Charles Schwab vs. TD Ameritrade

Tanto Schwab como TD Ameritrade tienen sitios web y plataformas descargables repletas de funciones, canales de noticias, investigaciones útiles y herramientas educativas para aumentar su base de conocimientos y ayudarlo a aprender sobre otros activos clases. Ambos se clasificaron en nuestro top 5; La estructura de costos ligeramente más alta de TD Ameritrade generó menos puntos que la de Schwab.

Charles Schwab, tanto el hombre como la correduría de servicio completo que lleva su nombre, tuvo un 2019 extremadamente ajetreado. Además de hacer un gran movimiento en las tarifas que se extendieron por la industria, Schwab también anunció dos adquisiciones importantes. En octubre, Schwab redujo sus comisiones de capital y ETF a $ 0 junto con la publicación del libro de su fundador epónimo, "Invertido". Schwab adquirió Investment Management Co. de USAA en julio, pero esa adquisición se vio ensombrecida por la adquisición planificada del competidor TD Ameritrade, que se anunció en Noviembre. Schwab fue calificado como uno de nuestros

mejores corredores para ETF y revisores de ETF.

TD Ameritrade sigue siendo uno de los corredores en línea más grandes y ha seguido construyendo su ventaja con inversores principiantes. TD Ameritrade llega a clientes y prospectos con rampas de acceso a sus servicios construidas en una variedad de sitios de redes sociales, incluidos Twitter y Facebook. Una vez a bordo, TD Ameritrade ofrece a los clientes una variedad de plataformas, incluido su sitio web básico, aplicaciones móviles y thinkorswim, que está diseñado para operadores activos centrados en derivados. Aunque Charles Schwab anunció que iba a adquirir TD Ameritrade a finales de noviembre. En 2019, se espera que la fusión de los dos gigantes de corretaje tarde varios años en completarse. Mientras tanto, TD Ameritrade está funcionando como una entidad separada. TD Ameritrade fue calificado como nuestro mejor corredor para principiantes y la mejor aplicación de negociación de acciones.

Usabilidad

Como muchos corredores en línea, Schwab se esfuerza por empaquetar todo en un solo sitio web. Comenzar es fácil, ya que los nuevos clientes pueden abrir y depositar fondos en una cuenta en línea o en un dispositivo móvil. Sin embargo, la navegación del sitio web incluye menús de dos niveles que son largos con docenas de opciones y, en ocasiones, causan confusión. Schwab ha intentado abordar algunos de estos problemas guiando a los comerciantes e inversores hacia diferentes soluciones que reempaquetan las funciones del sitio web de acuerdo con sus necesidades. Trade Source está diseñado para una mayor inversión de compra y retención, con todos los gráficos e investigaciones relevantes mostrados en una interfaz limpia. StreetSmart Edge es la interfaz de negociación personalizable y descargable de Schwab para operadores activos que buscan alertas comerciales, flujos de trabajo y una experiencia general más sólida. StreetSmart Edge también se puede iniciar desde la nube, pero requiere la instalación de una aplicación de terceros, Citrix, la primera vez que se ejecuta en un dispositivo en particular. Aunque StreetSmart Edge es más fácil de navegar y tiene transmisión de datos en tiempo real, faltan algunos de los filtros disponibles en el sitio web.

La navegación en la aplicación móvil de Schwab es muy similar a la del sitio web. El flujo de trabajo comercial en la aplicación es sencillo, completamente funcional e intuitivo. Todas las clases de activos disponibles se pueden negociar en la aplicación móvil e incluso puede realizar pedidos condicionales. Sus listas de seguimiento son las mismas en todas las plataformas de Schwab, a menos que esté utilizando la versión descargable de StreetSmart Edge y elija guardar la lista de seguimiento en su dispositivo local.

TD Ameritrade intenta facilitar la puesta en marcha, pero la amplitud de sus ofertas va en su contra en este sentido. Los nuevos clientes pueden abrir y depositar fondos en una cuenta en el sitio web o en las aplicaciones móviles. Sin embargo, la parte complicada es elegir el tipo de cuenta correcto, ya que TD Ameritrade tiene mucho para elegir. Una vez que tenga el tipo de cuenta correcto, el proceso de "conozca a su cliente" que requieren todos los corredores registrados en la SEC es simple y fácil de navegar. Una vez configurado, la navegación depende en gran medida de la plataforma que haya decidido utilizar. En el sitio web, el diseño es simple y fácil de seguir desde la remodelación más reciente. Hay un "muelle" personalizable que muestra estadísticas de la cuenta, noticias y datos del calendario económico. El "ticket instantáneo" se muestra en cada página, lo que facilita la entrada a un mercado rápido o una orden limitada. La plataforma thinkorswim se puede configurar según sus especificaciones exactas, con pestañas que permiten un fácil acceso a las funciones más utilizadas. Las opciones de personalización en el sitio web son limitadas, mientras que en thinkorswim, puede especificar todo, desde las herramientas en cada página hasta la fuente utilizada para el color de fondo.

TD Ameritrade tiene aplicaciones móviles nativas para iOS y Android, así como una experiencia web móvil que cambia el tamaño de la pantalla según el dispositivo que esté utilizando. Si configura una lista de seguimiento en una plataforma, podrá acceder a ella en cualquier otro lugar. Esto es particularmente útil para aquellos que cambian entre el sitio web estándar y thinkorswim. Todas las clases de activos disponibles se pueden negociar en dispositivos móviles.

Experiencia comercial

Experiencia de escritorio

Gran parte de la experiencia comercial de Schwab se basa en el boleto comercial todo en uno, que funciona en todas las plataformas. Los comerciantes de futuros son bienvenidos en Schwab, pero toda esa función está acordonada bajo StreetSmartCentral en lugar de como parte del sistema de boletos comerciales. Dependiendo de la plataforma en la que realice operaciones, la experiencia será diferente. Los valores predeterminados de negociación de StreetSmart Edge se pueden establecer por clase de activo, lo que acelera la finalización de la orden. En comparación, hay menos opciones de personalización en el sitio web. En Trade Source, encontrará una amplia selección de alertas definidas por el usuario. Si una acción que está viendo cae por debajo de un umbral específico o cruza su promedio móvil de 15 días (MA), por ejemplo, puede saltar rápidamente a la pestaña e ingresar una orden.

Los clientes de TD Ameritrade pueden trabajar desde una idea hasta realizar una operación utilizando menús de dos niveles bien organizados en el sitio web. Hay un boleto comercial disponible en la parte inferior de cada pantalla que puede separar y flotar en una ventana separada para facilitar el acceso. Los gráficos también se pueden separar y flotar para configurar un entorno comercial, pero este es un proceso más complicado en comparación con lo que está disponible a través de thinkorswim. Hay botones rápidos de compra y venta que aparecen cuando flotas sobre un ticker y al hacer clic en ellos se carga información básica en el ticket comercial. Si desea enviar una orden condicional, tendrá que ir a un ticket comercial expandido al que se puede acceder con un clic. En thinkorswim, puede configurar sus pantallas con sus herramientas favoritas y un ticket comercial. En la web, puede personalizar el tipo de orden (mercado, límite, etc.), la cantidad de la orden, el lado de la orden (compra o venta) y la metodología del lote de impuestos. En thinkorswim, también puede personalizar las plantillas de pedidos para cada clase de activos, de modo que se pueda acceder a las estrategias de varios pedidos con un solo clic. Puede organizar pedidos para una entrada posterior en todas las plataformas.

Experiencia móvil

La navegación en la aplicación móvil de Schwab es muy similar a la del sitio web. El flujo de trabajo comercial en la aplicación es sencillo, completamente funcional e intuitivo. Todas las clases de activos disponibles se pueden negociar en la aplicación móvil e incluso puede realizar pedidos condicionales. Sus listas de seguimiento son las mismas en todas las plataformas de Schwab, a menos que esté utilizando la versión descargable de StreetSmart Edge y elija guardar la lista de seguimiento en su dispositivo local.

La plataforma móvil thinkorswim tiene amplias funciones tanto para traders activos como para inversores. El flujo de trabajo para opciones, acciones y futuros es intuitivo y poderoso. Encontrará muchas campanas y silbidos que hacen de la aplicación móvil una solución completa para la mayoría de los propósitos comerciales, incluida la transmisión de datos en tiempo real y la capacidad de operar desde gráficos. La plataforma móvil normal tiene características casi idénticas al sitio web, por lo que es una transición fácil.

Gama de ofertas

Schwab permite el comercio de todas las clases de activos disponibles en su web, aplicaciones descargables y móviles. Como se mencionó, los operadores de futuros deberán cambiar a una cuenta separada. Los clientes de TD Ameritrade pueden negociar una amplia gama de activos tanto en plataformas web y thinkorswim como en las aplicaciones móviles. Ninguno de los corredores permite el comercio de criptomonedas, pero puede negociar futuros de Bitcoin.

Charles Schwab vs. Gama de ofertas de TD Ameritrade
Activo	Charles Schwab	TD Ameritrade
Ventas al descubierto (sí o no)	sí	sí
Fondos mutuos (número de fondos sin cargo, sin cargo por transacción)	4,000+ sin cargo / sin tarifa de transacción (total de ~ 16,000)	~ 2,000 sin cargo / sin tarifa de transacción (total de ~ 12,000)
Cautiverio	sí	sí
Futuros / Materias Primas	sí	sí
Opciones Fut	sí	sí
Opciones complejas (número de piernas, 4+ siendo la parte superior)	4+	4+
Aviso de robo	sí	sí
Criptomoneda	No	No
Intercambios internacionales	Australia, Canadá, Reino Unido, varias bolsas europeas, Hong Kong, Japón, Noruega	Varios a través de un corredor en vivo
Forex	7 monedas	75 pares
Acciones fraccionarias	A partir de junio de 2020	No
OTCBB y Penny Stocks	Si (sin comisiones)	Si (cobra comisión)

Tipos de orden

Los clientes de Schwab pueden ingresar una amplia variedad de pedidos en el sitio web y StreetSmart Edge, incluidos pedidos condicionales como uno-cancela-otro y uno-desencadena-otro. Los clientes pueden organizar pedidos para su posterior entrada en la web y en StreetSmart Edge.

Los clientes de TD Ameritrade también pueden ingresar una amplia variedad de pedidos en los sitios web y thinkorswim, incluidos pedidos condicionales. No hay restricciones sobre los tipos de pedidos en plataformas móviles. Los clientes pueden preparar pedidos para su posterior entrada en todas las plataformas.

Ambos corredores permiten a los clientes seleccionar el lote fiscal al cerrar una posición.

Tecnología comercial

Charles Schwab utiliza un enrutador patentado basado en ruedas para fines de gestión de pedidos, como el manejo de interrupciones en el intercambio, la realización de revisiones de calidad de ejecución en tiempo real y el manejo de mercados volátiles. La mayoría de los pedidos en acciones y opciones listadas en múltiples intercambios se envían a mayoristas externos, equilibrando calidad de ejecución en términos de aumento de la mejora de precios y estadísticas de calidad de ejecución mejoradas con su propio costo ahorros. Este puntaje podría ser más alto si Schwab hubiera respondido a nuestras consultas tal como están escritas, pero algunas de las respuestas fueron imposibles de interpretar. La información trimestral sobre la calidad de la ejecución se publica en el sitio web de Schwab. No hay un simulador de operaciones disponible para los clientes de Schwab, ni existe la capacidad de automatizar y probar un sistema de operaciones.

El algoritmo de enrutamiento de órdenes de TD Ameritrade busca tanto la mejora de precios como la ejecución rápida de toda la orden del cliente. Las estadísticas de mejora de precios que publica la empresa muestran que la mayoría de las órdenes de acciones negociables reciben, en promedio, un poco más de 1½ centavos por acción ($ 0,015) en mejora de precios. TD Ameritrade recibe algún pago por el flujo de pedidos, pero dice que su motor de ejecución de pedidos no lo prioriza. Recibió, en promedio, $ 0.0012 por acción en pago por flujo de pedidos en el tercer trimestre de 2019. La empresa no divulga el pago por el flujo de órdenes para operaciones de opciones. Los clientes pueden desarrollar y realizar pruebas retrospectivas de un sistema de negociación en thinkorswim, así como enrutar sus propias órdenes a ciertos centros de mercado, pero no pueden realizar transacciones automatizadas en la plataforma.

Costos

Schwab inició la carrera hacia cero comisiones por parte de los principales corredores en línea a principios de octubre de 2019, y TD Ameritrade se unió rápidamente. Ni Schwab ni TD Ameritrade cobran comisiones por acciones en línea, ETF o por tramo en operaciones de opciones. Las comisiones por contrato son de $ 0.65 en ambos. La comisión de fondos mutuos por fondos fuera del programa Sin tarifa de transacción es de $ 49.95 en Schwab y $ 49.99 en TD Ameritrade. Las tasas de interés de margen en ambos son más altas que el promedio de la industria. En Schwab, los intercambios internacionales incurren en una amplia gama de tarifas, según el mercado.

Como la mayoría de los corredores, tanto Schwab como TD Ameritrade generan ingresos por intereses a partir de la diferencia entre lo que se le paga por su efectivo inactivo y lo que puede ganar con los saldos de efectivo de los clientes. Los intereses pagados son muy bajos en ambos corredores. Schwab ofrece a sus clientes un programa de préstamo de acciones, que comparte los intereses devengados por las acciones que se prestan a vendedores en corto, pero TD Ameritrade no lo hace. Ambos corredores han habilitado margen de cartera, que puede reducir la cantidad de margen necesaria en función del riesgo general calculado. Normalmente, el margen de cartera funciona mejor para los clientes que negocian derivados que compensan el riesgo inherente a sus posiciones de renta variable.

Servicios de investigación

Schwab tiene una variedad de filtros en su sitio web y en las plataformas StreetSmart para acciones, ETF, fondos mutuos, bonos y opciones. Los filtros de StreetSmart Edge son modernos y están bien diseñados, incluido Screener Plus, que utiliza transmisión en tiempo real. datos, filtrando existencias en función de una serie de criterios fundamentales y técnicos, incluidas las señales técnicas de Recognia. Sin embargo, los evaluadores del sitio web están pasados ​​de moda. Schwab tiene Idea Hub tanto en StreetSmart Edge como en el sitio web, que ofrece opciones de intercambio de ideas agrupadas en categorías como llamadas cubiertas y recolección premium. Las ofertas de investigación de terceros y de noticias de Schwab se encuentran entre las más profundas de todas las corredurías en línea. Los gráficos StreetSmart Edge incorporan herramientas de reconocimiento de patrones de Recognia. La creación de gráficos en la web es útil, pero se describe mejor como básica. La creación de gráficos en dispositivos móviles incluye bastantes indicadores de análisis técnico, aunque no herramientas de dibujo.

En TD Ameritrade, los clientes pueden utilizar una variedad de filtros personalizables para cada clase de activo. La plataforma thinkorswim brilla cuando se trata de encontrar oportunidades de opciones con herramientas como Option Hacker y Spread Hacker. La plataforma web tiene un filtro de opciones de Capital IQ para detectar llamadas cubiertas y diferenciales de calendario. Ambas plataformas se vinculan directamente a múltiples herramientas de análisis y luego a intercambiar tickets. El evaluador de renta fija de TD, Bond Wizard, permite a los clientes buscar bonos y CD individuales o construir una escala de bonos basada en sus respuestas a cinco preguntas. La función Thinkorswim Trade Finder le ayuda a encontrar posibles diferenciales en función de las expectativas del mercado. En la web, encontrará la investigación de acciones de CFRA con sus clasificaciones de Investigación de apreciación de acciones, así como un generador de ideas MarketEdge y un generador de ideas de opciones TradeWise. Sin embargo, cada uno de ellos genera una nueva ventana, por lo que crea un escritorio desordenado. Hay una variedad de fuentes de noticias disponibles, incluida la transmisión en tiempo real, noticias escaneables proporcionadas por la afiliada TD Ameritrade Network. Trazar en thinkorswim es excelente. El sitio web también tiene buenas herramientas de gráficos, pero las capacidades de thinkorswim destruyen todo lo demás.

Análisis de cartera

Los clientes de Schwab pueden vincular sus cuentas que no son de Schwab (cuentas bancarias y de inversión, además de tarjetas de crédito, préstamos, hipotecas y patrimonio de más de 15.000 instituciones financieras) para obtener una imagen completa de sus finanzas e inversiones que se actualizado. Puede ver el total combinado de todas las cuentas incluidas con un gráfico que facilita el seguimiento de los cambios a lo largo del tiempo. La herramienta de verificación de cartera de Schwab le permite analizar sus inversiones, incluidas las que se mantienen fuera de Schwab, y calcular una tasa interna de rendimiento. Los saldos, el margen y el poder adquisitivo de las cuentas de Schwab se informan en tiempo real.

Portfolio Planner de TD Ameritrade en el sitio web muestra su asignación de activos actual y le permite compararla con un modelo de asignación de destino. Puede obtener una lista detallada de los cambios recomendados para poner su cartera en línea si lo desea. También puede personalizar su modelo de asignación de activos de destino y luego usar la función "buscar valores" para cargar posibilidades preseleccionadas.

Educación

Schwab profundiza en la educación de los inversores con sus transmisiones Schwab Live Daily, una investigación del Schwab Center for Financial Investigación, una variedad de artículos en la página Insights & Ideas, así como seminarios web y eventos en persona para inversores y comerciantes. Hay 4-5 horas diarias de video en vivo en Schwab Live, accesible desde la web y las plataformas StreetSmart Edge. El sitio web tiene numerosas clases basadas en videos y otro contenido educativo, además, puede inscribirse en uno de sus seminarios web programados regularmente sobre varios temas de inversión. Hay seminarios web archivados, ordenados por tema, en el Centro de educación. La sección Ideas and Insights del sitio web tiene educación comercial actualizada basada en los eventos actuales del mercado.

TD Ameritrade establece un listón alto para la educación comercial e inversora. Ofrece múltiples modos de educación, que incluyen video en vivo, seminarios web grabados, artículos, cursos que incluyen cuestionarios y contenido organizado por nivel de habilidad. Gran parte del contenido también está disponible en mandarín y español. Usando inteligencia artificial, el sitio web puede brindar a los clientes una experiencia personalizada y sugerir contenido y la próxima acción. TD Ameritrade planea extender esta implementación de inteligencia artificial a todos sus servicios para crear experiencias más personalizadas. La programación de TD Ameritrade Network presenta nueve horas de video en vivo todos los días. La red se dirigió originalmente a los comerciantes avanzados, pero se ha expandido para ofrecer a los nuevos comerciantes formas de dar el primer paso. Puede ver contenido TDAN en aplicaciones nativas para iOS, Android, Amazon Fire y Roku.

Servicio al Cliente

El servicio de atención al cliente de Schwab incluye una línea telefónica que cuenta con personal las 24 horas, los 7 días de la semana. Puede hablar con un corredor en vivo, aunque existe un recargo por cualquier operación realizada a través del corredor. Hay un chat en línea con un agente humano integrado en la plataforma web. El servicio de atención al cliente de Schwab responde rápidamente a las quejas en Twitter, aunque la mayoría le pide al cliente que envíe un mensaje directo con un número de teléfono para una conversación fuera de línea. La Garantía de satisfacción de Schwab reembolsa cualquier tarifa o comisión pagada por los servicios que el cliente descontento con, aunque con la mayoría de las operaciones que generan cero comisiones, puede que no sea tan útil como antes fue.

TD Ameritrade también tiene una línea de asistencia telefónica 24 horas al día, 7 días a la semana. Encontrarás chatbots implementados en Twitter, Facebook Messenger, Apple Business Chat y WeChat (en Asia). El soporte de chat en vivo está integrado en la aplicación comercial TD Ameritrade Mobile. Los asociados de soporte de TD Ameritrade tienen la capacidad de seguir su plataforma comercial y demostrarle sus características o ayudarlo a resolver problemas. El agente de servicio al cliente virtual, Ask Ted, brinda soporte automatizado respondiendo las preguntas del cliente y dirigiéndolo al contenido del sitio.

Seguridad

El sitio web y las aplicaciones móviles de Schwab utilizan tecnología de encriptación y seguridad basada en riesgos para ayudar a defenderse del acceso no autorizado a la cuenta. Los usuarios de aplicaciones móviles pueden iniciar sesión con reconocimiento biométrico (facial o de huellas dactilares). Los clientes pueden solicitar autenticación de dos factores para los inicios de sesión y configurar un desafío al acceder a las cuentas desde un dispositivo desconocido. Schwab tiene el seguro excedente de Securities Investor Protection Corporation (SIPC) proporcionado por Lloyd's of London de $ 149,500,000 por cuenta, que incluye un total de $ 600 millones para efectivo no invertido. Schwab ha dedicado una página de su sitio web para discutir lo que hace por la seguridad en línea y alienta a sus clientes a hacer su parte también.

El algoritmo de seguridad de TD Ameritrade reconoce la computadora donde un cliente ha accedido a la cuenta en el pasado, y Si una computadora desconocida intenta acceder, se utilizan una serie de preguntas de perfil para confirmar la identidad. Los clientes pueden utilizar la autenticación biométrica (huella digital y reconocimiento facial) para iniciar sesión en la aplicación móvil. TD Ameritrade proporciona a cada cliente $ 149,5 millones de protección para valores y $ 2 millones de protección para efectivo a través de la cobertura complementaria proporcionada por las aseguradoras de Londres.

Nuestro veredicto

Ambos son corredores sólidos con una amplia gama de servicios y plataformas. Schwab es un gigante en el espacio de corretaje en línea y solo se hará más grande si se lleva a cabo la adquisición de TD Ameritrade. Basándonos en la lentitud con la que Schwab absorbió la correduría mucho más pequeña, optionsXpress, luego de esa adquisición, no esperamos que estas dos firmas se fusionen por completo durante varios años.

Uno de los mayores cambios en los negocios de ambos corredores es la eliminación de algunas tarifas comerciales. Esta decisión perjudicó a TD Ameritrade más que a Schwab, ya que este último obtiene la inmensa mayoría de sus ingresos de los no invertidos. efectivo que los clientes tienen en sus cuentas, por lo que deshacerse de las comisiones por operaciones con acciones no fue un sacrificio tan grande como aparece.

Debido a su tamaño y alcance, Schwab puede ofrecer a los inversores una amplia gama de servicios y herramientas, incluida una aplicación móvil de primer nivel. En los últimos años, Schwab parece estar animando a sus clientes a trabajar con un asesor, ya sea humano o robot, en lugar de invertir por su cuenta. Dicho esto, los comerciantes e inversores autodirigidos aún pueden optar por hacerlo solos, ya que las plataformas StreetSmart Edge y Trade Source brindan todas las herramientas que necesitará. A diferencia de algunos de sus competidores directos, Schwab incluso da la bienvenida a los comerciantes de futuros incluso si los hace jugar en otra plataforma separada.

Las múltiples plataformas de TD Ameritrade hacen que la investigación y el comercio sean accesibles para una amplia gama de inversores y comerciantes. Los inversores más nuevos pueden abrirse camino en la cadena, adoptando nuevos enfoques y clases de activos a medida que los encuentran en el tesoro de la educación financiera a la que tienen acceso. Los comerciantes e inversores activos disfrutarán de las capacidades de la plataforma thinkorswim, incluida la capacidad de crear indicadores personalizados y compartir pantallas de activos en una comunidad más amplia.

¿Existe una buena razón para abrir una cuenta con TD Ameritrade ahora, aun sabiendo que los servicios y plataformas se asimilarán en varios años? Si su elección es entre estos dos corredores, será una cuestión de preferencia personal. Las opciones de futuros y futuros están integradas en la plataforma thinkorswim, pero los clientes de Schwab deben iniciar sesión en un sitio separado. Es poco probable que TD Ameritrade realice cambios importantes en su tecnología y servicios en el futuro, por lo que si le gusta la iteración actual, está listo hasta que todo cambie de púrpura a azul alrededor de 2024.