Metodología de revisión de corredores en línea de Investopedia

Metodología de revisión del corredor en línea

Cuando comenzamos nuestras revisiones de corredores en línea de 2020 en el otoño de 2019, obviamente no teníamos idea de cómo cambiaría nuestro mundo. Reconocemos que todos estamos atravesando un momento particularmente delicado mientras lidiamos con esta crisis global, y los mercados financieros se han visto particularmente afectados, lo que ha afectado a todos los inversores. Nuestra misión siempre ha sido ayudar a las personas a tomar las mejores y más informadas decisiones sobre cómo, cuándo y dónde invertir. Dada la reciente volatilidad del mercado y los cambios en la industria del corretaje en línea, estamos más comprometidos que nunca a brindar a nuestros lectores con reseñas imparciales y expertas de las principales plataformas de inversión para inversores de todos los niveles, para todo tipo de mercado.

Con ese fin, hemos diseñado una extensa metodología de clasificación para encontrar los mejores corredores en línea.

Nuestro equipo

Nuestro equipo de revisión está dirigido por Teresa W. Carey, quien escribió la primera reseña de corredores en línea en 1992, y ha sido una autoridad en plataformas de inversión y comercio en línea durante casi tres décadas. James Chen es nuestro Director de Educación Comercial e Inversión. Luke Conway es nuestro editor asociado. Nuestro equipo de revisores expertos incluye comerciantes veteranos, expertos en mercados financieros, educadores de inversión, e investigadores con décadas de experiencia, todos expertos en el uso y revisión financiera tecnología.

Proceso de revisión

Diseñamos un sistema que califica a los corredores en función de 12 categorías clave y 103 variables. Cada categoría encapsula los elementos críticos que los usuarios necesitan para evaluar a fondo a un corredor en línea.

Para recopilar los datos, enviamos cuestionarios con 320 consultas a los corredores participantes. Obtuvimos una cuenta de corretaje en vivo para cada plataforma y usamos la cuenta para realizar pruebas prácticas para cada corredor. Muchos de los corredores que revisamos nos brindaron demostraciones en persona de sus plataformas y servicios en nuestras oficinas en Nueva York.

A partir de los cuestionarios, las pruebas prácticas de las plataformas de corredores y las demostraciones, calificamos cada categoría de evaluación y combinamos los puntajes de las categorías en una calificación general para cada corredor.

Personas de comercio e inversión

Creíamos que nuestras pruebas prácticas tenían que representar cómo los inversores y comerciantes reales utilizan realmente estas plataformas. Desde el principio nos dimos cuenta de que un operador es bastante diferente del siguiente.

Para resolver esto, probamos a cada corredor en una serie de personas inversoras. Nuestras personas incluyeron el inversor pasivo, el inversor activo, el comerciante informal y el comerciante diario. Cada corredor fue sometido a cuatro escenarios de inversión y negociación diferentes en función de los diferentes perfiles que creamos.

El inversor pasivo

• Alguien a quien le gustaría invertir a largo plazo.
• Los objetivos incluyen ahorrar para la jubilación, dejar la riqueza para la familia y los ingresos por dividendos.
• Esta persona generalmente invierte en acciones de gran capitalización / de primera línea, ETF, fondos mutuos, bonos, activos de refugio seguro y, en general, tiene una estrategia más conservadora. Los instrumentos de negociación y la gama de activos disponibles no son una preocupación principal.
• Alguien que no está tratando de ser muy práctico y no está constantemente mirando las noticias, los mercados o preocupándose por sus inversiones.
• Probablemente aprecia las herramientas que ayudan a administrar la cartera: resúmenes de clases de activos, medidas de riesgo de toda la cartera, sugerencias de reequilibrio.

El inversor activo

• Alguien que invierte a largo plazo, pero es mucho más activo con las tendencias actuales del mercado, las noticias y siempre está listo para reasignar su cartera.
• Esta persona normalmente invertirá en acciones, ETF, opciones, bonos y, por lo general, es menos conservadora que el inversor pasivo.
• Alguien que es práctico, pero que tampoco mira su portafolio a diario.
• Probablemente aprecia la capacidad de agregar activos no tradicionales, incluidos los extranjeros. acciones, tenencias de divisas y futuros. Este inversor puede estar buscando realizar una gestión de cartera más avanzada, como el bloqueo de ganancias o posiciones de cobertura.
• Buscará algunas características de gráficos más sólidas para identificar tendencias a más largo plazo y puede usar flujos de datos técnicos y fundamentales basados ​​en plataformas y noticias para informar los niveles de posición.
• Interesado en análisis de mercado en profundidad sobre temas de inversión más importantes y busca opiniones de expertos para confirmar decisiones comerciales.

El comerciante casual

• Alguien que realiza operaciones a corto plazo cuando se presentan oportunidades.
• Esta persona normalmente negocia acciones, opciones, ETF, forex, materias primas y busca una plataforma capaz de todo, aunque no utilice todas sus funciones. Algunos pueden estar buscando capacidades comerciales sistemáticas.
• Este operador es moderadamente agresivo y práctico. Necesita poder establecer operaciones de varios tramos y prefiere que el sistema proponga automáticamente paradas y pérdidas en las posiciones.
• Apreciará las características sólidas de gráficos, incluida la identificación de patrones de gráficos en tiempo real y sugerencias comerciales.
• Busca una fuente de datos activa de noticias relevantes, fundamentales y técnicas. Aunque la mayoría de las decisiones comerciales se toman de forma independiente, existe el deseo de ver la confirmación de algunas de estas fuentes durante la vida del puesto.

El comerciante del día

• Alguien que ejecuta un gran volumen de operaciones cortas y largas para capitalizar intradía acción del precio de mercado.
• Esta persona negocia acciones, opciones, divisas y materias primas y busca una plataforma capaz de ejecutar rápidamente, comisiones bajas y posiblemente operaciones sistemáticas.
• Esta persona es muy agresiva y muy práctica. Cierto nivel de automatización es un requisito para la identificación y formulación del comercio (niveles de parada, toma de ganancias niveles informados por una medida clave como MA durante un período de tiempo definido) que luego se pueden personalizar a través del comerciante aporte.
• Espera todas las herramientas de gráficos y las funciones del laboratorio comercial en una plataforma, así como una fuente de noticias sólida y datos de precios casi en tiempo real en una variedad de mercados.
• Desea todas estas funciones en una plataforma, pero está resignado a tener que usar múltiples servicios que pueden superponer las herramientas y personalizaciones que faltan.
• Se siente cómodo con una curva de aprendizaje en una plataforma y menos interesado en productos fáciles de usar si eso le quita el comercio personalizado.

Probar a los corredores en estos cuatro niveles nos dio una idea significativa de cómo estos corredores Aplicar a diferentes tipos de inversores, desde el principiante hasta el día más avanzado. comerciante. Esto nos permitió recomendar corretajes a los usuarios adecuados con mayor precisión.

Categorías de evaluación

Con el inversor minorista individual en mente, analizamos críticamente los servicios y la tecnología que brindan los corredores en línea. Organizamos nuestro análisis en 12 categorías, calificando a cada corredor por su desempeño en cada categoría.

Categoría de revisión	Ponderación	Variables
Tipos de orden	6%	13
Experiencia comercial	10%	8
Usabilidad	16%	9
Gama de ofertas	8%	12
Servicios de investigación	8%	10
Tecnología comercial	8%	7
Análisis de cartera	8%	7
Servicio al Cliente	10%	6
Educación	4%	7
Seguridad	4%	3
Costos	8%	16
Servicios de la cuenta	10%	5

Cada inversor tiene necesidades distintas. Los nuevos inversores necesitan un corredor en línea con una plataforma fácil de usar y recursos educativos, mientras que un operador de opciones necesita herramientas de análisis de riesgo y formas de modelar diversas estrategias. Además de nuestra clasificación general, proporcionamos clasificaciones para diez estilos de comercio e inversión. En cada caso, usamos los mismos datos y volvemos a ponderar las características que más importan para ese estilo. Los detalles exactos de la reponderación se proporcionan en cada uno de los premios de categoría.

Tipos de orden

La categoría de tipos de órdenes se evalúa en función de los tipos de órdenes que los clientes pueden realizar mediante una plataforma de corretaje. Para esta categoría, buscamos tipos de órdenes menos comunes que pueden ser útiles para los inexpertos, hasta inversores y comerciantes avanzados. También analizamos si estos tipos de pedidos estaban disponibles en plataformas de software de escritorio, web y móviles.

Las puntuaciones más altas en esta sección incluyen los siguientes tipos de órdenes en cada una de las plataformas de un corredor:

• Límite de parada
• Órdenes condicionales
• Stop dinámico
• Límite de trailing stop
• Mercado si se toca
• Mercado al cerrar
• Mercado en abierto
• Límite si se toca
• Límite de cierre
• Límite de apertura
• Elección del lote de impuestos
• Canasta de comercio
• Orden de cierre precargada

Experiencia comercial

Esta categoría evalúa el flujo de trabajo general para realizar un pedido. Un énfasis principal en esta categoría es un flujo de trabajo que progresa lógicamente de un paso al siguiente. Verificamos las formas en que se le dice a un comerciante que se ejecuta una orden, como avisos emergentes, una actualización del estado de la orden y / o un mensaje de texto en un dispositivo móvil cuando se completa la orden.

Para calificar esta sección, documentamos nuestra experiencia en el uso de la plataforma en formas que serían comúnmente utilizadas por diferentes tipos de inversionistas. Esta categoría se centró en las formas en que los usuarios pueden personalizar su experiencia en las diversas plataformas que ofrece un corredor.

Las mejores calificaciones en esta categoría requieren:

• Flujo de trabajo general de las plataformas web y de escritorio
• Flujo de trabajo general de las plataformas móviles
• Personalización de la experiencia comercial
• Funcionalidad del comercio de gráficos
• Cotizaciones transmitidas en tiempo real
• Capacidad para organizar e ingresar pedidos múltiples

Tecnología comercial

Esta categoría evalúa principalmente lo que sucede después de que el comerciante envía una orden y también aborda los datos previos y posteriores a la negociación.

Evaluamos la calidad de los datos disponibles durante el proceso de entrada de pedidos con énfasis en la transmisión de datos en tiempo real. La disponibilidad de estrategias de mejora de precios y tecnología de enrutamiento de pedidos inteligentes (que encuentra la mejor oferta u oferta) es necesario para obtener las mejores calificaciones en esta categoría. Preguntamos si el motor de enrutamiento de órdenes de un corredor usaba un motor de spray o secuencial; El enrutamiento de aspersión contacta con múltiples lugares simultáneamente y está menos inclinado a ejecutar órdenes a través de rutas que ofrecen pago por flujo de órdenes. Los corredores que ofrecían una mejora en el precio (una venta por encima del precio de oferta o una compra por debajo del precio de oferta) recibían una fracción de un punto, según la parte de sus transacciones que se beneficiaba.

Las mejores calificaciones en esta categoría requieren que un corredor ofrezca:

• La capacidad de realizar pruebas retrospectivas y crear operaciones automatizadas basadas en criterios personalizados.
• El enrutamiento de pedidos que enfatiza la mejora de precios no se optimiza para el pago del flujo de pedidos
• Posibilidad de personalizar la experiencia comercial, como establecer un número predeterminado de acciones o tipos de órdenes.

Usabilidad

Si bien la experiencia comercial evalúa el proceso de flujo de trabajo de negociación e inversión, esta categoría evalúa específicamente la navegación general del sitio y la facilidad de uso.

Las mejores calificaciones en esta categoría requieren:

• Navegación sencilla del software descargable, plataformas web y aplicaciones móviles
• Variedad de funciones personalizables para que el usuario adapte la plataforma a sus necesidades
• Proceso de configuración de cuenta sencillo y sencillo
• Ticket de pedido ubicuo que está disponible en toda la plataforma 
• Todos los tipos de pedidos en las principales plataformas también están disponibles en las aplicaciones móviles.
• Las listas de seguimiento guardadas en el dispositivo móvil se transfieren a otras plataformas y viceversa.
• Cotizaciones de precios, investigaciones y noticias en tiempo real para que los usuarios estén actualizados

Gama de ofertas

Esta categoría evalúa el alcance de las clases de activos que un cliente de corretaje puede negociar en línea.

Otorgamos puntos por la diversidad de inversiones que se pueden negociar en línea, con puntos parciales para aquellas que solo se pueden negociar llamando a un corredor en vivo. Dado que la negociación de acciones a corto y largo plazo, así como las órdenes de opciones de un solo tramo, ahora son estándar, no otorgamos puntos por esas transacciones.

Las mejores calificaciones en esta categoría requieren:

• Gran inventario de acciones que se pueden vender al descubierto, que se determina por la cantidad de acciones en la lista de fácil obtención de préstamos de un corredor
• La capacidad de negociar opciones complejas en línea.
• Número de fondos mutuos de fondos mutuos sin transacciones disponibles, así como el número total de fondos mutuos ofrecidos
• La capacidad de negociar bonos corporativos y municipales, así como bonos del tesoro, certificados de depósito y deuda internacional.
• Acceso directo a los mercados internacionales
• Un robo-advisory que se integra en la plataforma de intermediación. Un aviso automático que requiere un inicio de sesión por separado recibe menos puntos.
• Disponibilidad de criptomonedas y la capacidad del usuario de retirar sus tenencias de criptomonedas a sus propias billeteras.

Servicios de investigación

Esta categoría evalúa la calidad y accesibilidad de la investigación, cotizaciones y gráficos.

Buscamos investigaciones, noticias y gráficos vinculados a la cartera de clientes y las listas de observación, la calidad de investigación propia y de terceros y su integración con el resto del sitio, y la calidad de proyectores.

Las mejores calificaciones en esta categoría requieren:

• Evaluadores de acciones, ETF, opciones, fondos mutuos y renta fija que se pueden personalizar y reutilizar para generar resultados procesables, como agregar a una lista de seguimiento o abrir un ticket de pedido.
• Funciones de generación de ideas comerciales
• Gráficos potentes y personalizables
• Transmisión de noticias en tiempo real que se pueden filtrar por listas de deseos de activos, carteras o por medios de noticias específicos
• Cotizaciones de nivel II
• Investigación de analistas
• Investigación premium, tanto propia como de terceros. Puntos deducidos por investigación que genera una tarifa adicional
• Herramientas y calculadoras útiles

Análisis de cartera

Las mejores calificaciones en esta categoría requieren:

• Informes claramente diseñados, actualizados en tiempo real, que muestran los saldos actuales, las posiciones y el estado de los márgenes.
• Informes de análisis de cartera personalizables con enlaces a noticias e investigaciones.
• Historial completo de transacciones 
• La capacidad de ponderar la cartera de una persona o compararla con un índice o indicador personalizado
• Informes de impuestos también cae en esta categoría. Se otorga todo el crédito por los informes que se pueden crear en el sitio web del corredor, sin tarifas adicionales ni necesidad de ingresar datos.
• Se otorga crédito parcial a los corredores que completan servicios como GainsKeeper y Maxit (programas de análisis e informes de impuestos) por una tarifa adicional.
• Diarios comerciales para que los usuarios anoten información importante sobre sus inversiones o operaciones.
• Calculadoras de tasa interna de retorno

Servicio al Cliente

Esta categoría evalúa el proceso por el que atraviesa un cliente cuando algo sale mal o cuando un cliente necesita que lo sujeten de la mano.

Las mejores calificaciones en esta categoría requieren:

• La ayuda en línea es fácil de encontrar y utilizar. La ayuda sensible al contexto gana puntos adicionales
• Disponibilidad de chat en vivo, guías de usuario y preguntas frecuentes
• Tiempos de espera breves para recibir ayuda por teléfono
• La capacidad de visitar a un corredor en persona.
• Capacidad del sistema para manejar las oleadas comerciales

Educación

Esta categoría evalúa las ofertas educativas que tienen los corredores para que sus clientes puedan avanzar más.

Las mejores calificaciones en esta categoría requieren:

• Vídeos, seminarios web y artículos educativos
• Eventos educativos en vivo 
• Información sobre eventos de la vida que pueden tener efectos significativos en situaciones financieras como herencia o divorcio.
• Glosarios de terminología financiera y de corretaje para que los comerciantes e inversores comprendan mejor cómo están interactuando con el mercado

Costos

Esta categoría evalúa el resultado final del uso de plataformas y servicios de un corredor.

Este año hemos actualizado nuestra metodología para reflejar lo que se ha convertido en un estándar de la industria: el comercio de acciones sin comisiones. Esto significa que los corredores que todavía cobran una comisión por las operaciones con acciones se quedan atrás.

El crédito completo en esta categoría puede obtenerse mediante:

• Cero comisiones en operaciones de renta variable
• Sin tarifa por tramo para operaciones de opciones 
• Bajo costo para contratos de opciones
• Transacciones de fondos mutuos por debajo de $ 10 para fondos que no están en una lista de tarifas sin transacción
• Tasas de interés de margen por debajo del 7%
• Tarifas bajas (o nulas) por acciones corporativas obligatorias
• Sin mantenimiento de cuenta, inactividad, transferencia de cuenta, cierre de cuenta, transferencia, cheque, reorganización o tarifas de acceso al software

Cómo los corredores ganan dinero por usted y por usted

La presión de las tarifas cero ha cambiado el modelo comercial de la mayoría de los corredores en línea. En lugar de las tarifas, la forma en que los corredores ganan dinero con usted es menos obvia, al igual que algunas de las formas sutiles en que lo hacen.

• Intereses sobre efectivo 
• Pago por flujo de pedidos
• Programas de préstamos de acciones 
• Margen de cartera

Seguridad

Esta categoría se evaluó en función de las características de seguridad del corredor y el nivel de compromiso que muestra el corredor para mantener segura la información confidencial de su cliente.

El crédito completo en esta categoría se puede obtener teniendo las siguientes características:

• Autenticación de dos factores
• Estadísticas de medición de seguridad por evaluadores externos
• Requisitos de alta seguridad de la contraseña
• Iniciar sesión mediante identificación biométrica (huella digital, retina, identificación facial) en dispositivos móviles
• Exceso de seguro SIPC

Servicios de la cuenta

Las comodidades de la cuenta se evalúan observando los servicios suplementarios que ofrece el corretaje además de las características estándar de inversión y negociación.

Los puntajes altos en esta categoría incluyen lo siguiente:

• Margen de cartera para clientes elegibles
• Programas de préstamos de acciones a los que los clientes pueden optar
• Tasas de interés pagadas sobre saldos en efectivo
• El efectivo bidireccional ingresa en fondos óptimos del mercado monetario
• Reinversión automática de dividendos

Cómo actualizamos los datos

Nuestras clasificaciones de corredores en línea se basan en toda la información disponible en el momento en que realizamos nuestras revisiones. Somos conscientes de que los corredores en línea realizan ajustes de plataforma, mejoras de productos y cambios de precios continuamente, y los datos que incluimos en nuestra revisión pueden cambiar de vez en cuando. Estamos en contacto constante con los corredores en línea en nuestras clasificaciones para estar al tanto de sus cambios para que podamos actualizar nuestras revisiones.

Conclusión

Como indicamos a lo largo de nuestras reseñas de corredores en línea, todos los inversores son únicos y tienen diferentes necesidades según sus objetivos. Creemos que nuestro proceso de revisión integral cubre esas necesidades de la manera más completa posible, dada la información disponible en ese momento. Si bien siempre habrá valores atípicos, estamos seguros de haber aplicado la metodología más útil para revise y clasifique a los corredores en línea de acuerdo con los casos de uso más populares entre los comerciantes e inversores en línea.

Te agradecemos tu confianza.