Πώς επωφελούνται οι εταιρείες από τις ανταλλαγές επιτοκίου και νομισμάτων;

Τι είναι οι ανταλλαγές επιτοκίου και νομισμάτων;

Ανταλλαγές νομισμάτων και επιτοκίων επιτρέπουν στις εταιρείες να πλοηγηθούν πιο αποτελεσματικά στις παγκόσμιες αγορές. Οι ανταλλαγές νομισμάτων και επιτοκίων συγκεντρώνουν δύο μέρη που έχουν πλεονέκτημα σε διαφορετικές αγορές. Σε γενικές γραμμές, τόσο η ανταλλαγή επιτοκίων όσο και η ανταλλαγή νομισμάτων έχουν τα ίδια οφέλη για μια εταιρεία.

Κατανόηση ανταλλαγής επιτοκίου και νομισμάτων

Οι ανταλλαγές επιτοκίων και νομισμάτων διαφέρουν ως προς τους τόκους που πληρώνονται για το

ΔΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ σχολειου ποσό και το νόμισμα που χρησιμοποιήθηκε για την πληρωμή.

Ανταλλαγές επιτοκίων

Ενα ανταλλαγή επιτοκίων περιλαμβάνει την ανταλλαγή των το χρήμα ρέει μεταξύ δύο μερών βάσει πληρωμών τόκων για ένα συγκεκριμένο κεφάλαιο. Για ανταλλαγή επιτοκίων, το κύριο ποσό δεν ανταλλάσσεται στην πραγματικότητα. Αντ 'αυτού, το κύριο ποσό είναι το ίδιο και για τις δύο πλευρές του νομίσματος και μια σταθερή πληρωμή ανταλλάσσεται συχνά με κυμαινόμενη πληρωμή που συνδέεται με επιτόκιο, όπως π.χ. ΛΙΒΟΡ ή SOFR.

Ανταλλαγές νομισμάτων

ΕΝΑ ανταλλαγή νομισμάτων περιλαμβάνει την ανταλλαγή τόσο του κεφαλαίου όσο και του επιτοκίου σε ένα νόμισμα για το ίδιο σε άλλο νόμισμα. Η ανταλλαγή του κεφαλαίου γίνεται με τις τιμές της αγοράς και είναι συνήθως η ίδια τόσο για την έναρξη όσο και για τη λήξη της σύμβασης.

Στην περίπτωση των εταιρειών, αυτά παράγωγα ή οι τίτλοι συμβάλλουν στον περιορισμό ή στη διαχείριση της έκθεσης σε διακυμάνσεις των επιτοκίων ή στην απόκτηση χαμηλότερου επιτοκίου από αυτό που διαφορετικά θα μπορούσε να αποκτήσει μια εταιρεία. Οι ανταλλαγές χρησιμοποιούνται συχνά επειδή μια εγχώρια επιχείρηση μπορεί συνήθως να λάβει καλύτερα επιτόκια από μια ξένη εταιρεία.

Η ανταλλαγή νομισμάτων θεωρείται συναλλαγή συναλλάγματος και, ως εκ τούτου, δεν απαιτείται νομικά να εμφανίζεται στον ισολογισμό μιας εταιρείας. Αυτό σημαίνει ότι είναι "Εκτός ισολογισμού"συναλλαγές, και μια εταιρεία μπορεί να έχει χρέος από ανταλλαγές συμβολαίων που δεν αποκαλύπτονται σε αυτές οικονομικές δηλώσεις.

Αξιοποίηση παγκόσμιων αγορών μέσω ανταλλαγής νομισμάτων και επιτοκίων

Ας υποθέσουμε ότι η εταιρεία Α βρίσκεται στις Ηνωμένες Πολιτείες και η εταιρεία Β βρίσκεται στην Αγγλία. Η εταιρεία Α πρέπει να λάβει ένα δάνειο σε βρετανικές λίρες και η εταιρεία Β πρέπει να λάβει ένα δάνειο σε δολάρια ΗΠΑ. Αυτές οι δύο εταιρείες μπορούν να συμμετάσχουν σε ανταλλαγή για να επωφεληθούν από το γεγονός ότι κάθε εταιρεία έχει καλύτερα ποσοστά στην αντίστοιχη χώρα της. Αυτές οι δύο εταιρείες θα μπορούσαν να λάβουν εξοικονόμηση επιτοκίου συνδυάζοντας την προνομιακή πρόσβαση που έχουν στις δικές τους αγορές.

Οι ανταλλαγές βοηθούν επίσης τις εταιρείες φράχτης έναντι της έκθεσης σε επιτόκια μειώνοντας την αβεβαιότητα των μελλοντικών ταμειακών ροών. Η ανταλλαγή επιτρέπει στις εταιρείες να αναθεωρήσουν τις συνθήκες του χρέους τους για να επωφεληθούν από τις τρέχουσες ή τις αναμενόμενες μελλοντικές συνθήκες της αγοράς. Οι ανταλλαγές νομισμάτων και επιτοκίων χρησιμοποιούνται ως χρηματοδοτικά εργαλεία για τη μείωση του ποσού που απαιτείται για την εξυπηρέτηση ενός χρέους ως αποτέλεσμα αυτών των πλεονεκτημάτων.

Τα οφέλη που λαμβάνει μια εταιρεία από τη συμμετοχή σε μια ανταλλαγή υπερτερούν κατά πολύ του κόστους, αν και υπάρχει κάποιος κίνδυνος που σχετίζεται με την πιθανότητα το άλλο μέρος να μην ανταποκριθεί σε αυτό υποχρεώσεις.