Πώς υπολογίζετε τη βάση κόστους για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο για μεγάλο χρονικό διάστημα;

Οι επενδυτές πρέπει να πληρώσουν φόρους για τυχόν επενδυτικά κέρδη που πραγματοποιούν. Στη συνέχεια, οποιαδήποτε κεφαλαιακό κέρδος που πραγματοποιήθηκε από έναν επενδυτή κατά τη διάρκεια ενός έτους πρέπει να προσδιοριστεί κατά την κατάθεσή τους φόρος εισοδήματος. Για το λόγο αυτό, είναι σε θέση να υπολογίσει με ακρίβεια το βάση κόστους μιας επένδυσης, ιδιαίτερα μιας σε α αμοιβαίο κεφάλαιο, γίνεται εξαιρετικά σημαντική.

Η βάση κόστους αντιπροσωπεύει την αρχική αξία ενός περιουσιακό στοιχείο που έχει προσαρμοστεί για διαιρέσεις αποθεμάτων, μερίσματα και διανομές κεφαλαίου. Είναι σημαντικό για φορολογικούς σκοπούς επειδή η αξία της βάσης κόστους θα καθορίσει το μέγεθος του κεφαλαιουχικού κέρδους που φορολογείται. Ο υπολογισμός του κόστους γίνεται μπερδεμένος όταν πρόκειται για αμοιβαία κεφάλαια επειδή πληρώνουν συχνά μερίσματα και οι διανομές κεφαλαιακών κερδών συνήθως επανεπενδύονται στο ταμείο.

Για παράδειγμα, υποθέστε ότι διαθέτετε σήμερα 120 μονάδες κεφαλαίου, που αγοράστηκαν στο παρελθόν σε τιμή 8 $ ανά μετοχή, με συνολικό κόστος 960 $. Το ταμείο πληρώνει μέρισμα 0,40 $ ανά μετοχή, οπότε πρέπει να λάβετε 48 $, αλλά έχετε ήδη αποφασίσει να επανεπενδύσετε τα μερίσματα στο ταμείο. ο

τρέχουσα τιμή του κεφαλαίου είναι $ 12, οπότε μπορείτε να αγοράσετε τέσσερις ακόμη μονάδες με τα μερίσματα. Η βάση κόστους γίνεται τώρα 8,1290 $ (1008 $/124 μετοχές που ανήκουν).

Όταν πωλούνται μετοχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, ο επενδυτής έχει μερικές διαφορετικές επιλογές ως προς το ποια βάση κόστους θα χρησιμοποιήσει για τον υπολογισμό του κεφαλαιουχικού κέρδους ή ζημίας από την πώληση. ο πρώτη μέθοδος, πρώτη έξοδος (FIFO) απλώς δηλώνει ότι οι πρώτες μετοχές που αγοράστηκαν είναι και αυτές που θα πωληθούν πρώτα. Στη συνέχεια, κάθε επένδυση στο ταμείο έχει τη δική του βάση κόστους. Η μέθοδος μέσου κόστους μεμονωμένης κατηγορίας υπολογίζει τη βάση κόστους λαμβάνοντας τις συνολικές επενδύσεις που πραγματοποιήθηκαν, συμπεριλαμβανομένων μερισμάτων και κερδών κεφαλαίου, και διαιρώντας το σύνολο με τον αριθμό των μετοχών που κατέχονται. Αυτή η ενιαία βάση κόστους χρησιμοποιείται τότε όταν πωλούνται μετοχές. Η μέση τιμή διπλής κατηγορίας κόστους απαιτεί τον διαχωρισμό του συνόλου των επενδύσεων σε δύο ταξινομήσεις: βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα. Το μέσο κόστος υπολογίζεται στη συνέχεια για κάθε συγκεκριμένη χρονική ομαδοποίηση. Όταν οι μετοχές πωληθούν, ο επενδυτής μπορεί να αποφασίσει ποια κατηγορία θα χρησιμοποιήσει. Κάθε μέθοδος θα παράγει διαφορετικές τιμές κεφαλαιακών κερδών που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό του φορολογική υποχρέωση. Στη συνέχεια, οι επενδυτές θα πρέπει να επιλέξουν τη μέθοδο που τους παρέχει το καλύτερο φορολογικό όφελος.

Για να μάθετε περισσότερα, δείτε Πώληση τίτλων που χάνουν για φορολογικό πλεονέκτημα, Χρήση φορολογικών παρτίδων: Ένας τρόπος ελαχιστοποίησης των φόρων και Αμοιβαίο κεφάλαιο.