Definición de distribución de ganancias de capital

¿Qué es una distribución de ganancias de capital?

A Ganancias de capital La distribución es un pago por un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa (ETF) de una parte de los ingresos de las ventas del fondo de acciones y otros activos. Es la participación del inversor en los ingresos de las transacciones del fondo.

Es no una parte del beneficio total del fondo. El fondo puede ganar o perder dinero en el transcurso de un año, y su saldo aumentará o disminuirá en consecuencia. Pero si el fondo ganó con la venta de cualquiera de sus acciones durante ese año, hará distribuciones de ganancias de capital a sus accionistas.

Los fondos mutuos están obligados por ley a realizar distribuciones regulares de ganancias de capital a sus accionistas. Los propietarios de acciones de fondos mutuos tienen la opción de tomar la distribución de las ganancias de capital en forma de pagos inmediatos o reinvertirla en acciones de fondos adicionales.

La distribución de las ganancias de capital se identificará como una ganancia de capital a largo plazo o una ganancia de capital a corto plazo y está sujeta a impuestos como tal.

Comprensión de las distribuciones de ganancias de capital

Generalmente, un fondo mutuo o ETF realiza una distribución de ganancias de capital al final de cada año. La distribución representa el producto de las ventas de acciones u otros activos por parte de los administradores del fondo durante el transcurso de la año fiscal.

El inversor debe tener en cuenta que sacar provecho de la distribución de las ganancias de capital en lugar de reinvertirlo en el fondo es efectivamente un retiro. Reduce el monto neto que ha invertido en el fondo por el monto de la distribución.

Consideraciones fiscales de las distribuciones de ganancias de capital

Los tenedores de acciones de fondos mutuos deben pagar impuestos sobre las distribuciones de ganancias de capital realizadas por los fondos que poseen, ya sea que el dinero se reinvierta o no en acciones adicionales. Existe una excepción para los fondos de bonos municipales, que están exentos de impuestos a nivel federal y generalmente a nivel estatal.

Los impuestos no se adeudan para ese año fiscal si el inversionista es propietario del fondo como parte de una IRA, 401 (k) u otro plan de jubilación con impuestos diferidos. Los impuestos vencerán cuando los fondos se retiren después de la jubilación.

Si el fondo no está en un plan de jubilación, los impuestos vencen para ese período de declaración de impuestos.

Regulaciones actuales del IRS

Según las regulaciones actuales del IRS, las distribuciones de ganancias de capital se gravan como ganancias de capital a largo plazo, sin importar cuánto tiempo haya sido propietario de acciones del fondo. Eso significa una tasa impositiva del 0%, 15% o 20%, dependiendo de la tasa impositiva ordinaria sobre la renta del individuo.

Las personas que realmente odian pagar impuestos podrían considerar mirar inversiones fiscales eficientes, incluidos los fondos fiscalmente eficientes. Los fondos fiscales eficientes se identifican a sí mismos como tales en sus descripciones. Tienden a comprar y vender acciones con menos frecuencia que los fondos de crecimiento agresivos y pueden tener algunos fondos de bonos municipales para obtener ingresos libres de impuestos.

Se pueden realizar distribuciones de ganancias de capital incluso cuando el valor total de un fondo haya caído durante el año. Es decir, un fondo puede haber vendido algunas acciones cuyo precio se había revalorizado, pero estas ganancias podrían verse compensadas o incluso borradas por otras inversiones que perdieron dinero.

Distribuciones de ganancias de capital y valor liquidativo

Como ocurre con las acciones ordinarias, la distribución de las ganancias de capital y dividendos disminuye el valor liquidativo (NAV) del fondo por el monto distribuido. Por ejemplo, el administrador de un fondo con un valor liquidativo de $ 20 por acción puede pagar una distribución de $ 5 a los accionistas. Esto daría lugar a una disminución del valor liquidativo del fondo de $ 5 a $ 15.

Aunque esto aparece en el gráfico de precios de un fondo mutuo como una disminución en el precio en el ex dividendo fecha, el rendimiento total del fondo no ha cambiado. Ganancias no realizadas sobre valores determinan el valor liquidativo del fondo mutuo hasta que se venden.