Definición de reglas de riesgo

¿Qué son las reglas de riesgo?

Las reglas de riesgo son leyes de protección fiscal que limitan la cantidad de deducciones permitidas que un individuo o una corporación cerrada puede reclamo a efectos fiscales como resultado de la participación en actividades específicas, denominadas actividades en riesgo, que pueden resultar en pérdidas. El IRS define una corporación cerrada como una corporación que tiene más del 50% de sus acciones en circulación propiedad de cinco (o menos) individuos en cualquier momento durante la última mitad del año fiscal.

Las reglas de riesgo se detallan en la Sección 465 del Código de Rentas Internas (IRC). Estas reglas se originaron con la promulgación de la Ley de Reforma Tributaria de 1976; tenían la intención de ayudar a garantizar que las pérdidas reclamadas en las declaraciones sean válidas y que los contribuyentes no intenten manipular sus ingresos gravables utilizando refugios fiscales.

Comprensión de las reglas de riesgo

El IRC permite deducir ciertas pérdidas incurridas por inversiones para reducir la responsabilidad fiscal de una entidad. Para que se deduzcan las pérdidas, el código tributario estipula que la actividad de la entidad (a través de la realización de la inversión) debe haber provocado que la entidad experimente un cierto nivel de riesgo. Si una inversión específica no tiene riesgo, o tiene un riesgo limitado, la entidad puede no reclamar las pérdidas en las que incurrió al presentar una declaración de impuestos sobre la renta.

La cantidad que un contribuyente tiene en riesgo (también llamada su "base en riesgo") se mide anualmente al final del año fiscal. La base en riesgo de un inversionista se calcula combinando el monto de la inversión del inversionista en el actividad con cualquier monto que el inversionista haya tomado prestado o sea responsable con respecto a ese inversión. La base de riesgo de un inversor puede aumentarse anualmente; esto ocurriría si el inversionista hiciera contribuciones adicionales a la inversión, o por la cantidad de ingresos que recibe de la inversión (en exceso de las deducciones). La base en riesgo se reduce anualmente en la cantidad en que las deducciones superan los ingresos y las distribuciones. 

Específicamente, las reglas de riesgo están destinadas a evitar que los inversores cancelen más de la cantidad que invirtieron en una empresa, generalmente una entidad de flujo continuo. Los negocios estructurados como entidades de flujo continuo incluyen Corporaciones S, sociedades, fideicomisos y sucesiones.

Un contribuyente no puede deducir más que la cantidad de dinero que tenía en riesgo al final del año tributario en cualquier actividad para la cual el contribuyente no era un participante material.

Además, un contribuyente solo puede deducir montos hasta las limitaciones de riesgo en un año fiscal determinado. Cualquier parte no utilizada de las pérdidas puede llevado adelante hasta que el contribuyente tenga suficientes ingresos en riesgo positivos para permitir la deducción.

Ejemplo de reglas de riesgo

Por ejemplo, suponga que un inversor invierte $ 15 000 en unidades de sociedad limitada (LP) (un tipo de entidad de flujo continuo). La estructura comercial de una LP es tal que este inversionista comparte las ganancias o pérdidas del negocios prorrateados con otros socios y propietarios, como es característico de invertir en flujo continuo entidades.

Suponga que el negocio va cuesta abajo y que la participación del inversor en las pérdidas incurridas es de $ 19 000. Dado que solo pueden deducir su inversión inicial en el primer año, tendrán un exceso de pérdida que se suspenderá y se trasladará. En esta situación, su exceso de pérdida es su participación en la pérdida de la sociedad limitada menos su inversión inicial (o $ 4,000). Si este inversionista decide poner $ 10,000 adicionales para esta inversión el año siguiente, el límite de riesgo de este inversionista será de $ 6,000, porque el pérdida suspendida luego se resta del monto de la inversión adicional.