Financiamiento para pequeñas empresas: ¿deuda o capital?

Las pequeñas empresas a menudo necesitan dinero. Esto es especialmente cierto para las empresas en las etapas iniciales de desarrollo. Encontrar ese dinero puede ser difícil. Estándares de préstamos más estrictos y capitalistas de riesgo aún recuperándose de las consecuencias de la recesión están generando un entorno en el que la financiación es un desafío. Hay dos tipos básicos de financiación disponibles para las pequeñas empresas: deuda financiera y Financiamiento de capital. Como propietario de una pequeña empresa, ¿Cuál es el mejor para ti?

Deuda financiera

Comprar una casa, un automóvil o usar un tarjeta de crédito son todas formas de financiación mediante deuda. Está tomando un préstamo de una persona o empresa y se compromete a devolverlo con intereses. El financiamiento de deuda para su negocio funciona de manera similar. Como propietario de un negocio, puede solicitar un préstamo comercial de un banco o recibir un préstamo personal de amigos, familiares u otros prestamistas, todo lo cual debe reembolsar. Incluso si los miembros de la familia le prestan dinero para su negocio, deben cobrar el mínimo

IRS tasa de interés con el fin de evitar el impuesto sobre donaciones.
Las ventajas del financiamiento mediante deuda son numerosas. Primero el prestador no tiene control sobre su negocio. Una vez que pague el préstamo, su relación con el financista finaliza. A continuación, el interés que paga es deducible de impuestos. Por último, es fácil pronosticar los gastos porque los pagos de los préstamos no fluctúan.
La desventaja del financiamiento con deuda es muy real para cualquiera que tenga deudas. La deuda es una apuesta por tu futuro habilidad para pagar respaldar el préstamo. ¿Qué pasa si su empresa atraviesa tiempos difíciles o la economía, una vez más, experimenta un colapso? ¿Qué pasa si su negocio no crece tan rápido o tan bien como esperaba? La deuda es un gasto y debe pagar los gastos de manera regular. Esto podría poner un freno a la capacidad de crecimiento de su empresa.
Finalmente, aunque puede ser un LLC u otra entidad comercial que proporcione cierta separación entre los fondos de la empresa y los fondos personales, el prestamista aún puede exigirle que garantice el préstamo con los fondos de su familia. activos financieros.
Si cree que el financiamiento de la deuda es adecuado para usted, EE. UU. Administración de Pequeños Negocios obras con bancos selectos para ofrecer un préstamo garantizado programa que facilita que las pequeñas empresas obtengan financiación. Visite el sitio web de la SBA para conocer esos programas.

Financiamiento de capital

El público no entiende la financiación mediante acciones tan bien como la financiación mediante deuda, porque la financiación mediante acciones implica inversores. Puede ofrecer acciones de su empresa a familiares, amigos y otros pequeños inversores, pero el financiamiento de acciones a menudo involucra a capitalistas de riesgo o inversores angelicales. La popular serie de ABC, "Shark Tank", destaca emprendedores que presentan sus ideas de negocio a un grupo de inversores en un intento por obtener financiación de capital.
La gran ventaja de la financiación con acciones es que el inversor asume todo el riesgo. Si su empresa fracasa, no tiene que devolver el dinero. También tendrá más efectivo disponible porque no hay pagos de préstamos. Por último, los inversores adoptan una visión a largo plazo y comprenden que hacer crecer un negocio lleva tiempo.
La desventaja es grande. Para obtener la financiación, tendrá que dar al inversor una porcentaje de su empresa. Tendrá que compartir sus ganancias y consultar con sus nuevos socios cada vez que tome decisiones que afecten a la empresa. La única forma de eliminar a los inversores es comprarlos, pero es probable que sea más caro que el dinero que te dieron originalmente.

¿Qué método de financiación debo elegir?

A menudo no tendrá otra opción. El financiamiento de capital formal es difícil de conseguir, especialmente para las pequeñas empresas emergentes. Los capitalistas de riesgo buscan empresas con alcance global. Inversores angelicales, los que financian a menor escala, a menudo buscan invertir un mínimo de $ 300,000 y posiblemente una participación del 50% en la empresa, especialmente si se encuentra en las etapas iniciales, según un artículo publicado por Entrepreneur.com. Si tu empresa es una startup sirviendo a un mercado local y no necesita financiamiento a gran escala, el financiamiento de deuda es probablemente su mejor, y quizás la única, opción. Las startups más grandes a menudo combinan financiamiento de deuda y capital para reducir las desventajas de ambos tipos.

La línea de fondo

El tipo de financiación que busca depende en gran medida de su puesta en marcha. Si recién está comenzando, considere un préstamo de familiares, amigos o un banco. A medida que crece y llega a un mercado más grande, la financiación de acciones puede convertirse en una opción más viable si dispuesto a ceder una parte de su empresa. (Para obtener lecturas relacionadas, consulte "¿Debe una empresa emitir deuda o acciones?")