Definición de fondos con exención de carga
¿Qué son los fondos con exención de carga?
Los fondos con exención de carga son una clase de acciones de fondo de inversión que renuncia tarifas de carga normalmente se carga a sus inversores (como cargas iniciales). Ser propietario de acciones en un fondo con exención de carga es un beneficio para los inversores porque les permite retener todo el rendimiento de su inversión en lugar de perder una parte del mismo debido a las tarifas. En la mayoría de los casos, las compañías de fondos mutuos limitarán la cantidad de fondos con exención de carga y los pondrán a disposición solo para ciertos inversionistas.
Conclusiones clave
- Los fondos con exención de carga son fondos mutuos que normalmente cobrarían ciertas tarifas, al igual que los fondos cargados, pero en cambio no requieren que los inversionistas paguen esos gastos.
- Las tarifas que normalmente se cobran en este tipo de fondos incluyen las cargas iniciales, es decir, una tarifa en el momento en que se compra el fondo, y las cargas finales, que se cobran cuando se vende un fondo retroactivo.
- Los fondos con exención de carga generalmente eximen de las tarifas debido a algún tipo de circunstancias que califiquen, como ser ofrecidos a través de un 401 (k) que de otra manera no incluiría los fondos cargados.
- Los fondos con exención de carga son distintos de los fondos sin carga, que no cobran ninguna tarifa en absoluto; Los fondos con exención de carga seguirán cobrando una tarifa anual de comercialización y distribución, denominada 12b-1. Las cargas sin carga también tienen índices de gastos más bajos.
- Los inversores que eligen fondos con exención de carga o fondos sin carga se benefician al conservar una mayor parte de sus rendimientos.
Comprensión de los fondos con exención de carga
La compra de fondos exentos de carga a veces está restringida a quienes participan en planes de jubilación de contribución definida. y también para los inversores que invierten una cantidad sustancial en los fondos de la compañía de fondos mutuos (como instituciones inversores).
Estas acciones especiales de fondos mutuos suelen tener un "LW" al final del nombre del fondo y una clave para diferenciarlas.
La letra al final del nombre del fondo describe el tipo de carga: los fondos de acciones de Clase A se cargan por adelantado, los fondos de Clase B se cargan de nuevo y los fondos de LW son fondos de exención de carga.
Fondos con exención de carga vs. Fondos sin carga
Fondos sin carga y los fondos con exención de carga no cobran una carga de fondos mutuos. Sin embargo, existe una diferencia entre los dos. Considerando que el fondo de exención de carga es un fondo ofrecido por un asesor o corredor que puede eliminar (renunciar) la tarifa de carga pero conservar otros, como la tarifa 12b-1, un verdadero fondo sin carga no cobra ninguna carga y no tiene ninguna tarifa, incluida la 12b-1 Tarifa.
Un fondo sin carga es esencialmente un fondo mutuo en el que las acciones se venden sin comisión ni cargo por venta. Esta ausencia de comisiones se produce porque las acciones son distribuidas directamente por el compañia de inversion, en lugar de pasar por una fiesta secundaria.
Por otro lado, los fondos con exención de carga son alternativas de clase de acciones de fondos mutuos a los fondos cargados, como los fondos de acciones de clase A. Normalmente, estos fondos se ofrecen en Planes 401 (k).
Los fondos sin carga generalmente tienen un promedio más bajo ratios de gastos que los fondos con exención de carga. Los gastos más bajos a menudo se traducen en mayores retornos para el inversor, especialmente a largo plazo.
Cargas y comisiones de fondos indexados
Un fondo indexado es otra alternativa para los inversores que buscan reducir las comisiones. Un fondo indexado es un tipo de fondo mutuo con una cartera construida para igualar o rastrear los componentes de un índice de mercado, como el índice Standard & Poor's 500 (S&P 500).
Los fondos indexados ofrecen algunas de las mismas ventajas que los fondos sin carga y exonerados y, por lo general, tienen bajos gastos operativos. Fondos indexados, como los que ofrece Vanguardia también proporcionan una amplia exposición al mercado y una baja rotación de la cartera. Estos fondos se adhieren a reglas o estándares específicos (por ejemplo, gestión fiscal eficiente o reducción de errores de seguimiento) que se mantienen vigentes sin importar el estado de los mercados.
Invertir en un fondo indexado es una forma de inversión pasiva. La principal ventaja de esta estrategia es la menor proporción de gastos de gestión en un fondo indexado.