Definición de retiro de capital hipotecario

¿Qué es un retiro de capital hipotecario?

Un retiro de capital hipotecario es un dato económico que mide la cantidad neta de capital en efectivo que los consumidores se retiran de sus hogares a través de préstamos con garantía hipotecaria o líneas de crédito y retiro de efectivo refinanciaciones.

Los retiros de capital hipotecario son un indicador económico relevante en la predicción del gasto del consumidor y, por lo tanto, producto Interno Bruto (PIB). Esta estadística a menudo se expresa como porcentaje.

Comprensión del retiro de capital hipotecario

El retiro del capital hipotecario es cíclico y varía según el aumento de los precios de las viviendas y, hasta cierto punto, el nivel general de las tasas de interés. Por ejemplo, si las tasas de interés bajan, los propietarios pueden verse incentivados a refinanciar su hipoteca y retirar algo de efectivo mientras mantienen pagos mensuales más bajos que antes. Las personas pueden usar este dinero extra para realizar compras importantes como automóviles, electrodomésticos, remodelaciones o vacaciones.

Una característica interesante del retiro de capital hipotecario cuando se aplica a la previsión económica es calcular qué porcentaje de el retiro de capital total va directamente al gasto del consumidor y qué porcentaje se usa para pagar la deuda del consumidor existente. Los prestamistas hipotecarios comercializan fuertemente los préstamos a los consumidores por ambas razones. Otra característica interesante del retiro de capital hipotecario al aplicarlo a la previsión económica es que los consumidores generalmente no gastan todos sus retiros al mismo tiempo.

Por qué los consumidores realizan retiros de capital hipotecario

Cuando los consumidores obtienen préstamos con garantía hipotecaria u otras formas de financiación con cargo a la garantía hipotecaria que han depositado en sus viviendas a través de una hipoteca, están liberando sus activos para usar con otros gastos. Esto podría incluir cubrir el costo de las mejoras y renovaciones de la vivienda, así como las inversiones en otros lugares. Los propietarios de viviendas que obtienen una segunda hipoteca después de liquidar la primera hipoteca pueden verse como un riesgo crediticio menor y, por lo tanto, podrían disfrutar de tasas de interés mucho más favorables.

La prevalencia de retiros de capital hipotecario puede ser un indicador no solo del gasto del consumidor, sino también de la confianza del consumidor. Sacar el valor líquido de una casa que está parcialmente pagada puede traer nuevos riesgos para el propietario, ya que está asumiendo una nueva deuda que tendrá que cubrirse. Puede haber cambios en las tasas a medida que el mercado fluctúe y afecte su capacidad para pagar la nueva deuda. También enfrentan un nuevo riesgo de juicio hipotecario; sin embargo, una vez más podrán deducir los intereses hipotecarios de sus impuestos.

Existe cierto debate sobre si los retiros anticipados de hipotecas deben o no regularse de la misma manera que ciertas cuentas de jubilación. Con muchos tipos de cuentas de jubilación, existen estipulaciones y sanciones por retiros anticipados realizados. Por lo general, no existen tales restricciones para realizar retiros de capital hipotecario. Esto podría llevar a que los propietarios eliminen el valor y la equidad que invirtieron en la vivienda, que podrían haber sido utilizados para sus necesidades de jubilación. Además, estos retiros de acciones podrían ser factores que contribuyan a las burbujas inmobiliarias.