Definición del índice de tasa de interés
¿Qué es un índice de tasa de interés?
Un índice de tasa de interés es un índice basado en la tasa de interés de un instrumento financiero o canasta de instrumentos financieros. Un índice de tipos de interés sirve como punto de referencia para calcular la tasa de interés que los prestamistas pueden cobrar por productos financieros, como hipotecas.
Conclusiones clave
- Un índice de tasa de interés es un índice basado en la tasa de un solo instrumento financiero o un grupo de instrumentos financieros.
- Los índices de tasas de interés sirven como puntos de referencia a partir de los cuales se miden o comparan otras tasas de interés.
- El índice de tasa de interés de la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR), calculado a partir de estimaciones enviadas por los principales bancos de Londres, es el estándar más popular y ampliamente utilizado para las tasas a corto plazo.
- El índice de vencimientos constantes del Tesoro sirve como estándar para las hipotecas de tasa ajustable (ARM).
Comprender el índice de tasas de interés
Los inversores, prestatarios y prestamistas suelen utilizar un índice de tipos de interés para determinar los tipos de interés de los productos financieros que compran y venden.
Un índice de tasa de interés puede basarse en cambios en un solo artículo, como el rendimiento de El Tesoro de los Estados Unidos valores, o una serie de tipos más compleja. Por ejemplo, un índice puede basarse en el peso promedio costo de los fondos para los bancos dentro de un estado.
Muchos productos financieros ampliamente utilizados siguen un índice de tasas de interés. Una hipoteca de tasa ajustable (ARM), por ejemplo, vincula su tasa de interés a un índice subyacente. Los índices bien conocidos incluyen el Tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) y el índice de vencimientos constantes del Tesoro.
$ 360 millones
La cantidad con la que las autoridades estadounidenses multaron a Barclays por la manipulación y los informes falsos del EURIBOR y el LIBOR de 2005 a 2009.
Ejemplos de índices de tipos de interés
El índice de tasa de interés LIBOR
LIBOR (también conocido como ICE LIBOR) es el índice de referencia más utilizado en el mundo para las tasas de interés a corto plazo. LIBOR sirve como indicador principal de la tasa promedio a la que los bancos contribuyentes pueden obtener préstamos a corto plazo en Londres. Mercado interbancario.
En particular, entre 11 y 18 bancos contribuyentes participan actualmente en cinco monedas principales (USD, EUR, GBP, JPY y CHF). LIBOR establece tasas para siete vencimientos, publicando un total de 35 tarifas todos los días hábiles.
ICE LIBOR se conocía anteriormente como BBA LIBOR hasta el 1 de febrero de 2014, fecha en la que ICE Benchmark Administration (IBA) asumió la administración de LIBOR. Quedó claro que más de una docena de grandes bancos estaban haciendo un mal uso de su influencia sobre la LIBOR.
En junio de 2012, el Autoridad de Servicios Financieros (FSA) multó a Barclays Bank con £ 59,5 millones por fallas relacionadas con la LIBOR (específicamente, por no estar de acuerdo con la Ley de Mercados y Servicios Financieros de 2000). Barclays acordó un acuerdo temprano, y la multa de £ 85 millones resultó ser £ 59,5 millones después de un descuento del 30 por ciento.
Intercontinental Exchange, la autoridad responsable del LIBOR, dejará de publicar el LIBOR en USD a una semana y a dos meses después de diciembre. 31, 2021. Todos los demás tipos LIBOR se suspenderán después del 30 de junio de 2023.
El índice de vencimientos constantes del Tesoro
Muchos prestamistas utilizan madurez constante rendimientos para determinar las tasas hipotecarias. El Índice del Tesoro de Vencimiento Constante a Un Año se utiliza ampliamente como punto de referencia para hipotecas de tasa ajustable (Brazos). Muchas empresas e instituciones también utilizan rendimientos a vencimiento constante como referencia para fijar el precio de las emisiones de títulos de deuda.