¿Qué es una tarifa de salida?

¿Qué es una tarifa de salida?

Se puede cobrar una comisión de salida a los inversores cuando reembolsan (venden) acciones de un fondo de inversión. Las tarifas de salida son más comunes en fondos mutuos abiertos. Un fondo de capital variable es un vehículo de inversión que utiliza activos agrupados, lo que permite nuevas contribuciones y retiros continuos de los inversores del fondo común.

Al salir de un fondo de este tipo, es posible que un inversor deba pagar una comisión de reembolso junto con las cargas de venta de fondo asociadas con su clase de acciones.

Comprensión de las tarifas de salida

Las tarifas de salida se pueden asociar con un cargo de venta transaccional o un gasto de reembolso. Tarifas de salida para los fondos de inversión son determinados por la sociedad del fondo. Algunos fondos se estructurarán con cargas de ventas back-end que proporcionarán comisiones al corredor intermediario.

Las sociedades de fondos también estructuran clases de acciones para exigir una comisión de reembolso, que es un cargo que se acredita a los gastos de las clases de acciones.

Cargas de ventas back-end

Cargas de ventas de back-end se pagan a los intermediarios y se estructuran como parte del programa de comisiones de venta de una clase de acciones. Estos cargos pueden ser una tarifa porcentual estática o pueden diferirse de manera contingente. Las cargas de ventas de back-end estáticas están vigentes durante la duración de una participación y se cobran como un porcentaje de los activos negociados. Las cargas de ventas de back-end estáticas suelen ser más bajas que las tarifas de front-end, con un promedio de aproximadamente el 1%

Las comisiones de servicio contingentes diferidas disminuyen a lo largo de la vida de la inversión. Incluso pueden expirar después de un período de tiempo específico, en cuyo caso una clase de acciones podría ser elegible para la reclasificación.

Tarifas de canje

Tasas de redención difieren de las cargas de ventas de back-end ya que están asociadas con los gastos operativos anuales del fondo. Las compañías de fondos mutuos integran las tarifas de reembolso en sus listas de tarifas para mitigar la negociación a corto plazo de las acciones de los fondos mutuos.

Las tarifas de reembolso suelen estar vigentes solo durante un período de tiempo específico, que puede oscilar entre tres meses y aproximadamente un año. Si un inversor elige canjear acciones durante el período de tiempo especificado, la tarifa ayuda a compensar la transacción gastos asociados con el reembolso y también ayuda a proteger a otros inversores de mayores gastos por acción general.

Divulgación de tarifas de salida

Las cargas de ventas de fondo y las tarifas de reembolso se expresan y cobran normalmente como un porcentaje de los activos. Se requiere que un fondo mutuo de capital variable revele su programa de carga de ventas, así como su programa de tarifas operativas y cualquier tarifa de reembolso en su folleto.

Las tarifas de salida también pueden ser cobradas por otros tipos de fondos, incluidos los fondos de cobertura, anualidades y unidades de sociedad limitada. Estos fondos proporcionarán divulgaciones de tarifas en varias formas. Por lo tanto, es importante que los inversionistas comprendan las tarifas involucradas en invertir y rescatar sus inversiones.