Definición, cálculo y ejemplo de la base de costos

¿Qué es la base de costos?

Base de costo es el valor original o el precio de compra de un activo o inversión a efectos fiscales. El valor base del costo se utiliza en el cálculo de las ganancias o pérdidas de capital, que es la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra.

El cálculo de la base del costo total es fundamental para comprender si una inversión es rentable o no, y las posibles consecuencias fiscales. Si los inversores quieren saber si una inversión ha proporcionado las ganancias ansiadas, deben realizar un seguimiento del rendimiento de la inversión.

Comprensión de la base de costos

La base del costo comienza como el costo original de un activo a efectos fiscales, que es inicialmente el primer precio de compra. Pero la inicial precio de compra es solo una parte del costo total de una inversión. A medida que avanza el tiempo, esta base de costos se ajustará para desarrollos financieros y corporativos tales como

división de acciones, dividendos, y devolución de capital distribuciones. Este último es común con ciertas inversiones como Sociedades Limitadas Maestras (MLP).

La base de costos se utiliza para determinar impuesto sobre las ganancias de capital tasa, que es igual a la diferencia entre la base del costo del activo y la valor actual de mercado. Por supuesto, esta tasa se activa cuando se vende un activo o se realiza la ganancia o pérdida. La base impositiva aún se mantiene para ganancias no realizadas o pérdidas cuando se mantienen valores pero no se han vendido oficialmente, pero las autoridades fiscales requerirán una determinación de la Ganancias de capital tasa, que puede ser a corto o largo plazo.

Base de costos de declaración de impuestos

Aunque las empresas de corretaje están obligadas a informar el precio pagado por los valores sujetos a impuestos a la IRS, para algunos valores, como los mantenidos durante un largo período de tiempo o los transferidos de otra casa de bolsa, el costo histórico la base deberá ser proporcionada por el inversor. Todo lo cual impone a los inversores la responsabilidad de informar de forma precisa sobre la base de costes.

Determinación de la base de costo inicial de los valores y activos financieros para una sola compra inicial es muy sencillo. En realidad, puede haber compras y ventas posteriores a medida que un inversor toma decisiones para implementar estrategias comerciales y maximizar el potencial de ganancias para impactar una cartera general. Con todos los diversos tipos de inversiones, incluidas acciones, bonos y opciones, calcular la base de costos con precisión para fines fiscales puede resultar complicado.

En cualquier transacción entre un comprador y un vendedor, el precio inicial pagado a cambio de un producto o servicio calificará como base de costo. La base del costo de las acciones es el costo total para un inversionista; esta cantidad incluye el precio de compra por acción más reinvertidodividendos y comisiones. La base del costo patrimonial no solo se requiere para determinar cuánto, si corresponde, se deben pagar impuestos sobre un inversión, pero es fundamental en el seguimiento de las ganancias o pérdidas de la inversión para realizar compras o ventas informadas decisiones.

Cálculo de la base de costos

Como se indicó anteriormente, la base del costo de cualquier inversión es igual al precio de compra original de un activo. Toda inversión comenzará con este estado, y si termina siendo la única compra, determinar el costo es simplemente el precio de compra original. Tenga en cuenta que está permitido incluir el costo de una operación, como una operación de acciones. comisión, que también se puede utilizar para reducir el precio de venta eventual.

Una vez que se realizan las compras posteriores, surge la necesidad de realizar un seguimiento de cada fecha y valor de compra. A efectos fiscales, el método utilizado por la Servicio de Impuestos Internos (IRS) es primero en llegar y primero en salir (FIFO) para aquellos familiarizados con el método de seguimiento de inventario para empresas. En otras palabras, cuando se realiza una venta, la base de costo de la compra original se usaría primero y seguiría una progresión a través del historial de compras.

Por ejemplo, supongamos que Lawrence compró 100 acciones de XYZ por $ 20 por acción en junio y luego realiza una compra adicional de 50 acciones de XYZ en septiembre por $ 15 por acción.

Si vendiera 120 acciones, su base de costo utilizando el método FIFO sería (100 x $ 20 por acción) + (20 x $ 15 por acción) = $ 2,300. El método de costo promedio también puede ser aplicable y representa el monto total en dólares de las acciones compradas, dividido por el número total de acciones compradas. Si Lawrence vendiera 120 acciones, su base de costo promedio sería 120 x [(100 x $ 20 por acción) + (50 x $ 15 por acción)] / 150 = $ 2200.

IRS publicaciones, como Publicación 550, puede ayudar a un inversor a saber qué método es aplicable para determinados valores. De lo contrario, un contador puede ayudar a determinar el mejor curso de acción. También existen diferencias entre valores, pero el concepto básico de cuál es el precio de compra se aplica. Normalmente, la mayoría de los ejemplos cubren cepo. Sin embargo, cautiverio son algo únicos en el sentido de que el precio de compra por encima o por debajo del valor nominal debe amortizarse hasta el vencimiento. Para los fondos mutuos, las ganancias deben pagarse anualmente a los accionistas, lo que desencadena una hecho imponible en cuentas imponibles (no calificadas). Todas las cantidades serán rastreadas por un custodio o la firma de fondos mutuos proporcionará orientación.

¿Por qué es importante la base de costos?

La necesidad de realizar un seguimiento de la base de costes de la inversión es necesaria principalmente a efectos fiscales. Sin este requisito, existe un caso sólido que afirmar que la mayoría de los inversores no se molestarían en mantener registros tan detallados. Y debido a que los impuestos sobre las ganancias de capital pueden ser tan altos como ingresos ordinarios tarifas (en el caso de ganancias de capital a corto plazo tasa de impuestos), vale la pena minimizarlos si es posible. Mantener valores durante más de un año califica la inversión como una a largo plazo inversión, que conlleva una tasa impositiva mucho más baja que las tasas de ingresos ordinarias y disminuye en función de los niveles de ingresos.

Además del requisito del IRS de informar las ganancias de capital, es importante saber cómo se ha desempeñado una inversión a lo largo del tiempo. Los inversores inteligentes saben lo que han pagado por un valor y cuánto tendrán que pagar en impuestos si lo venden. El seguimiento de las ganancias y pérdidas a lo largo del tiempo también sirve como un cuadro de mando para los inversores y les permite saber si sus estrategias comerciales están generando ganancias o pérdidas. Una serie constante de pérdidas puede indicar la necesidad de reevaluar la Estrategia de inversión.

Dividendos

La base del costo de capital para una acción que no paga dividendos se calcula sumando el precio de compra por acción más las comisiones por acción. La reinversión de dividendos aumenta la base del costo de la participación porque los dividendos se utilizan para comprar más acciones.

Por ejemplo, digamos que un inversionista compró 10 acciones de la compañía ABC por una inversión total de $ 1,000 más una tarifa de negociación de $ 10. El inversionista recibió dividendos de $ 200 en el año uno y $ 400 en el año dos. La base del costo sería $ 1,610 ($ 1,000 + $ 10 de tarifa + $ 600 en dividendos). Si el inversionista vendió las acciones en el año tres por $ 2,000, el ganancia imponible sería $ 390.

Una de las razones por las que los inversores deben incluir los dividendos reinvertidos en el total de base del costo es porque los dividendos se gravan en el año en que se reciben. Si los dividendos recibidos no se incluyen en la base del costo, el inversor pagará impuestos sobre ellos dos veces. Por ejemplo, en el ejemplo anterior, si se excluyeran los dividendos, la base del costo sería $ 1,010 ($ 1,000 + $ 10 de tarifa). Como resultado, la ganancia imponible sería de $ 990 ($ 2,000 - $ 1,010 en base al costo) versus $ 390 si el ingreso por dividendos se hubiera incluido en la base del costo.

En otras palabras, al vender una inversión, los inversores pagan impuestos sobre las ganancias de capital en función del precio de venta y la base del costo. Sin embargo, los dividendos se gravan como ingresos en el año en que se pagan al inversor, independientemente de si los dividendos se reinvertieron o se pagaron en efectivo.

Ejemplos de base de costos

El cálculo de la base de costos se vuelve más complicado como resultado de acciones corporativas. Las acciones corporativas incluyen elementos como el ajuste de la división de existencias y la contabilidad de dividendos especiales, quiebrasy capital distribuciones, así como también fusión y actividad adquisitiva y corporativa spin-off. A división de acciones, como una división dos por uno en la que una empresa emite una acción adicional por cada acción que posee un inversor, no cambia la base del costo general. Pero sí significa que el costo por acción se divide por dos, o cualquiera que sea la acción ratio de intercambio termina siguiendo la división.

Determinar el impacto de las acciones corporativas no es demasiado complicado, pero puede requerir habilidades de investigación, como encontrar un manual de CCH en una biblioteca local o dirigirse a la Relaciones con inversionistas sección del sitio web de una empresa. Estas fuentes generalmente brindan muchos detalles sobre la actividad de fusiones y adquisiciones o las escisiones.

Fusiones

Cuando una empresa de su propiedad es adquirida por otra empresa, la empresa adquirente emitirá acciones, efectivo o una combinación de ambos para completar la compra. Los pagos en efectivo resultarán en tener que realizar una parte como ganancia y pagar impuestos sobre ella. La emisión de acciones probablemente mantendrá las ganancias o pérdidas de capital como no realizadas, pero será necesario rastrear el nuevo costo. Las empresas brindan orientación sobre los porcentajes y desgloses. Las mismas reglas también se aplican cuando una empresa gira hacia fuera una división en su propia nueva empresa. Parte del costo de los impuestos irá con la nueva empresa y será necesario que el inversor determine el porcentaje que proporcionará la empresa.

Por ejemplo, si la empresa XYZ compra la empresa ABC y emite dos acciones por cada acción que poseía anteriormente, el inversor al que se hace referencia en el ejemplo anterior ahora posee 20 acciones de la empresa XYZ. Las empresas deben presentar Formulario S-4 con el Comisión de Bolsa y Valores (SEC), que describe el acuerdo de fusión y ayuda a los inversores a determinar la nueva base de costos.

Quiebras

Las situaciones de quiebra son aún más complicadas. Cuando las empresas se declaran en quiebra, el impacto en las acciones varía. Declararse en quiebra no siempre indica que las acciones no valen nada. Si una empresa declara Capítulo 7, entonces la empresa deja de existir y las acciones no tienen valor.

Sin embargo, si una empresa declara Capítulo 11, la acción aún puede cotizar en una bolsa o sin receta (OTC) y aún conservan algo de valor. Por lo tanto, se aplican los cálculos de la base del costo inicial. OTC es una red de corredores de bolsa que negocia valores que no cotizan en una bolsa formal.

Sin embargo, si el obligacionista de una empresa que surge del Capítulo 11 se da acciones comunes a cambio de algunos de los bonos que se tenían antes de declararse en quiebra, la base del costo se vuelve más complicada. La base de costos normalmente se consideraría la valor justo de mercado de las acciones ordinarias en el Fecha efectiva; este valor se expone en los planes de emergencia del Capítulo 11.

División de acciones

Afortunadamente, no todas las acciones corporativas complican los cálculos de base de costos; declarando un división de acciones es una de esas acciones. Por ejemplo, si una empresa declara una división de 2 por 1, en lugar de poseer 10 acciones de la empresa ABC, un inversor poseería 20 acciones. Sin embargo, el costo inicial de $ 1,000 permanece igual, por lo que las 20 acciones tendrían un precio de $ 50 en lugar de $ 100 por acción.

Acciones y regalos heredados

Además de las acciones corporativas, otras situaciones pueden afectar la base de costos; una de esas situaciones es recibir una donación en acciones o una herencia. Calcular la base de costos por stock heredado se hace tomando el precio promedio en la fecha del fallecimiento del benefactor.

Por el contrario, un acción dotada es más complicado. Si un inversionista vende las acciones, la base del costo se convierte en el precio de compra en la fecha en que el obsequio compró las acciones, a menos que el precio sea más bajo en la fecha del obsequio. Si este es el caso, el costo del impuesto se puede reducir, ya que la acción ha sufrido una pérdida de valor.

Manteniéndolo simple

Varios métodos pueden ayudar a minimizar el papeleo y el tiempo necesarios para realizar un seguimiento de la base de costos. Oferta de empresas planes de reinversión de dividendos (DRIP) que permiten que los dividendos se utilicen para comprar acciones adicionales de la empresa. Si es posible, mantenga estos programas en una cuenta calificada donde no sea necesario realizar un seguimiento de las ganancias y pérdidas de capital. Cada nueva compra de DRIP da como resultado un nuevo lote de impuestos. Lo mismo va para programas automáticos de reinversión, como invertir $ 1,000 cada mes de un cuenta de cheques. Las nuevas compras siempre significan nuevos lotes de impuestos.

La forma más fácil de rastrear y calcular la base de costos es a través de casas de bolsa. Si un inversor tiene un servicio en línea o tradicional cuenta de corretaje, las empresas tienen sistemas muy sofisticados que mantienen registros de transacciones y acciones corporativas relacionadas con acciones. Sin embargo, siempre es aconsejable que los inversores mantengan sus propios registros mediante el seguimiento automático para garantizar la precisión de los informes de la firma de corretaje. El seguimiento automático también aliviará cualquier problema futuro si los inversores cambian de empresa, regalan acciones o dejan las acciones a un beneficiario como herencia.

Para las acciones que se han mantenido durante muchos años fuera de una firma de corretaje, los inversores pueden necesitar buscar precios históricos para calcular la base de costos. Los precios históricos se pueden encontrar fácilmente en Internet. Para inversores que realizan un seguimiento de las acciones, software financiero como Quicken de Intuit, Microsoft Money o una hoja de cálculo como Microsoft Excel, se puede utilizar para organizar los datos. Por último, los sitios web como GainsKeeper o Netbasis están disponibles para proporcionar una base de costos y otros servicios de informes para los inversores. Todos estos recursos facilitan el seguimiento y el mantenimiento de registros precisos.

La línea de fondo

La base del costo de las acciones es importante para que los inversores calculen y rastreen cuándo administrar una cartera y para la presentación de informes fiscales. Calcular la base del costo de capital es típicamente más complicado que sumar el precio de compra con las tarifas. El monitoreo continuo de las acciones corporativas es importante para asegurar que los inversionistas comprendan la ganancia o perfil de pérdidas de una posición de acciones, así como garantizar que las ganancias y pérdidas de capital se informó. Aunque las firmas de corretaje tienden a rastrear e informar esta información al IRS, hay situaciones en las que no la tienen, como en el caso de una acción superdotada. Además de las firmas de corretaje, hay muchos otros recursos en línea disponibles para ayudar a mantener una base precisa.

El concepto de base de costos es bastante sencillo, pero puede volverse complicado. El seguimiento de la base de costos se requiere para fines fiscales, pero también es necesario para ayudar a rastrear y determinar el éxito de la inversión. Es importante mantener buenos registros y simplificar la estrategia de inversión siempre que sea posible.