Definición de la serie de indicadores del mercado de valores (SMIS)

¿Qué es una serie de indicadores del mercado de valores (SMIS)?

Una serie de indicadores del mercado de valores (SMIS) es un índice de mercado o promedio que utiliza el desempeño de una muestra de valores para representar el desempeño de un mercado o segmento de mercado. SMIS prominentes en los Estados Unidos incluyen el Promedio industrial Dow Jones (DJIA), el Índice compuesto Nasdaq, y el Índice S&P 500.

Comprensión de una serie de indicadores del mercado de valores (SMIS)

Una serie de indicadores del mercado de valores se utiliza a menudo en evaluación comparativa. Por ejemplo, un analista puede comparar un valor que se considera en general como alto crecimiento a una muestra de valores etiquetados de manera similar para ver si el valor tiene un rendimiento superior o inferior al de su segmento de mercado.

Del mismo modo, los inversores pueden utilizar SMIS para calificar administradores de dinero: inversores profesionales que cobran honorarios por desarrollar y ejecutar estrategias de inversión en nombre de sus clientes. Para asegurarse de que los honorarios estén bien ganados, los clientes pueden comparar el desempeño de la inversión de un administrador con un SMIS comparable.

Esto es especialmente importante durante mercados alcistas cuando los mercados están aumentando en general. En estas circunstancias, incluso un administrador de dinero mediocre puede ofrecer un rendimiento decente para los inversores. El uso de un SMIS cuidadosamente seleccionado puede ayudar a determinar si el administrador realmente está agregando valor en relación con el desempeño del mercado en su conjunto.

Serie de indicadores del mercado de valores (SMIS) y fondos indexados

Además de evaluar el desempeño del administrador de inversiones, un SMIS también es relevante en relación con fondos indexados. Un fondo indexado es un tipo de gestionado pasivamente vehículo de inversión que rastrea el desempeño de un SMIS. Los fondos indexados se han disparado en popularidad en los últimos años debido a su facilidad de uso y tarifas bajas.

Algunos fondos indexados están diseñados para contener todos los valores contenidos en un SMIS en particular, mientras que otros tienen una muestra representativa de esos valores. Aunque ambos enfoques tienden a reflejar el SMIS con bastante precisión, ninguno es perfecto. El grado en el que un fondo indexado logra rastrear con precisión su SMIS es capturado por el error de seguimiento.

Debido a que los fondos indexados se administran mediante reglas predeterminadas diseñadas para reflejar el mercado en lugar de superarlo, ofrecen una amplia exposición al mercado sin necesidad de que el inversor seleccione valores. Por este motivo, resultan especialmente atractivos para inversores inexpertos.

Incluso los inversores experimentados han llegado a favorecer los fondos indexados. Su gestión pasiva permite tarifas reducidas, y los estudios han demostrado que los fondos indexados superan regularmente a los fondos gestionados activamente después de tener en cuenta el costo de las tarifas.

Invertir en SMIS

La mejor forma de invertir en un SMIS es invirtiendo en los fondos negociados en bolsa (ETF). Los ETF rastrean un índice e invierten en los valores de ese índice con inversiones administradas por peso. Los ETF brindan diversificación, bajos costos y facilidad de uso, ya que se pueden comprar y vender como acciones a través de una cuenta de corretaje.

Por ejemplo, si un inversor quisiera invertir en el S&P 500, obteniendo exposición a las empresas que componen ese índice, podría comprar SPDR S&P 500 (ESPIAR), que es un ETF creado por State Street que busca imitar el desempeño del S&P 500. Hay innumerables ETF como este que rastrean una variedad de índices.

Ejemplo del mundo real

Entre los ejemplos de SMIS que son ampliamente utilizados por los inversores se incluyen el Dow Jones Industrial Average (DJIA), el S&P 500 Index, el Nasdaq Composite Index y el Índice Russell 2000. SMIS internacional popular incluye el japonés Índice Nikkei 225, el británico Índice FTSE 100, y el alemán Índice DAX.

Además de estos principales SMIS, existen miles de otros SMIS solo en los EE. UU. Estos SMIS más pequeños a menudo se ocuparán de nichos industriales específicos o características de la empresa, como el tamaño de la empresa, su perfil de riesgo-rendimiento y sus pagos de dividendos.