Operadores de opciones de Dominion (D) energizados antes de las ganancias

Inversores de Dominion Energy, Inc. (D) han mantenido el rango de precios de las acciones vinculado por delante del informe de ganancias del segundo trimestre fiscal de la compañía. A primera vista, parece que los operadores de opciones están preparados para un movimiento positivo, ya que el número de Opciones de llamada está creciendo en el interes abierto. La inusual actividad de opciones podría crear una fuerte tendencia alcista en la acción del precio si Dominion ofrece una sorpresa de ganancias positiva.

Un número creciente de opciones de compra siguen siendo de interés abierto para Dominion Energy, y primas de opciones se encuentran actualmente en un nivel generalmente elevado. Los volúmenes de negociación indican que los comerciantes han estado comprando llamadas y vendiendo pone en previsión de un informe de resultados favorable. Si estas apuestas se desvanecieran, podría resultar en una presión a la baja imprevista sobre el precio de las acciones de Dominion Energy.

Es difícil predecir con precisión la dirección en la que se moverá una acción después de informar las ganancias. Sin embargo, una comparación entre la actividad de opciones de acciones y la acción del precio muestra que, si Dominion entrega un informe negativo, el precio de las acciones de la compañía podría disminuir significativamente, moviéndose por debajo de su 20 días

media móvil después del informe. Esto podría suceder porque las opciones tienen un precio para un movimiento alcista, pero las malas noticias inesperadas podrían tomar a los operadores por sorpresa y crear una rápida caída en el precio de las acciones.

Una comparación entre los detalles del precio de las acciones y el comportamiento de las opciones puede brindar a los observadores de gráficos información valiosa; sin embargo, es necesario comprender el contexto en el que se produjo este comportamiento de precios. El gráfico a continuación ilustra la acción del precio de la acción de Dominion Energy al cierre del mercado el miércoles, agosto. 4. Esto creó la configuración que conduce al informe de ganancias.

Tendencias actuales

Durante el mes pasado, la tendencia de las acciones de Dominion se mantuvo en el medio del rango de volatilidad, mientras que se elevó por encima y por debajo del promedio móvil de 20 días. En este período de tiempo, es notable que el precio más bajo de la acción D fue de aproximadamente $ 74 a principios de julio, mientras que el precio más alto de la acción D del mismo período fue de alrededor de $ 78 a mediados de julio. El precio cerró en la región media representada por los estudios técnicos en este gráfico.

Los estudios están formados por 20 días Canal de Keltner indicadores. Estos representan niveles de precios que representan un múltiplo de la Rango verdadero promedio (ATR) para la acción. Esta matriz ayuda a resaltar la forma en que el precio ha caído por debajo del promedio móvil de 20 días en la semana anterior a las ganancias. Este movimiento de precios de las acciones de Dominion implica que los inversores desconfían del informe de ganancias.

En este contexto, donde la tendencia de los precios de Dominion se ha mantenido en un rango promedio, los observadores de gráficos pueden reconocer que los comerciantes e inversores están expresando ambivalencia con respecto a las ganancias. Es notable que el precio de las acciones haya subido dos veces muy por encima de la media móvil de 20 días, solo para volver a caer a ese nivel. Eso hace que sea importante para los observadores de gráficos determinar si el movimiento refleja las expectativas de los inversores con respecto a las ganancias.

Los detalles del comercio de opciones pueden proporcionar un contexto adicional para ayudar a los observadores de gráficos a formarse una opinión sobre las expectativas de los inversores. Recientemente, los operadores de opciones están favoreciendo las opciones de compra sobre las opciones de venta por un pequeño margen, a pesar de que el interés abierto tiene un número ligeramente mayor de opciones de venta que de opciones de compra. Normalmente, este volumen indica que los operadores están cambiando lentamente sus expectativas hacia el informe de ganancias.

Actividad comercial

Los operadores de opciones reconocen que las acciones de Dominion se han mantenido en un rango promedio y han cotizado sus opciones como una apuesta de que la acción se cerrará dentro de una de las dos casillas que se muestran en el gráfico entre hoy y ago. 13, el viernes posterior a la publicación del informe de ganancias. El cuadro de marco verde representa el precio que ofrecen los vendedores de opciones de compra. Implica un 40% de probabilidad de que las acciones de Dominion cierren dentro de este rango al final de la semana si los precios suben. El recuadro rojo representaba el precio de las opciones de venta con una probabilidad del 31% si los productores bajan en el anuncio.

Es imperativo tener en cuenta que el interés abierto incluyó más de 33,800 llamadas en comparación con 34,500 opciones de venta. Sin embargo, es notable agregar que, el miércoles, el volumen de opciones de compra superó las opciones de compra de 1,5 a 1, lo que demuestra el sesgo reciente que tienen los operadores de opciones al agregar opciones de compra frente a opciones de venta. Esto podría indicar que los compradores de opciones están ganando confianza. Sin embargo, debido a que la caja de compra y la caja de venta son relativamente iguales en tamaño, nos dice que el porcentaje creciente de opciones de compra negociadas solo está sesgando ligeramente las expectativas al alza.

Las líneas violetas en el gráfico son generadas por un estudio del Canal Keltner de 10 días establecido en cuatro veces el ATR. Esta medida tiende a crear regiones altamente correlacionadas de fuerte apoyo y resistencia en la acción del precio. Estas regiones aparecen cuando las líneas del canal dan un giro notable en los tres meses anteriores.

Los niveles que marcan los giros están anotados en la tabla a continuación. Lo que es notable en este gráfico es que los precios de compra y venta están en un rango tan cercano con mucho espacio para ejecutarse en ambos sentidos, pero con un poco más de espacio al alza. Esto sugiere que los compradores de opciones no tienen una convicción sólida sobre cómo informará la empresa, a pesar de que los volúmenes de llamadas recientes superan el volumen de venta. Aunque los inversores y los operadores de opciones no lo esperan, un informe sorprendente empujaría los precios drásticamente hacia arriba o hacia abajo.

Estos niveles de soporte y resistencia muestran una amplia gama de soporte y resistencia para los precios. Como resultado, es posible que cualquier noticia, sorprendentemente mala o buena, tome por sorpresa a los inversores y podría generar un movimiento inusualmente grande. Después del anuncio de ganancias anterior, las acciones de Dominion cayeron un 1.8% el día después de las ganancias y continuaron cayendo durante las próximas semanas. Los inversores pueden estar esperando un tipo diferente de movimiento en el precio después de este anuncio. Con mucho espacio en el rango de volatilidad, los precios de las acciones podrían subir o bajar más de lo esperado.

Impacto en el mercado

Las acciones de Dominion suelen hacer movimientos leves después de las ganancias, por lo que es poco probable que el informe afecte directamente a los índices. Sin embargo, no importa lo que diga el informe, es probable que tenga un impacto notable en las acciones del sector de servicios públicos. Un informe positivo podría impulsar otras acciones del sector como NextEra Energy, Inc. (DE SOLTERA), Duke Energy Corporation (DUK) o Exelon Corporation (EXC ª). También podría afectar los fondos negociados en bolsa (ETF) como el ETF del Fondo del Sector de Servicios Públicos de State Street (XLU) o el ETF de VanEck Vectors Uranium + Nuclear Energy (NLR).