Καλύτερο (και μόνο) Αντίστροφο VIX ETF για το τρίτο τρίμηνο του 2021
Αντίστροφα κεφάλαια με συναλλαγές VIX (ETF) προσφέρουν στους επενδυτές έναν απλό τρόπο στοιχηματισμού έναντι της μελλοντικής κατεύθυνσης της αστάθειας της αγοράς. Ο δείκτης μεταβλητότητας της αγοράς συναλλαγών του Chicago Board (VIX), επίσης γνωστό ως "μετρητής φόβου" της αγοράς, είναι το πιο ευρέως χρησιμοποιούμενο σημείο αναφοράς της αστάθειας. Τα αντίστροφα ETFs VIX κάνουν χρήση σύνθετων χρηματοοικονομικών στρατηγικών προκειμένου να κινηθούν προς την αντίθετη κατεύθυνση του VIX. Η αυξανόμενη οικονομική αβεβαιότητα μπορεί να προκαλέσει αρνητικό κλίμα στους επενδυτές και αυτό με τη σειρά του μπορεί να οδηγήσει σε αύξηση της αστάθειας. Όταν αυξάνεται η μεταβλητότητα, η τιμή των αντίστροφων ETF VIX μειώνεται. Αλλά όταν η αβεβαιότητα υποχωρεί και η αισιοδοξία επιστρέφει, η μεταβλητότητα μειώνεται και αυτό μπορεί να προκαλέσει την αύξηση της αξίας των αντίστροφων ETF VIX.
Βασικά Takeaways
- Το καλύτερο (και μόνο) αντίστροφο VIX ETF είναι το SVXY.
- Το VIX έχει μειωθεί σημαντικά τον τελευταίο χρόνο, αλλά παραμένει σε υψηλότερα επίπεδα από τους μήνες πριν από την έναρξη της πανδημίας του COVID-19.
- Το SVXY χρησιμοποιεί συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για να παρέχει σύντομη έκθεση στο VIX.
Τα αντίστροφα ETFs VIX χρησιμοποιούνται κυρίως από εξελιγμένους εμπόρους ως μέρος ενός ευρύτερου χαρτοφυλακίου που περιλαμβάνει άλλες άκρως τεχνικές συναλλαγές. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι πρόκειται για πολύπλοκα μέσα με μοναδικούς κινδύνους. Προορίζονται για επενδυτές με πολύ βραχυπρόθεσμους χρονικούς ορίζοντες και δεν πρέπει να χρησιμοποιούνται ως μέρος του α buy-and-hold στρατηγική. Οι επενδυτές θα ήταν σοφό να εξετάσουν προσεκτικά το δικό τους ανοχή κινδύνου και ικανότητα κινδύνου προτού εξετάσει αν θα διαπραγματεύεται τέτοιους τίτλους.
Τα αντίστροφα ETF μπορούν να είναι πιο επικίνδυνες επενδύσεις από τα μη αντίστροφα ETF, επειδή έχουν σχεδιαστεί μόνο για να επιτύχουν το αντίστροφο των αποδόσεων μιας ημέρας αναφοράς τους. Δεν πρέπει να περιμένετε ότι θα το κάνουν σε μακροπρόθεσμες αποδόσεις. Για παράδειγμα, ένα αντίστροφο ETF μπορεί να επιστρέψει 1% την ημέρα που το σημείο αναφοράς του πέσει -1%, αλλά δεν πρέπει να περιμένετε ότι θα επιστρέψει 10% σε ένα έτος όταν το δείκτη αναφοράς του πέσει -10%. Για περισσότερες λεπτομέρειες, δείτε αυτό Ειδοποίηση SEC.
Υπάρχει μόνο ένα αντίστροφο ETF μεταβλητότητας που διαπραγματεύεται στις ΗΠΑ: το βραχυπρόθεσμο συμβόλαιο ProShares Short VIX (SVXY). Το VIX έχει μειωθεί κατά 38,2% από τα αυξημένα επίπεδα που είχαν φτάσει στις αρχές του περασμένου έτους, αλλά παραμένει αυξημένο εν μέσω συνεχούς αβεβαιότητας λόγω της πανδημίας του COVID-19 και των σχετικών οικονομικών διαταραχών. Δεν υπάρχει σημείο αναφοράς για το SVXY καθώς στοχεύει σε επενδυτικά αποτελέσματα σε καθημερινή βάση και δεν προορίζεται να διατηρηθεί μακροπρόθεσμα. Αλλά για αναφορά στην ευρύτερη αγορά μετοχών, ο S&P 500 αυξήθηκε κατά 47,8% την ίδια χρονική περίοδο, από τις 17 Μαΐου 2021. Ρίχνουμε μια πιο προσεκτική ματιά στο SVXY παρακάτω. Όλοι οι παρακάτω αριθμοί είναι από τις 18 Μαΐου 2021.
Τα ETF με μόχλευση μπορούν να είναι πιο επικίνδυνες επενδύσεις από τα ETF χωρίς μόχλευση, δεδομένου ότι ανταποκρίνονται σε καθημερινή βάση κινήσεις των υποκείμενων τίτλων που αντιπροσωπεύουν και οι ζημίες μπορούν να ενισχυθούν κατά τη διάρκεια δυσμενών τιμών κινείται. Επιπλέον, τα μοχλευμένα ETF έχουν σχεδιαστεί για να επιτυγχάνουν τον πολλαπλασιαστή τους σε αποδόσεις μιας ημέρας, αλλά δεν πρέπει να περιμένετε ότι θα το κάνουν σε μακροπρόθεσμες αποδόσεις. Για παράδειγμα, ένα 2x ETF μπορεί να επιστρέψει 2% την ημέρα που το σημείο αναφοράς του αυξάνεται 1%, αλλά δεν πρέπει να περιμένετε ότι θα επιστρέψει 20% σε ένα έτος όταν το δείκτη αναφοράς του αυξηθεί 10%. Για περισσότερες λεπτομέρειες, δείτε αυτό Ειδοποίηση SEC.
- Απόδοση σε διάστημα 1 έτους: 47,9%
- Λόγος εξόδων: 1,38%
- Ετήσια Απόδοση Μερίσματος: N/A
- Μέσος ημερήσιος όγκος 3 μηνών: 5.171.732
- Assets Under Management: 544,8 εκατομμύρια δολάρια
- Ημερομηνία έναρξης: Οκτ. 3, 2011
- Εκδότης: ProShares
Το SVXY είναι δομημένο ως α πισίνα εμπορευμάτων, ένας τύπος ιδιωτικής επένδυσης που συνδυάζει συνεισφορές επενδυτών σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης εμπορευμάτων και επιλογές. Μέρος της πολυπλοκότητας των επενδύσεων αντίστροφης αστάθειας είναι ότι το VIX δεν μπορεί να αγοραστεί ή να πωληθεί απευθείας. Αντ 'αυτού, πρέπει να αντιστραφούν VIX ETF μικρός το VIX έμμεσα. Στην περίπτωση του SVXY, αυτό γίνεται με βραχυκύκλωμα VIX συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Με αυτόν τον τρόπο, ο στόχος των διαχειριστών του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να επιτύχουν ημερήσιες αποδόσεις, πριν από τέλη και έξοδα, που ισοδυναμούν με -0,5 φορές την ημερήσια απόδοση του S&P 500 VIX Short -Term Futures Index. Το αμοιβαίο κεφάλαιο διατηρεί μια καθημερινή λειτουργία επαναφοράς που οδηγεί σε σύνθεση των αποδόσεων όταν διατηρούνται σε πολλαπλές περιόδους διακράτησης. Ως εκ τούτου, εννοείται ως βραχυπρόθεσμο μέσο διαπραγμάτευσης που χρησιμοποιείται από εξελιγμένους επενδυτές με υψηλή ανοχή στον κίνδυνο και όχι ως μέρος μιας μακροπρόθεσμης στρατηγικής αγοράς και διατήρησης.
Τα σχόλια, οι απόψεις και οι αναλύσεις που εκφράζονται εδώ είναι μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν πρέπει εξέτασε μεμονωμένες επενδυτικές συμβουλές ή συστάσεις για επένδυση σε οποιαδήποτε ασφάλεια ή για υιοθέτηση οποιασδήποτε επένδυσης στρατηγική. Παρόλο που πιστεύουμε ότι οι πληροφορίες που παρέχονται εδώ είναι αξιόπιστες, δεν εγγυόμαστε την ακρίβεια ή την πληρότητά τους. Οι απόψεις και οι στρατηγικές που περιγράφονται στο περιεχόμενό μας ενδέχεται να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Επειδή οι συνθήκες της αγοράς και της οικονομίας υπόκεινται σε γρήγορες αλλαγές, όλα τα σχόλια, οι απόψεις και οι αναλύσεις που περιέχονται στο περιεχόμενό μας γίνονται από την ημερομηνία της δημοσίευσης και ενδέχεται να αλλάξουν χωρίς ειδοποίηση. Το υλικό δεν προορίζεται ως πλήρης ανάλυση κάθε σημαντικού γεγονότος σχετικά με οποιαδήποτε χώρα, περιοχή, αγορά, βιομηχανία, επένδυση ή στρατηγική.
