Ορισμός λίστας εστίασης και χρήσεις

Τι είναι η λίστα εστίασης;

Η λίστα εστίασης είναι μια λίστα με προτεινόμενα αποθέματα δημοσιεύθηκε από το τμήμα έρευνας μιας εταιρείας επενδύσεων. Οι λίστες εστίασης αποτελούνται γενικά από έναν μικρό αριθμό μετοχών που η εταιρεία πιστεύει ότι είναι οι πιο ελκυστικές ευκαιρίες εκείνη τη στιγμή.

Κατανόηση των λιστών εστίασης

Η λίστα εστίασης είναι ένα εικονικό χαρτοφυλάκιο που δημιουργούν τα ερευνητικά τμήματα για να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν αποφάσεις συναλλαγών. Οι συστάσεις των αναλυτών είναι η πηγή των ιδίων κεφαλαίων

ερευνητικές εκθέσεις και θα πρέπει να χρησιμοποιούνται σε συνδυασμό με ιδιόκτητες μεθοδολογίες έρευνας και επενδύσεων για τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων.

Όπως κάθε επάγγελμα, υπάρχουν ερευνητικές εταιρείες που τείνουν να επιλέγουν καλύτερες μετοχές από άλλες και ορισμένοι αναλυτές των οποίων οι επιλογές τείνουν να υπερτερούν των ομοτίμων τους και αντίστροφα.

Πώς λειτουργούν οι συστάσεις του αναλυτή

Οι συστάσεις μετοχών αναλυτών ταξινομούνται συνήθως ως αγοράζουν, υπεραποδίδουν, κρατούν, υπολειτουργούν ή πωλούν. Προκειμένου να φτάσουν σε μια γνώμη και να γνωστοποιήσουν την αξία και τη μεταβλητότητα μιας ασφάλειας, οι αναλυτές ερευνούν το κοινό οικονομικές δηλώσεις, ακούστε τις κλήσεις συνδιάσκεψης και μιλήστε με τους διευθυντές και τους πελάτες μιας εταιρείας, συνήθως σε μια προσπάθεια να βρείτε συμπεράσματα για μια ερευνητική έκθεση.

Οι ορισμοί των αξιολογήσεων των αναλυτών διαφέρουν από εταιρεία σε εταιρεία, αλλά τηρούν σε μεγάλο βαθμό τα ακόλουθα κριτήρια:

• Αγορά: Επίσης γνωστή ως "ισχυρή αγορά" ή "στη λίστα προτεινόμενων", η αξιολόγηση αγοράς είναι μια σύσταση για την αγορά μιας συγκεκριμένης ασφάλειας.
• Πουλώ: Γνωστό και ως "ισχυρή πώληση", είναι μια σύσταση για την πώληση τίτλου ή τη ρευστοποίηση ενός περιουσιακού στοιχείου.
• Κρατήστε: Σε γενικές γραμμές, μια εταιρεία με σύσταση αναμονής αναμένεται να αποδώσει με τον ίδιο ρυθμό με συγκρίσιμες εταιρείες ή σύμφωνα με δείκτες της αγοράς.
• Υπολειτουργία: Μια σύσταση που σημαίνει ότι μια μετοχή αναμένεται να είναι ελαφρώς χειρότερη από τη συνολική απόδοση του χρηματιστηρίου, η χαμηλή απόδοση μπορεί επίσης να εκφραστεί ως "μέτρια πώληση", "αδύναμη κατοχή" ή "λιποβαρές".
• Ξεπερνώ: Επίσης γνωστό ως "μέτρια αγορά", "συσσώρευση" ή "υπέρβαρο", η υπεραπόδοση είναι μια σύσταση αναλυτή που σημαίνει ότι μια μετοχή αναμένεται να έχει καλύτερη απόδοση από τους δείκτες της αγοράς.

Οι λίστες εστίασης και οι συστάσεις βασίζονται στην ανεξάρτητη έρευνα της εταιρείας. Οι ερευνητικές εκθέσεις θα παρέχουν συνήθως πληροφορίες για το πόσο μακριά μπορεί να αυξηθεί ή να μειωθεί η τιμή των μετοχών και σε ποιο χρονικό διάστημα.

Παράδειγμα πραγματικού κόσμου λίστας εστίασης

Ο Έντουαρντ Τζόουνς, μια εταιρεία χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, δημοσιεύει τακτικά έναν Κατάλογο εστίασης των ΗΠΑ για επενδυτές, μηδενίζοντας τις μακροπρόθεσμες επενδύσεις που θεωρεί ότι «αγοράζει».

Η εταιρεία παρακολουθεί τον τρόπο σύγκρισης της λίστας εστίασης με αυτήν Δείκτης S&P 500. Σε διάστημα 10 ετών, ο κατάλογος εστίασης έχει ξεπεράσει τον S&P 500 κατά περίπου 0,8% ετησίως, σύμφωνα με την έκθεση Δεκεμβρίου 2020 (από τις 30 Σεπτεμβρίου 2020).

Η λίστα εστίασης περιέχει μετοχές από κάθε μία τομέας, οπότε η λίστα εστίασης θα περιέχει συνήθως περισσότερες από 30 μετοχές. Η λίστα του Δεκεμβρίου 2020 περιείχε 53.Αυτό είναι περισσότερο από ό, τι οι περισσότεροι επενδυτές θα ήθελαν να αγοράσουν, αλλά ο κατάλογος μπορεί να αποτελέσει ένα σημείο εκκίνησης για έρευνα. Ο επενδυτής θα μπορούσε στη συνέχεια να αποφασίσει ποιες μετοχές της λίστας πληρούν τις δικές τους επενδυτικούς στόχους.

Οι μετοχές σε αυτήν τη λίστα εστίασης περιελάμβαναν την Alphabet Inc. (GOOGL), Amazon.com, Inc. (AMZN), Procter & Gamble Co. (PG), Chevron Corp. (CVX), Aflac Inc. (AFL), Abbott Laboratories (ABT), Deere & Co. (DE), Adobe Inc. (ADBE), και Duke Energy Corp. (DUK).