Las acciones de Netflix podrían fallar
netflix, inc. (NFLX) las acciones subieron por encima del máximo de 2020 cerca de $ 400 en abril, alcanzando un máximo histórico de $ 459 la semana pasada, pero aún no ha confirmado una ruptura por encima del difícil 2018 resistencia alrededor de $ 425. Se está acabando el tiempo para un resultado alcista, con indicadores de volumen y fuerza relativa comenzando a señales de advertencia que podrían atrapar a los seguidores de tendencias que llegan tarde a la fiesta en un descenso considerable y osuno doble techo guión.
Las órdenes de confinamiento y cuarentena respaldaron los sólidos ingresos del primer trimestre, con 15,77 millones de nuevos suscriptores. guía de 7,0 millones. Sin embargo, los márgenes comprimidos provocaron un déficit de ganancias que podría empeorar en el segundo trimestre debido a la paralización mundial de la producción de cine y televisión. La competencia también podría tomar un bocado del sentimiento alcista, con HBO Max sumándose a las amenazas competitivas de The Walt Disney Company (DIS) y Apple Inc. (AAPL).
Wall Street se ha vuelto más optimista sobre las acciones de Netflix desde la publicación de ganancias del 21 de abril, con actualizaciones de Wells Fargo, Pivotal Research, Jefferies y Citigroup. Las casas de inversión también están golpeando las mesas, con fondos administrados por Stanley Duckenmiller, David Tepper y Keith Meister abriendo o agregando posiciones. Este soporte debería generar eventualmente precios más altos, pero hasta ahora ha tenido poco impacto en la acumulación, que está rezagada por un amplio margen en la evolución alcista de los precios.
Gráfico a largo plazo de NFLX (2002 - 2020)
Netflix salió a bolsa en un ajustado por división $1,16 en mayo de 2002 y registró un mínimo histórico de 35 centavos en octubre. Se recuperó a un nuevo máximo en 2003 antes de estancarse en $ 5,68 en el primer trimestre de 2004, marcando un pico que no fue desafiado durante los siguientes cuatro años, antes de la acción de rango estrecho que contó con dos pruebas en $1.00. Una ruptura de 2009 finalmente estableció una fuerte tendencia alcista, con la primera ola de recuperación alcanzando un máximo de $43.54 en 2011.
La ruptura probada de acciones apoyo en un solo dígito en 2012 y subió, entrando en un repunte que completó un retroceso del 100% en el máximo anterior en 2013. Netflix se relajó en un canal ascendente después de una ruptura en 2014, ganó terreno hasta el pico de 2015 en $ 129.29 antes de caer en un declive superficial que mantuvo la creciente serie de mínimos más altos. Montó resistencia después de las elecciones de 2016, registrando ganancias impresionantes como miembro del altamente deseable FAANG quinteto.
El avance de la tendencia se estancó en $423,21 en junio de 2018, estableciendo un nivel de resistencia que todavía está en juego casi dos años después, y entró en un complejo corrección que finalizó en diciembre después de que las acciones llenaran la brecha de enero de 2018 entre $227 y $247. El rebote de 2019 se revirtió en .786 Retroceso de liquidación de Fibonacci nivel en abril, produciendo un mínimo más alto en septiembre, seguido de un avance que se revirtió en la resistencia del rango en febrero de 2020.
La acción se revirtió a otro mínimo más alto en marzo y completó un viaje de ida y vuelta al máximo de 2018 en abril. Una ruptura inmediata se revirtió después de alcanzar los $450, mientras que un rebote en mayo se revirtió menos de 10 puntos por encima del máximo de abril de la semana pasada. La acción ha cruzado el máximo de 2018 varias veces durante este período, lo que indica que la resistencia aún controla la cinta a largo plazo, a pesar de los picos de compra a corto plazo.
Gráfico a corto plazo de NFLX (2018 - 2020)
los volumen en equilibrio El indicador de acumulación-distribución (OBV) superó el precio en junio de 2018 y entró en una fase de distribución, registrando un mínimo de 11 meses en diciembre. El poder adquisitivo posterior se estancó en enero de 2019, generando una resistencia que negó los intentos de ruptura de julio y febrero de 2020. Luego, el OBV pasó a un declive superficial (línea roja) que aún se mantiene a pesar de que el precio ha subido a un máximo histórico, estableciendo una tendencia bajista. divergencia eso reduce las probabilidades de una ruptura sostenida.
Lo mensual oscilador estocástico ha cruzado al nivel de sobrecompra al mismo tiempo, pero la línea de señal aún no ha confirmado un nuevo ciclo de venta. En este punto, solo tomará uno o dos días de inactividad para que eso suceda, lo que indicará a los jugadores informados del mercado que consideren una acción defensiva. Tomado junto con el déficit de OBV, las probabilidades de un ruptura fallida están aumentando, tal vez preparando el escenario para una liquidación que alcance los $ 300 más bajos.
La línea de fondo
Las acciones de Netflix cotizaron en un máximo histórico la semana pasada, pero la obstinada resistencia en el máximo de 2018 podría desencadenar una ruptura fallida.
Divulgación: el autor no ocupaba posiciones en los valores antes mencionados en el momento de la publicación.
