Introducción a los tipos de comercio: operadores fundamentales
El comercio fundamental es un método en el que un comerciante se centra en eventos específicos de la empresa para determinar qué Valores comprar y cuando comprarlo. Operar con fundamentos está más estrechamente asociado con una comprar y retener estrategia en lugar de comercio a corto plazo. Sin embargo, existen casos específicos en los que operar con fundamentos puede generar ganancias sustanciales en un período corto.
Diferentes tipos de comerciantes
Antes de centrarnos en el comercio fundamental, aquí hay una revisión de los principales tipos de capital comercio:
- Scalping: A especulador es un individuo que realiza docenas o cientos de operaciones por día en un intento de "arrancar el cuero cabelludo" de una pequeña ganancia de cada operación mediante la explotación de diferencial de oferta y demanda.
- Momentum Trading: Los traders de Momentum buscan acciones que se muevan significativamente en una dirección en gran volumen. Estos comerciantes intentan aprovechar el impulso para obtener el beneficio deseado.
- Negociación técnica: Los traders técnicos se centran en tablas y gráficos. Analizan líneas en gráficos de acciones o índices en busca de signos de convergencia o divergencia que podría indicar señales de compra o venta.
- Trading fundamental:Los fundamentalistas comercian con empresas basadas en análisis fundamental, que examina eventos corporativos, particularmente informes de ganancias reales o anticipadas, división de acciones, reorganizaciones o adquisiciones.
- Swing Trading: Los traders de swing son traders fundamentales que mantienen sus posiciones más de un día. La mayoría de los fundamentalistas son realmente swing trading, ya que los cambios en los fundamentos corporativos normalmente requieren varios días o incluso semanas para producir un movimiento de precios suficiente para que el comerciante reclame una ganancia.
Los traders novatos pueden experimentar con cada una de estas técnicas, pero en última instancia deberían decidirse por una única coincidencia de nicho. invertir su conocimiento y experiencia con un estilo al que estén motivados para dedicar más investigación, educación y práctica.
Datos fundamentales y comercio
La mayoría de los inversores en acciones conocen los datos financieros más habituales que se utilizan en el análisis fundamental, incluidos ganancias por acción (EPS), ingresos y flujo de caja.Estos factores cuantitativos incluyen cualquier cifra que se encuentre en el informe de ganancias de una empresa, el estado de flujo de efectivo o hoja de balance. También pueden incluir los resultados de ratios financieros como el rendimiento sobre el capital (ROE) y la deuda sobre el capital (D / E). Los comerciantes fundamentales pueden utilizar estos datos cuantitativos para identificar oportunidades comerciales si, por ejemplo, una empresa emite resultados de ganancias que toman al mercado por sorpresa.
Dos de los factores fundamentales más observados para los comerciantes e inversores de todo el mundo son los anuncios de ganancias y las actualizaciones de los analistas y rebajas. Sin embargo, es difícil obtener una ventaja sobre esa información, ya que hay literalmente millones de ojos en Wall Street que buscan esa misma ventaja.
Anuncios de ganancias
El componente más importante de los anuncios de ganancias es la fase previa al anuncio, el momento en que un La empresa emite una declaración que indica si cumplirá, superará o no cumplirá con las ganancias. Expectativas. Las operaciones a menudo ocurren inmediatamente después de un anuncio de este tipo porque es probable que haya disponible una oportunidad de impulso a corto plazo.
Actualizaciones y degradaciones de analistas
De manera similar, las actualizaciones y rebajas de los analistas pueden presentar una oportunidad comercial a corto plazo, especialmente cuando un analista prominente rebaja inesperadamente una acción.El acción del precio en esta situación puede ser similar a una roca que cae de un acantilado, por lo que el comerciante debe ser rápido y ágil con su Venta corta.
Los anuncios de ganancias y las calificaciones de los analistas también están estrechamente asociados con el momentum trading. Los operadores de Momentum buscan eventos inesperados que hacen que una acción negocie un gran volumen de acciones y se mueva de manera constante hacia arriba o hacia abajo.
El operador fundamental suele estar más preocupado por obtener información sobre eventos especulativos de la que el resto del mercado puede carecer. Para mantenerse un paso por delante del mercado, los traders astutos a menudo pueden utilizar su conocimiento de los patrones comerciales históricos que se producen durante el advenimiento de división de acciones, adquisiciones, adquisiciones y reorganizaciones.
División de acciones
Cuando una acción de $ 20 se divide 2 por 1, la empresa capitalización de mercado no cambia, pero la compañía ahora tiene el doble de acciones en circulación cada una a un precio de acción de $ 10. Muchos inversores creen que, dado que los inversores estarán más inclinados a comprar una acción de $ 10 que una acción de $ 20, una división de acciones presagia un aumento en la capitalización de mercado de la empresa. Sin embargo, recuerde que esto fundamentalmente no cambia el valor de la empresa.
Para negociar divisiones de acciones con éxito, un comerciante debe, sobre todo, identificar correctamente la fase en la que la acción se está negociando actualmente. La historia ha demostrado que se producen una serie de patrones comerciales específicos antes y después de un anuncio dividido.La apreciación del precio y, por lo tanto, las oportunidades de compra a corto plazo generalmente ocurrirán en la fase previa al anuncio y en la fase previa a la división, y el precio depreciación (oportunidades de cortocircuito) ocurrirá en la depresión posterior al anuncio y la depresión posterior a la separación. Al identificar estas cuatro fases correctamente, un operador dividido puede entrar y salir de la misma acción en al menos cuatro veces antes y después de la división con quizás muchas más intradía o incluso hora por hora vientos alisios.
Adquisiciones, adquisiciones y más
El viejo adagio "compra el rumor, vende las noticias", se aplica a quienes comercian adquisiciones, adquisiciones y reorganizaciones. En estos casos, una acción a menudo experimentará incrementos extremos de precio en el especulación fase previa al evento y disminuciones significativas inmediatamente después de que se anuncie el evento.
Dicho esto, el viejo adagio de los inversores "vender las noticias" debe calificarse significativamente para el trader astuto. El juego de un comerciante es estar un paso por delante del mercado. Por lo tanto, es poco probable que el operador compre acciones en una fase especulativa y las mantenga hasta el momento del anuncio real. El comerciante se preocupa por capturar algunos de los momentos en la fase especulativa y puede entrar y salir de la misma acción varias veces a medida que los traficantes de rumores se ponen a trabajar. El comerciante puede tener un largo posición por la mañana y corta por la tarde, siempre atento a los gráficos y Nivel 2 datos en busca de señales de cuándo cambiar de posición.
Cuando se haga el anuncio real, es probable que el comerciante tenga la oportunidad de vender en corto las acciones de la empresa adquirente. inmediatamente después de que emita noticias de su intención de adquirir, poniendo así fin a la euforia especulativa que condujo a la anuncio. Rara vez se ve un anuncio de adquisición de manera positiva, por lo que poner en corto a una empresa que realiza la adquisición es una estrategia doble.
Por el contrario, una empresa reorganización Es probable que se considere positivo si el mercado no lo anticipó y si la acción ya había experimentado una caída a largo plazo debido a problemas corporativos internos. Si una junta directiva destituye repentinamente a un impopular CEO, por ejemplo, una acción puede exhibir un movimiento alcista a corto plazo en celebración de la noticia.
Negociar las acciones de un objetivo de adquisición Es un caso especial ya que una OPA tendrá asociado un precio por acción. Un comerciante debe tener cuidado de no quedarse atascado en la posesión de acciones al precio de oferta o cerca del mismo porque las acciones generalmente no se moverán significativamente a corto plazo una vez que encuentren su rango estrecho cerca del objetivo. Particularmente en el caso de una adquisición que se rumorea, las mejores oportunidades comerciales estarán en el mercado especulativo. fase (o el período en el que se rumorea que el precio por acción de la oferta pública de adquisición impulsará el precio real movimiento).
Los rumores y la especulación son propuestas comerciales arriesgadas, particularmente en el caso de adquisiciones, adquisiciones y reorganizaciones. Estos eventos crean precios de acciones extremos volatilidad. Sin embargo, debido al potencial de movimientos rápidos de precios, estos eventos también pueden servir como lucrativo oportunidades comerciales fundamentales disponibles.
La línea de fondo
Muchos estrategas comerciales utilizan modelos sofisticados para las oportunidades comerciales asociadas con los eventos que conducen y después de anuncios de ganancias, actualizaciones y rebajas de analistas, división de acciones, adquisiciones, adquisiciones y reorganizaciones. Estos gráficos se parecen a los gráficos utilizados en análisis técnico pero carecen de sofisticación matemática.Los gráficos son gráficos de patrones simples. Muestran patrones históricos de comportamientos comerciales que ocurren cerca de estos eventos, y estos patrones se utilizan como guías para predicciones sobre movimientos a corto plazo en el presente.
Si los operadores fundamentales identifican correctamente la posición actual de las acciones y los movimientos de precios subsiguientes que es probable que ocurran, tienen una buena posibilidad de ejecutar operaciones exitosas. Operar con fundamentos puede ser arriesgado en casos de euforia y exageración, pero el operador astuto puede mitigar el riesgo utilizando patrones históricos para guiar sus operaciones a corto plazo. En resumen, los inversores deben hacer sus deberes antes de participar.