Definición de la función de densidad de probabilidad (PDF)

¿Qué es una función de densidad de probabilidad (PDF)?

La función de densidad de probabilidad (PDF) es una expresión estadística que define una Distribución de probabilidad (la probabilidad de un resultado) para un discreto variable aleatoria (por ejemplo, una acción o ETF) en lugar de una variable aleatoria continua.

La diferencia entre una variable aleatoria discreta es que puede identificar un valor exacto de la variable. Por ejemplo, el valor de la variable, por ejemplo, el precio de una acción, solo va dos puntos decimales más allá del decimal (por ejemplo, 52,55), mientras que una variable continua podría tener un número infinito de valores (por ejemplo, 52.5572389658…).

Cuando el PDF se representa gráficamente, el área debajo de la curva indicará el intervalo en el que caerá la variable. El área total en este intervalo del gráfico es igual a la probabilidad de que ocurra una variable aleatoria discreta. Más precisamente, dado que la probabilidad absoluta de que una variable aleatoria continua adopte cualquier valor específico es cero debido al conjunto infinito de posibles valores disponibles, el valor de un PDF se puede utilizar para determinar la probabilidad de que una variable aleatoria caiga dentro de un rango específico de valores.

Los conceptos básicos de las funciones de densidad de probabilidad (PDF)

Los archivos PDF se utilizan para medir el riesgo de una seguridad en particular, como una acción individual o ETF. Por lo general, se representan en un gráfico, con una curva de campana normal que indica un riesgo de mercado neutral y una campana en cada extremo que indica un mayor o menor riesgo / recompensa. Una campana en el lado derecho de la curva sugiere una mayor recompensa, pero con menor probabilidad, mientras que una campana a la izquierda indica un menor riesgo y una menor recompensa.

Los inversores deben utilizar los archivos PDF como una de las muchas herramientas para calcular el riesgo / recompensa general en juego en sus carteras.

Un ejemplo de una función de densidad de probabilidad (PDF)

Como se indicó anteriormente, los PDF son una herramienta visual representada en un gráfico basado en datos históricos. Un PDF neutral es la visualización más común, donde el riesgo es igual a la recompensa en un espectro.

Alguien dispuesto a asumir un riesgo limitado solo esperará un rendimiento limitado y caerá en el lado izquierdo de la curva de campana a continuación. Un inversor dispuesto a asumir un mayor riesgo en busca de mayores recompensas estaría en el lado derecho de la curva de campana. La mayoría de nosotros, en busca de rendimientos promedio y riesgo promedio, estaría en el centro de la curva de campana.