Οδηγός εντοπισμού αντίστροφης συγχώνευσης

Πώς εντοπίζετε μια αντίστροφη συγχώνευση;

Πολλές εταιρείες αποδίδουν αντίστροφων συγχωνεύσεων, επίσης γνωστή ως αντίστροφη εξαγορά, σε αντίθεση με άλλες, πιο παραδοσιακές μορφές άντλησης κεφαλαίου. Μια αντίστροφη συγχώνευση είναι όταν α ιδιωτική εταιρεία γίνεται α δημόσια Εταιρία με τον έλεγχο της δημόσιας εταιρείας. Οι μέτοχοι της ιδιωτικής εταιρείας λαμβάνουν συνήθως μεγάλα ποσά ιδιοκτησίας στη δημόσια εταιρεία και έλεγχο της Διοικητικό συμβούλιο.

Μόλις ολοκληρωθεί αυτό, οι ιδιωτικές και οι δημόσιες εταιρείες συγχωνεύονται σε μία εταιρεία με διαπραγμάτευση στο χρηματιστήριο.

Κατανόηση του τρόπου εντοπισμού αντίστροφων συγχωνεύσεων

Υπάρχουν πολλά οφέλη και μειονεκτήματα από την επένδυση σε αντίστροφες συγχωνεύσεις. Για να είστε επιτυχημένοι, πρέπει να αναρωτηθείτε εάν μπορείτε να διαχειριστείτε την επένδυση σε μια εταιρεία που θα χρειαστεί πολύς χρόνος για να γυρίσει.

Θα πρέπει επίσης να μάθετε πώς λειτουργεί η συγχώνευση και με ποιους τρόπους η αντίστροφη συγχώνευση θα ωφελούσε τους μετόχους της ιδιωτικής και δημόσιας εταιρείας. Παρόλο που αυτό μπορεί να είναι χρονοβόρα διαδικασία, οι ανταμοιβές μπορεί να είναι τεράστιες-ειδικά αν βρείτε το διαμάντι στα πρόθυρα που γίνεται μια μεγάλη, επιτυχημένη εταιρεία που διαπραγματεύεται στο κοινό.

Σήματα αντίστροφων συγχωνεύσεων

Για να επιτύχετε στον εντοπισμό αντίστροφων συγχωνεύσεων, μείνετε σε εγρήγορση. Δίνοντας προσοχή στα οικονομικά μέσα, είναι δυνατό να βρεθούν ευκαιρίες σε πιθανές αντίστροφες συγχωνεύσεις.

Είναι επίσης συνετό να συμμετέχετε σε ευκαιρίες που προσπαθούν να συγκεντρώσουν τουλάχιστον $ 500,000 και αναμένεται να πραγματοποιήσουν πωλήσεις τουλάχιστον $ 20 εκατομμυρίων κατά τη διάρκεια του πρώτου έτους ως δημόσια εταιρεία.

Ορισμένα πιθανά σήματα που πρέπει να ακολουθήσετε εάν ψάχνετε να βρείτε τους δικούς σας υποψήφιους ανάστροφης συγχώνευσης:

• Αναζητήστε το κατάλληλο κεφαλοποίηση. Γενικά, οι αντίστροφες συγχωνεύσεις επιτυγχάνουν για εταιρείες που δεν χρειάζονται το κεφάλαιο αμέσως. Κανονικά, μια επιτυχημένη εταιρεία που διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο θα έχει πωλήσεις τουλάχιστον 20 εκατομμυρίων δολαρίων και 2 εκατομμυρίων δολαρίων σε μετρητά.
• Οι καλύτερες εταιρείες για μια πιθανή αντίστροφη συγχώνευση είναι αυτές που θέλουν να συγκεντρώσουν $ 500,000 ή περισσότερα κεφάλαιο κίνησης. Μερικά καλά παραδείγματα επιτυχημένων αντίστροφων συγχωνεύσεων περιλαμβάνουν: Ο Armand Hammer συγχωνεύθηκε επιτυχώς στην Occidental Petroleum, ο Ted Turner ολοκλήρωση μιας αντίστροφης συγχώνευσης με την Rice Broadcasting για να σχηματίσει το Turner Broadcasting και η Muriel Seibert να δημοσιοποιήσει τη χρηματιστηριακή της εταιρεία συγχώνευση με τον J. Michaels, εταιρεία επίπλων στο Μπρούκλιν.

Πλεονεκτήματα των Αντίστροφων Συγχωνεύσεων

Υπάρχουν πολλά πλεονεκτήματα για την ανάστροφη συγχώνευση, όπως:

• Η δυνατότητα μιας ιδιωτικής εταιρείας να δημοσιοποιηθεί με χαμηλότερο κόστος και σε λιγότερο χρόνο από ό, τι με μια αρχική δημόσια προσφορά. Όταν μια εταιρεία σχεδιάζει να δημοσιοποιηθεί μέσω IPO, η διαδικασία μπορεί να διαρκέσει ένα χρόνο ή περισσότερο για να ολοκληρωθεί. Αυτό μπορεί να κοστίσει στην εταιρεία χρήματα και χρόνο. Με αντίστροφη συγχώνευση, μια ιδιωτική εταιρεία μπορεί να δημοσιοποιηθεί σε μόλις 30 ημέρες.
• Οι δημόσιες εταιρείες έχουν υψηλότερα αποτιμήσεις σε σύγκριση με τις ιδιωτικές εταιρείες. Μερικοί από τους λόγους για αυτό περιλαμβάνουν μεγαλύτερους ρευστότητα, αυξημένη διαφάνεια και δημοσιότητα, και πιθανότατα ταχύτεροι ρυθμοί ανάπτυξης σε σύγκριση με τις ιδιωτικές εταιρείες.
• Οι αντίστροφες συγχωνεύσεις είναι λιγότερο πιθανό να ακυρωθούν ή να τεθούν σε αναμονή λόγω των αρνητικών επιπτώσεων των τρεχουσών συνθηκών της αγοράς. Αυτό σημαίνει ότι εάν οι αγορές μετοχών έχουν χαμηλή απόδοση ή υπάρχει δυσμενής δημοσιότητα γύρω από την IPO, ασφαλιστές μπορεί να τραβήξει την προσφορά από το τραπέζι.
• Η δημόσια εταιρεία μπορεί να προσφέρει α φορολογικό καταφύγιο στην ιδιωτική εταιρεία. Σε πολλές περιπτώσεις, η δημόσια εταιρεία έχει υποστεί μια σειρά απωλειών. Ένα ποσοστό των ζημιών μπορεί να μεταφερθεί και να εφαρμοστεί στο μελλοντικό εισόδημα. Με τη συγχώνευση ιδιωτικής και δημόσιας εταιρείας, είναι δυνατό να προστατευθεί ένα ποσοστό των κερδών της συγχωνευθείσας εταιρείας από μελλοντικούς φόρους.

Μειονεκτήματα των Αντίστροφων Συγχωνεύσεων

Οι αντίστροφες συγχωνεύσεις έχουν επίσης κάποια εγγενή μειονεκτήματα, όπως:

• Ορισμένες αντίστροφες συγχωνεύσεις έρχονται με αόρατες συνθήκες, όπως π.χ. Ευθύνη αγωγές και ατημέλητη τήρηση αρχείων.
• Αντίστροφη διάσπαση των αποθεμάτων είναι πολύ συχνές με τις αντίστροφες συγχωνεύσεις και μπορούν να μειώσουν σημαντικά τον αριθμό των μετοχών που κατέχουν οι μέτοχοι.
• Πολλά διευθυντικά στελέχη ιδιωτικών εταιρειών έχουν μικρή ή καθόλου εμπειρία στη διαχείριση μιας εταιρείας που διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο.
• Πολλές αντίστροφες συγχωνεύσεις κάνουν λίγα από αυτά που υποσχέθηκαν και η εταιρεία καταλήγει να διαπραγματεύεται στο OTC πίνακας ανακοινώσεων και παρέχοντας στους μετόχους μικρή ή καθόλου πρόσθετη αξία ή ρευστότητα.