Definición, fórmula y cálculo de la tasa de interés

¿Qué es una tasa de interés?

La tasa de interés es la cantidad que un prestamista cobra a un prestatario y es un porcentaje del principal: la cantidad prestada. La tasa de interés de un préstamo generalmente se anota sobre una base anual conocida como tasa de porcentaje anual (APR).

También se puede aplicar una tasa de interés al monto ganado en un banco o cooperativa de crédito de una cuenta de ahorros o certificado de depósito (CD). Rendimiento porcentual anual (APY) se refiere a los intereses devengados en estas cuentas de depósito.

Entendiendo las tasas de interés

El interés es esencialmente un cargo al prestatario por el uso de un activo. Los activos prestados pueden incluir efectivo, bienes de consumo, vehículos y propiedades.

Las tasas de interés se aplican a la mayoría de las transacciones de préstamos o préstamos. Las personas piden prestado dinero para comprar casas, financiar proyectos, iniciar o financiar negocios o pagar la matrícula universitaria. Las empresas obtienen préstamos para financiar proyectos de capital y ampliar sus operaciones mediante la compra de activos fijos y de largo plazo, como terrenos, edificios y maquinaria. El dinero prestado se reembolsa en una suma global en una fecha predeterminada o en cuotas periódicas.

Para los préstamos, la tasa de interés se aplica al principal, que es el monto del préstamo. La tasa de interés es la costo de la deuda para el prestatario y la tasa de rendimiento para el prestamista. El dinero a reembolsar suele ser mayor que el monto prestado, ya que los prestamistas exigen una compensación por la pérdida de uso del dinero durante el período del préstamo. El prestamista podría haber invertido los fondos durante ese período en lugar de otorgar un préstamo, lo que habría generado ingresos del activo. La diferencia entre la suma total del reembolso y el préstamo original es el interés cobrado.

Cuando el prestamista considera que el prestatario tiene un riesgo bajo, generalmente se le cobrará una tasa de interés más baja. Si el prestatario se considera de alto riesgo, la tasa de interés que se le cobrará será más alta, lo que resultará en un préstamo de mayor costo.

Ejemplo de tasa de interés

Si obtiene una hipoteca de $ 300,000 del banco y el contrato de préstamo estipula que la tasa de interés del préstamo es del 4%, esto significa que tendrá que pagar al banco el monto original del préstamo de $ 300,000 + (4% x $ 300,000) = $ 300,000 + $ 12,000 = $312,000.

Tasa de interés simple

El ejemplo anterior se calculó sobre la base de la anual interés simple fórmula, que es:

Interés simple = principal X tasa de interés X tiempo.

La persona que obtuvo una hipoteca tendrá que pagar $ 12,000 en intereses al final del año, asumiendo que solo fue un contrato de préstamo por un año. Si el plazo del préstamo fuera de 30 años, el pago de intereses será:

Interés simple = $ 300 000 X 4% X 30 = $ 360 000.

Una tasa de interés anual del 4% se traduce en un pago de interés anual de $ 12,000. Después de 30 años, el prestatario habría ganado $ 12,000 x 30 años = $ 360,000 en pagos de intereses, lo que explica cómo los bancos obtienen su dinero.

Tasa de interés compuesta

Algunos prestamistas prefieren interés compuesto método, lo que significa que el prestatario paga aún más en intereses. Interés compuesto, también llamado interés sobre interés, se aplica al principal pero también a los intereses acumulados de períodos anteriores. El banco asume que al final del primer año el prestatario adeuda el principal más los intereses de ese año. El banco también asume que al final del segundo año, el prestatario debe el principal más los intereses del primer año más los intereses de los intereses del primer año.

El interés adeuda cuando compuesto es mayor que el interés adeudado utilizando el método de interés simple. Los intereses se cargan mensualmente sobre el capital, incluidos los intereses devengados de los meses anteriores. Para períodos de tiempo más cortos, el cálculo de interés será similar para ambos métodos. Sin embargo, a medida que aumenta el tiempo de préstamo, aumenta la disparidad entre los dos tipos de cálculos de intereses.

Usando el ejemplo anterior, al final de los 30 años, el total adeudado en intereses es de casi $ 700,000 en un préstamo de $ 300,000 con una tasa de interés del 4%.

La siguiente fórmula se puede utilizar para calcular el interés compuesto:

Interés compuesto = p X [(1 + tasa de interés)^norte − 1]
donde:
pag = principal
norte = número de períodos de capitalización.

Cuentas de ahorro e intereses compuestos

Cuando ahorra dinero usando una cuenta de ahorros, el interés compuesto es favorable. El interés ganado en estas cuentas se capitaliza y es una compensación para el titular de la cuenta por permitir que el banco use los fondos depositados.

Si, por ejemplo, deposita $ 500,000 en un cuenta de ahorro de alto rendimiento, el banco puede tomar $ 300,000 de estos fondos para usarlos como préstamo hipotecario. Para compensarlo, el banco paga un interés del 1% en la cuenta anualmente. Entonces, mientras que el banco toma el 4% del prestatario, le da el 1% al titular de la cuenta, lo que le otorga un interés neto del 3%. En efecto, los ahorradores prestan dinero al banco que, a su vez, proporciona fondos a los prestatarios a cambio de intereses.

Costo de la deuda del prestatario

Si bien las tasas de interés representan ingresos por intereses para el prestamista, constituyen un costo de la deuda para el prestatario. Las empresas comparan el costo de pedir prestado con el costo del capital social, como el pago de dividendos, para determinar qué fuente de financiamiento será la menos costosa. Dado que la mayoría de las empresas financian su capital mediante asumir deuda y / o emitir acciones, se evalúa el costo del capital para lograr una estructura de capital óptima.

APR vs. APY

Las tasas de interés de los préstamos al consumidor generalmente se cotizan como la tasa de porcentaje anual (APR). Ésta es la tasa de rendimiento que exigen los prestamistas para poder pedir prestado su dinero. Por ejemplo, la tasa de interés de tarjetas de crédito se cotiza como APR. En nuestro ejemplo anterior, el 4% es la APR para la hipoteca o el prestatario. La APR no considera los intereses compuestos del año.

El rendimiento porcentual anual (APY) es la tasa de interés que se gana en un banco o cooperativa de crédito desde una cuenta de ahorros o CD. Esta tasa de interés tiene en cuenta la capitalización.

¿Cómo se determinan las tasas de interés?

La tasa de interés que cobran los bancos está determinada por una serie de factores, como el estado de la economía. El banco central de un país (el Reserva Federal en los EE. UU.) establece la tasa de interés, que cada banco usa para determinar el rango de APR que ofrecen. Cuando el banco central fija las tasas de interés en un nivel alto, el costo de la deuda aumenta. Cuando el costo de la deuda es alto, desalienta a las personas a pedir prestado y frena la demanda de los consumidores. Además, las tasas de interés tienden a subir con la inflación.

Combatir inflación, los bancos pueden establecer requisitos de reserva más altos, se produce una oferta monetaria ajustada o hay una mayor demanda de crédito. En una economía con tasas de interés altas, las personas recurren a ahorrar su dinero, ya que reciben más de la tasa de ahorro. El bolsa de Valores sufre porque los inversores prefieren aprovechar la tasa más alta de los ahorros que invertir en el mercado de valores con rendimientos más bajos. Las empresas también tienen acceso limitado a la financiación de capital a través de la deuda, lo que conduce a una contracción económica.

Las economías suelen verse estimuladas durante períodos de tipos de interés bajos porque los prestatarios tienen acceso a préstamos a tipos económicos. Dado que las tasas de interés sobre los ahorros son bajas, es más probable que las empresas y las personas gasten y compren vehículos de inversión más riesgosos, como acciones. Este gasto alimenta la economía y proporciona una inyección para los mercados de capitales conduciendo a la expansión económica. Si bien los gobiernos prefieren tasas de interés más bajas, eventualmente conducen a un desequilibrio del mercado donde la demanda excede la oferta y causa inflación. Cuando se produce inflación, las tasas de interés aumentan, lo que puede estar relacionado con Ley de Walras.

Tasas de interés y discriminación

A pesar de las leyes, como la Ley de Igualdad de Oportunidades de Crédito (ECOA), que prohíben las prácticas crediticias discriminatorias, prevalece el racismo sistémico En los EE. UU., a los compradores de viviendas en comunidades predominantemente negras se les ofrecen hipotecas con tasas más altas que a los compradores de viviendas en comunidades blancas, según un informe de Realtor.com publicado en julio de 2020. Su análisis de los datos hipotecarios de 2018 y 2019 encontró que las tasas más altas agregaron casi $ 10,000 de interés durante la vida útil de un promedio de 30 años. préstamo a tasa fija.

En julio de 2020, el Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB), que hace cumplir la ECOA, emitió una Solicitud de información en busca de comentarios públicos para identificar oportunidades para mejorar lo que hace la ECOA para garantizar un acceso no discriminatorio al crédito. "Los estándares claros ayudan a proteger a los afroamericanos y otras minorías, pero la CFPB debe respaldarlos con acciones para asegurarse de que los prestamistas y otras personas sigan la ley", afirmó Kathleen L. Kraninger, director de la agencia.