3 ETF que aumentan a medida que caen las pequeñas capitalizaciones
A medida que el proxy de gran capitalización S&P 500 estableció un máximo histórico el 1 de febrero. 19, es pequeña tapa contraparte - el Russell 2000 – permaneció un 1% por debajo de su pico de agosto de 2018. Además, a lo largo de la reciente liquidación impulsada por la pandemia, las empresas de pequeña capitalización han seguido teniendo un rendimiento inferior al de las empresas de primer orden hasta en un 8 %.
En tiempos de incertidumbre, los inversionistas tienden a evitar las empresas más pequeñas, ya que a menudo presentan un riesgo adicional debido a restricciones más estrictas. márgenes de beneficio y una incapacidad para administrar los costos causada por la falta de poder adquisitivo. Además, los años de tasas de interés históricamente bajas han llevado a las empresas más pequeñas a aumentar sus niveles de deuda, haciéndolas más susceptibles a las recesiones económicas.
Según datos de Bank of America Global Research y FactSet, el relación deuda neta a EBITDA para el Russell 2000, excluyendo empresas financieras, fue de 4,32 a finales de febrero, frente al 2,13% de 2012,
según The Wall Street Journal. Los datos también revelaron que la cantidad de empresas en Russell 2000 que no son rentables ha aumentado constantemente durante los últimos ocho años y se ubica en 29%, un nivel que no se veía desde poco después de la Gran Recesión.Aquellos que quieran apostar en contra del índice Russell 2000 deberían echar un vistazo más de cerca a tres fondos cotizados en bolsa inversa (ETF) que aumentan cuando caen las acciones de pequeña capitalización. Revisemos los detalles de cada fondo y pasemos a los gráficos para identificar posibles oportunidades comerciales.
ProShares corto Russell2000 ETF (RWM)
Con los activos bajo gestión (AUM) de 297,36 millones de dólares y cobrando una comisión de gestión del 0,95 %, el ETF ProShares Short Russell2000 (RWM) tiene como objetivo ofrecer el rendimiento diario inverso del índice Russell 2000. Más de 1 millón de acciones cambian de manos la mayoría de los días con un margen de un centavo, lo que convierte al fondo en una opción popular para acciones de un solo día. comercio táctico. RWM emite un 1,38% rentabilidad por dividendo y ha aumentado casi un 30% en lo que va del año al 30 de marzo de 2020.
El precio de las acciones del ETF superó un año mercado lateral a principios de este mes con un volumen superior al promedio, lo que indica la participación de los compradores. El retroceso de la semana pasada al 50% retroceso de fibonacci nivel medido desde el 2 de febrero. El mínimo del 19 al máximo del 19 de marzo ofrece una oportunidad de "comprar la caída" para los comerciantes de swing. En términos de administración comercial, considere colocar un orden de stop-loss por debajo del mínimo del jueves en $47,06 y reservando ganancias si el fondo prueba su máximo reciente justo por encima de $59.
ProShares UltraShort Russell2000 ETF (TWM)
El ETF ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) busca obtener el doble del rendimiento diario inverso del índice Russell 2000. El cuidado de la salud y las finanzas constituyen las principales ponderaciones del índice subyacente con asignaciones respectivas del 18,22 % y el 17,59 %. Mientras tanto, el volumen de negocios diario del fondo de 4,2 millones de acciones combinado con una minucia diferenciales de oferta/demanda proporciona amplia liquidez y ejecución. Al 30 de marzo de 2020, TWM tiene activos netos de $101,63 millones, cobra una tarifa de gestión del 0,95 % y ha aumentado un 51,10 % en lo que va del año.
Las acciones de TWM han tenido un retroceso más profundo debido al efecto del apalancamiento adicional, pero aún encuentran apoyo en el área de $ 19 desde el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%. Los comerciantes activos deberían buscar obtener ganancias cerca de la parte superior de la cuadrícula de Fibonacci alrededor de $ 30 mientras minimizan riesgo con una parada colocada debajo de la ruptura del 9 de marzo brecha bajo a $ 17.94.
Direxion Daily Small Cap Bear 3X Acciones ETF (TZA)
Lanzado a la altura de la Crisis financiera mundial, el ETF Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA) intenta ofrecer rendimientos que corresponden a tres veces el rendimiento diario inverso del índice Russell 2000. El apalancamiento adicional del fondo lo convierte en un instrumento para aquellos que quieren una apuesta agresiva a corto plazo frente a las de pequeña capitalización. El volumen diario en dólares de más de 225 millones de dólares, junto con un estrecho margen del 0,03 %, mantienen los costes de negociación bajo control. Cotizando a $62,73 con casi $400 millones en activos netos y ofreciendo un rendimiento del 1,12 %, TZA ha obtenido una rentabilidad del 61,86 % en el año al 30 de marzo de 2020.
Las ventas de la semana pasada probaron la parte superior de un rango de cotización a $ 55 antes de que los alcistas intervinieran para cerrar el fondo un 10,54% más alto el viernes cuando las pequeñas capitalizaciones reanudaron su tendencia a la baja. Siempre que el precio del ETF pueda mantenerse por encima de este nivel de soporte observado de cerca, busque un movimiento de regreso al máximo de marzo cerca de $ 120. Cierre las posiciones abiertas si el fondo no logra mantener $55, ya que esto invalida la configuración comercial.
