Definición de hipoteca de tasa variable

¿Qué es una hipoteca de tasa variable?

Una hipoteca de tasa variable es un tipo de préstamo hipotecario en el que la tasa de interés no es fija. En cambio, los pagos de intereses se ajustarán a un nivel por encima de un índice de referencia específico o una tasa de referencia, como el Tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) + 2 puntos. Los prestamistas pueden ofrecer a los prestatarios tasa variable intereses durante la vigencia de un préstamo hipotecario. También pueden ofrecer un híbrido hipoteca de tasa ajustable (ARM), que incluye tanto un período fijo inicial seguido de una tasa variable que se reinicia periódicamente a partir de entonces.

Las variedades comunes de ARM híbrido incluyen 5/1 BRAZO, con un plazo fijo de 5 años seguido de una tasa variable sobre el resto del préstamo (por lo general, 25 años más).

Los fundamentos de una hipoteca de tasa variable

Una hipoteca de tasa variable difiere de una hipoteca de tasa fija en el sentido de que las tasas durante una parte de la duración del préstamo se estructuran como variables y no fijas. Los prestamistas ofrecen productos de préstamos hipotecarios de tasa variable y tasa ajustable con diferentes estructuras de tasa variable.

Por lo general, los prestamistas pueden ofrecer a los prestatarios amortizar o préstamos no amortizables que incorporan diferentes estructuras de interés de tasa variable. Los préstamos a tasa variable suelen ser favorecidos por los prestatarios que creen que las tasas caerán con el tiempo. En entornos de tasas decrecientes, los prestatarios pueden aprovechar las tasas decrecientes sin refinanciar, ya que sus tasas de interés disminuyen con la tasa de mercado.

Los préstamos a tasa variable a plazo completo cobrarán a los prestatarios un interés de tasa variable durante toda la vigencia del préstamo. En un préstamo de tasa variable, la tasa de interés del prestatario se basará en la tasa indexada y cualquier margen que se requiera. La tasa de interés del préstamo puede fluctuar en cualquier momento durante la vigencia del préstamo.

Tarifas variables

Las tarifas variables están estructuradas para incluir una tasa indexada a lo que un margen de tasa variable está agregado. Si a un prestatario se le cobra una tasa variable, se le asignará un margen en el proceso de suscripción. La mayoría de las hipotecas de tasa variable incluirán una tasa completamente indexada que se basa en la tasa indexada más el margen.

La tasa indexada en una hipoteca de tasa ajustable es lo que hace que la tasa completamente indexada fluctúe para el prestatario. En productos de tasa variable, como un ARM, el prestamista elige un punto de referencia específico para indexar la tasa de interés base. Los índices pueden incluir LIBOR, el tasa de interes preferencialy varios tipos diferentes de bonos del Tesoro de EE. UU. La tasa indexada de un producto de tasa variable se divulgará en el contrato de crédito. Cualquier cambio en la tasa indexada provocará un cambio en la tasa de interés totalmente indexada del prestatario.

El margen ARM es el segundo componente involucrado en la tasa totalmente indexada de un prestatario en una hipoteca de tasa ajustable. En un ARM, el asegurador determina un nivel de margen ARM que se agrega a la tasa indexada para crear la tasa de interés totalmente indexada que se espera que pague el prestatario. Los prestatarios de alta calidad crediticia pueden esperar tener un margen ARM más bajo, lo que resulta en una tasa de interés más baja en general sobre el préstamo. Los prestatarios de menor calidad crediticia tendrán un margen ARM más alto que les obliga a pagar tasas más altas de interesar en su préstamo.

Algunos prestatarios pueden calificar para pagar solo la tasa indexada, que se puede cobrar a prestatarios de alta calidad crediticia en un préstamo de tasa variable. Las tasas indexadas generalmente se comparan con las del prestamista. tasa de interes preferencial; sin embargo, también se puede comparar con LIBOR. Tasas de tesorería. Un préstamo de tasa variable cobrará al prestatario un interés que fluctúe con los cambios en la tasa indexada.

Ejemplo de hipotecas con tasa variable: préstamos hipotecarios con tasa ajustable (ARM)

Los préstamos hipotecarios de tasa ajustable (ARM) son un tipo común de producto de préstamo hipotecario de tasa variable ofrecido por hipoteca prestamistas. Estos préstamos cobran al prestatario una tasa de interés fija durante los primeros años del préstamo seguida de una tasa de interés variable después de eso.

Los términos del préstamo variarán según la oferta de productos en particular. Por ejemplo, en un 2/28 BRAZO préstamo, un prestatario pagaría dos años de interés de tasa fija seguidos de 28 años de interés variable que pueden cambiar en cualquier momento.

En un préstamo ARM 5/1, el prestatario pagaría un interés de tasa fija durante los primeros cinco años con un interés de tasa variable después de eso, mientras que en un préstamo de tasa variable 5/1, la tasa de interés variable del prestatario se restablecería cada año en función de la tasa totalmente indexada en el momento de la fecha de reinicio.