανέλθει σε περίπου $92,50, μια αύξηση 4%.

Αλλά ακόμη πιο ανοδικές είναι οι επιλογές που θα λήξουν στις 18 Απριλίου, οι οποίες έχουν αυξήσει τα επίπεδα ανοιχτού ενδιαφέροντος στην τιμή εξάσκησης των 95 $. Ο αριθμός των ανοιχτών προσκλήσεων αυξήθηκε σε 21.000 ανοιχτές συμβάσεις από μόλις 1.000 συμβάσεις. Οι κλήσεις υποδηλώνουν ότι η μετοχή θα ανέλθει σε περίπου 97 $, μια αύξηση 9% από την τρέχουσα τιμή της μετοχής.

Κατευθυντικά Ανοδική

Το διάγραμμα δείχνει ότι η μετοχή έχει ανοδική τάση στο α κανάλι συναλλαγών από τον Μάιο. Επιπλέον, η μετοχή ξέσπασε, ανεβαίνοντας πάνω από ένα πολυετές πτωτική τάση, το οποίο υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να ανέλθει στο επόμενο επίπεδο αντίστασης περίπου $93.

Αύξηση στόχων τιμών

Όπως αναφέρθηκε, ένας παράγοντας που οδηγεί τη μετοχή είναι τα καλύτερα από τα αναμενόμενα δημοσιονομικά αποτελέσματα πρώτου τριμήνου της εταιρείας. Τα κέρδη ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις κατά 3 σεντς ανά μετοχή ενώ τα έσοδα ξεπέρασαν κατά 1,5%. Παρά τα ισχυρά αποτελέσματα, οι αναλυτές δεν αύξησαν τις εκτιμήσεις για τα κέρδη ή τα έσοδα για το δεύτερο τρίμηνο, ενώ οι εκτιμήσεις για ολόκληρο το έτος έχουν υποχωρήσει ελαφρά.

Οι χαμηλές προσδοκίες για την P&G το τοποθετούν καλά για ακόμη και μέτριες εκπλήξεις. Οι αναλυτές αύξησαν τα δικά τους στόχους τιμών στη μετοχή, αυξάνοντάς τα κατά μέσο όρο κατά 5% από τα τέλη Σεπτεμβρίου στα 88,50 δολάρια, που εξακολουθεί να είναι χαμηλότερη από την τρέχουσα τιμή.

PG Τιμή Στόχος δεδομένα από YCharts

Ακόμα ακριβό

Ένα πρόβλημα που αντιμετωπίζει η P&G είναι η αποτίμησή της. Βρίσκεται πλέον σε οικονομικό έτος 2020 Αναλογία PE των 19, γεγονός που καθιστά τις μετοχές ακριβές σε σύγκριση με τον ευρύτερο S&P 500. Είναι επίσης υπερτιμημένο δεδομένου ότι τα κέρδη το 2020 αναμένεται να αυξηθούν μόνο κατά 3%, δίνοντας στη μετοχή μια προσαρμοσμένη αναλογία PEG του 2.8.

Αυτήν τη στιγμή, τα κέρδη της P&G οδηγούνται από σταθερά κέρδη και από επενδυτές που αναζητούν περισσότερες αμυντικές θέσεις. Ωστόσο, δεδομένης της αποτίμησής της, η μετοχή θα μπορούσε να υποχωρήσει απότομα εάν η αγορά επιστρέψει σε μετοχές ανάπτυξης ή εάν τα κέρδη της P&G απογοητευτούν τα επόμενα τρίμηνα.

Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής του Mott Capital Management LLC, εγγεγραμμένος επενδυτικός σύμβουλος και ο διαχειριστής του ενεργά διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου Θεματικής Ανάπτυξης της εταιρείας για μεγάλο χρονικό διάστημα. Ο Kramer συνήθως αγοράζει και διατηρεί μετοχές για μια περίοδο τριών έως πέντε ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό του Kramer και τις συμμετοχές του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν σκοπεύουν να υποβάλουν προσφορά ή πρόσκληση για την πώληση ή την αγορά οποιωνδήποτε συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις εμπεριέχουν κίνδυνο και, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Φροντίστε πρώτα να συμβουλευτείτε έναν ειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο ή/και φοροτεχνικό πριν εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που αναφέρεται στο παρόν. Κατόπιν αιτήματος, ο σύμβουλος θα παράσχει μια λίστα με όλες τις συστάσεις που έγιναν κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Η προηγούμενη απόδοση δεν είναι ενδεικτική της μελλοντικής απόδοσης.