Κορυφαία αποθέματα χαλκού για το τρίτο τρίμηνο του 2023

Οι κορυφαίες μετοχές χαλκού για το τρίτο τρίμηνο περιλαμβάνουν την Capstone Copper Corp., την Ero Copper Corp. και την Ivanhoe Electric Inc., των οποίων οι μετοχές σημείωσαν απόδοση έως και 153% τον τελευταίο χρόνο.

Οι μετοχές χαλκού ως ομάδα, που εκπροσωπούνται από το σημείο αναφοράς Global X Copper Miners ETF (COPX), αυξήθηκε κατά 38% το τελευταίο έτος, σε σύγκριση με το Russell 1000 IndexΒελτίωση 14%. Οι τιμές του χαλκού κινήθηκαν δραματικά το 2022, φτάνοντας σε υψηλό ρεκόρ μετά την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία τον Φεβρουάριο πριν πέσει κατακόρυφα τον Ιούλιο. Έκτοτε έχουν αυξηθεί λόγω της βραχυπρόθεσμης έλλειψης εφοδιασμού και των επενδύσεων σε τεχνολογίες πράσινης ενέργειας.

Ακολουθούν τα κορυφαία αποθέματα χαλκού σε κάθε μία από τις τρεις κατηγορίες: καλύτερη αξία, ταχύτερη ανάπτυξη και καλύτερη απόδοση. Πρόκειται για μετοχές εταιρειών που εξορύσσουν χαλκό, αντί για συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης που παρακολουθούν το

εμπόρευμα χαλκού. Όλα τα στοιχεία είναι στις 21 Ιουλίου.

Αυτά είναι τα αποθέματα χαλκού με το χαμηλότερο 12μηνο από την τιμή προς τα κέρδη αναλογία (P/E). Επειδή τα κέρδη μπορούν να επιστραφούν στους μετόχους με τη μορφή μερισμάτων και εξαγορών, ένας χαμηλός λόγος P/E δείχνει ότι πληρώνετε λιγότερα για κάθε δολάριο κέρδους που δημιουργείται.

Μετοχές Χαλκού Καλύτερης Αξίας
Τιμή ($)	Κεφαλαιοποίηση αγοράς ($B)	Αναλογία Ρ/Ε 12 μηνών
Southern Copper Corp. (SCCO)	76.76	59.3	22.2
Freeport-McMoRan Inc. (FCX)	40.67	58.3	22.7
First Quantum Minerals Ltd. (FM.TO)	35,57 CA$	24,6 CA $	26.3

_{Πηγή: YCharts}

• Southern Copper Corp.: Λειτουργεί ορυχεία χαλκού και μεταλλουργικές εγκαταστάσεις στο Μεξικό και το Περού, καθώς και έργα εξερεύνησης στην Αργεντινή, τη Χιλή και τον Ισημερινό. Οι μετοχές της Southern Copper έχουν αυξηθεί κατά περισσότερο από 64% το τελευταίο έτος, καθώς η εταιρεία ήταν μία από τις δύο μόνο μεγάλες εταιρείες χαλκού που σημείωσαν βελτιώσεις εσόδων το τελευταίο τρίμηνο.
• Freeport-McMoRan Inc.: Πρόκειται για μια διεθνή εταιρεία εξόρυξης που εκμεταλλεύεται περιουσιακά στοιχεία χαλκού, χρυσού και μολυβδαινίου. Οι κύριες δραστηριότητες εξόρυξης της εταιρείας είναι στην Αμερική και την Ινδονησία. Οι μετοχές της Freeport αυξήθηκαν κατά 44% το τελευταίο έτος, ο βραδύτερος ρυθμός αύξησης των τιμών των μετοχών στη βιομηχανία χαλκού.
• First Quantum Minerals Ltd.: Μια καναδική εταιρεία εξόρυξης που εξερευνά και παράγει χαλκό σε συμπύκνωμα και άλλες μορφές καθώς και χρυσό. Τα έσοδα της εταιρείας μειώθηκαν σχεδόν κατά ένα τρίτο, σε ετήσια βάση για το τελευταίο τρίμηνο. Ο όγκος των πωλήσεων επίσης μειώθηκε. Οι μετοχές της First Quantum είναι επίσης εισηγμένες εκτός συνταγής κάτω από το τικερ FQVLF.

Αυτές είναι οι κορυφαίες μετοχές χαλκού όπως κατατάσσονται από το α ανάπτυξη μοντέλο που βαθμολογεί τις εταιρείες με βάση μια στάθμιση 50/50 του πιο πρόσφατου τριμηνιαίου ποσοστού τους σε ετήσια βάση (YOY) έσοδα ανάπτυξη και το πιο πρόσφατο τρίμηνο σε ετήσια βάση ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ μεριδιο αύξηση (EPS).

Τόσο οι πωλήσεις όσο και τα κέρδη είναι κρίσιμοι παράγοντες για την επιτυχία μιας εταιρείας. Επομένως, η κατάταξη των εταιρειών με μία μόνο μέτρηση ανάπτυξης καθιστά μια κατάταξη επιρρεπή στις λογιστικές ανωμαλίες αυτού του τριμήνου (όπως αλλαγές στη φορολογική νομοθεσία ή δαπάνες αναδιάρθρωσης) που μπορεί να καταστήσουν το ένα ή το άλλο πρόσωπο μη αντιπροσωπευτικό της επιχείρησης στο γενικός. Εταιρείες με τριμηνιαία EPS ή αύξηση εσόδων άνω του 1.000% εξαιρέθηκαν ως ακραίες τιμές.

Ταχύτερα αναπτυσσόμενα αποθέματα χαλκού
Τιμή ($)	Αγορά ($B)	Ανάπτυξη EPS (%)	Αύξηση των εσόδων (%)
Capstone Copper Corp. (CS.TO)	6,44 CA$	4,5 CA$	N/A (δείτε την περιγραφή της εταιρείας)	33.7%
Southern Copper Corp. (SCCO)	76.76	59.3	2.9%	1.1%
Taseko Mines Ltd. (TKO.TO)	1,95 CA$	0,6 CA$	0.0%	-2.4%

_{Πηγή: YCharts}

• Χαλκός Capstone: Μια καναδική εταιρεία εξόρυξης χαλκού που δραστηριοποιείται κυρίως στις ΗΠΑ, το Μεξικό και τη Χιλή. Η εταιρεία συγχωνεύθηκε με την Bermudan Mantos Copper Ltd. τον Μάρτιο του 2022, προσθέτοντας τα ορυχεία Mantoverde της Mantos και Mantos Blancos στο χαρτοφυλάκιο της Capstone. Η Capstone είχε τα μεγαλύτερα κέρδη εσόδων από οποιαδήποτε εταιρεία χαλκού που ερευνήσαμε το τελευταίο τρίμηνο. Ωστόσο, η εταιρεία ανέφερε καθαρή ζημία για το τρίμηνο λόγω των πληθωριστικών πιέσεων και της συσσώρευσης αποθεμάτων, μεταξύ άλλων παραγόντων. Η Capstone δεν έχει ποσοστό αύξησης EPS στον παραπάνω πίνακα, επειδή το EPS μετέφερε κέρδη σε ζημίες κατά την εν λόγω περίοδο. Οι μετοχές της Capstone είναι επίσης εισηγμένες στο OTC κάτω από το ticker CSCCF.
• Νότιος Χαλκός:Δείτε την περιγραφή της εταιρείας παραπάνω.
• Taseko Mines Ltd.: Μια καναδική εταιρεία εξόρυξης χαλκού που εκμεταλλεύεται το ορυχείο του Γιβραλτάρ, το μεγαλύτερο ανοιχτό ορυχείο χαλκού στη χώρα. Τα έσοδα μειώθηκαν οριακά σε σταθερά EPS για το τελευταίο τρίμηνο, καθώς η εταιρεία αύξησε το ενδιαφέρον της για την ιδιοκτησία του Γιβραλτάρ κατά 12,5 ποσοστιαίες μονάδες στο 87,5%. Οι μετοχές της Taseko είναι επίσης εισηγμένες σε εξωχρηματιστηριακές αγορές κάτω από το ticker TGB.

Αποθέματα χαλκού με τη μεγαλύτερη ορμή

Επένδυση ορμής είναι μια επενδυτική στρατηγική βασισμένη σε παράγοντες που περιλαμβάνει την αγορά μιας μετοχής της οποίας η τιμή έχει αυξηθεί ταχύτερα από την αγορά στο σύνολό της. Οι επενδυτές της ορμής πιστεύουν ότι οι μετοχές που έχουν υπεραπόδοση της αγοράς θα συνεχίσουν συχνά να το κάνουν, επειδή οι παράγοντες που τους προκάλεσαν την καλύτερη απόδοση δεν θα εξαφανιστούν ξαφνικά. Επιπλέον, άλλοι επενδυτές που επιδιώκουν να επωφεληθούν από την υπεραπόδοση της μετοχής θα την αγοράσουν συχνά, αυξάνοντας περαιτέρω την τιμή της.

Αυτές είναι οι μετοχές που είχαν την υψηλότερη συνολική απόδοση τους τελευταίους 12 μήνες.

Αποθέματα χαλκού με τη μεγαλύτερη ορμή
Τιμή ($)	Αγορά ($B)	Συνολική απόδοση 12 μηνών (%)
Capstone Copper Corp. (CS.TO)	6,44 CA$	4,5 CA$	152.5
Ero Copper Corp. (ERO)	21.76	2.0	143.4
Η Ivanhoe Electric Inc. (ΔΗΛ)	15.57	1.6	96.8
Russell 1000 Index	N/A	N/A	14.2
Global X Copper Miners ETF (COPX)	N/A	N/A	37.8

_{Πηγή: YCharts}

• Χαλκός Capstone: Δείτε την περιγραφή της εταιρείας παραπάνω.
• Ero Copper: Μια καναδική εταιρεία που παράγει χαλκό, χρυσό και ασήμι σε τοποθεσίες εξόρυξης κυρίως στη Βραζιλία. Η εταιρεία κλιμακώνει τόσο τις δραστηριότητες χαλκού όσο και χρυσού και σχεδιάζει να διπλασιάσει την παραγωγή χαλκού.
• Ivanhoe Electric:Πρόκειται για εταιρεία εξερεύνησης ορυκτών που εστιάζει σε έργα ηλεκτρικών μετάλλων. Παρέχει επίσης λύσεις αποθήκευσης ανανεώσιμων πηγών ενέργειας.

Τάσεις στις μετοχές χαλκού

Η ζήτηση για χαλκό πιθανότατα θα αυξάνεται σταθερά, καθώς είναι ένα κρίσιμο στοιχείο στην ενεργειακή μετάβαση, επειδή το μέταλλο χρησιμοποιείται σε ηλεκτρικά οχήματα, σταθμούς φόρτισης, ανεμογεννήτριες και ηλιακούς συλλέκτες. Η τιμή του χαλκού είναι σε μεγάλο βαθμό επηρεάστηκε από την υγεία της παγκόσμιας οικονομίας. Αυτό οφείλεται στις εκτεταμένες εφαρμογές του χαλκού σε όλους τους τομείς της οικονομίας, όπως αναφέρθηκε, καθώς και στις κατασκευές, τον εργοστασιακό εξοπλισμό και τα ηλεκτρονικά. Ακόμα, όπως ηλεκτρικό όχημα Η τεχνολογία βελτιώνεται, η ανάγκη για χαλκό σε αυτά τα προϊόντα —και, κατά συνέπεια, η συνολική ζήτηση για το μέταλλο— μπορεί να μειωθεί.

ο βασικό μέταλλοΗ τιμή του θεωρείται αξιόπιστη κορυφαίος δείκτης. Μια άνοδος της τιμής της αγοράς υποδηλώνει ισχυρή οικονομική υγεία, ενώ μια πτώση υποδηλώνει το αντίθετο.

Κίνδυνοι επένδυσης μετοχών χαλκού

Ορισμένοι παράγοντες κινδύνου που πρέπει να γνωρίζετε όταν εξετάζετε το ενδεχόμενο να επενδύσετε σε αποθέματα χαλκού είναι οι τιμές των εμπορευμάτων συνολικά η τάση να είναι πολύ πιο ασταθής από τις παραδοσιακές τιμές των μετοχών και τους περιβαλλοντικούς κινδύνους που ενέχει ο χαλκός εξόρυξη.

Αυξανόμενη εστίαση σε βιωσιμότητα μπορεί να αναγκάσει τους μεταλλωρύχους χαλκού να χρησιμοποιήσουν ακριβότερες μεθόδους για την εξόρυξη του μετάλλου και θα μπορούσε να αυξήσει την παγκόσμια έλλειψη εφοδιασμού. Το 2020, για παράδειγμα, η αγγλοαυστραλιανή εταιρεία χαλκού Rio Tinto PLC (ΡΙΟ) δέχτηκε ένα χτύπημα από περιβαλλοντική, κοινωνική και εταιρική διακυβέρνηση (ESG) επενδυτές όταν κατέστρεψε έναν τόπο ιερό για τους ιθαγενείς στην Αυστραλία. Ο διευθύνων σύμβουλος και δύο άλλα στελέχη παραιτήθηκαν λόγω του συμβάντος.

Τα σχόλια, οι απόψεις και οι αναλύσεις που εκφράζονται στο Investopedia είναι για ενημερωτικούς σκοπούς στο διαδίκτυο. Διαβάστε το δικό μας αποποίηση ευθύνης και εγγύησης για περισσότερες πληροφορίες.

Από την ημερομηνία που γράφτηκε αυτό το άρθρο, ο συγγραφέας δεν κατέχει καμία από τις παραπάνω μετοχές.