Fondos mutuos: ventajas y desventajas

Los fondos mutuos son actualmente uno de los más populares vehículos de inversión para la mayoría de los inversores, pero antes de invertir en uno, es fundamental comprender las ventajas que ofrecen, así como las desventajas.

Fondos mutuos: una descripción general

Hay una variedad de fondos que cubren diferentes industrias y diferentes clases de activos disponible. Algunas de las ventajas de este tipo de inversión incluyen la gestión avanzada de la cartera, la reinversión de dividendos, la reducción de riesgos, la conveniencia y los precios justos.

Las desventajas incluyen alta ratios de gastos y cargos por ventas, abusos administrativos, ineficiencia fiscal y mala ejecución comercial.

A continuación, presentamos un análisis más detallado de las ventajas y desventajas de esta estrategia de inversión.

Ventajas de los fondos mutuos

Existen muchas razones por qué los inversores eligen invertir en fondos mutuos con tanta frecuencia. Analicemos los detalles de algunos.

Gestión avanzada de carteras

Cuando compra un fondo mutuo, paga una tarifa de administración como parte de su índice de gastos, que se utiliza para contratar a un administrador de cartera profesional que compra y vende acciones, bonos, etc. Este es un precio relativamente pequeño a pagar por obtener ayuda profesional en la gestión de una cartera de inversiones.

Reinversión de dividendos

A medida que se declaran dividendos y otras fuentes de ingresos por intereses para el fondo, se pueden usar para comprar acciones adicionales en el fondo mutuo, lo que ayudará a que su inversión crezca.

Reducción de riesgos (seguridad)

El riesgo de cartera reducido se logra mediante el uso de diversificación, ya que la mayoría de los fondos mutuos invertirán en entre 50 y 200 valores diferentes, según el enfoque. Numerosos fondos mutuos de índices bursátiles poseen 1,000 o más posiciones de acciones individuales.

Conveniencia y precios justos

Los fondos mutuos son fáciles de comprar y fáciles de entender. Por lo general, tienen inversiones mínimas bajas y se negocian solo una vez al día al valor liquidativo de cierre (NAV). Esto elimina la fluctuación de precios a lo largo del día y varios arbitraje oportunidades que practican los day traders.

Desventajas de los fondos mutuos

Sin embargo, también existen desventajas por ser inversionista en fondos mutuos. Aquí hay una mirada más detallada a algunas de esas preocupaciones.

Ratios de gastos elevados y cargos de venta

Si no está prestando atención a los índices de gastos de los fondos mutuos y cargos de venta, pueden salirse de control. Tenga mucho cuidado al invertir en fondos con índices de gastos superiores al 1,50%, ya que se considera que se encuentran en el extremo de costos más altos. Se cauteloso con 12b-1 honorarios de publicidad y gastos de venta en general. Hay varias compañías de fondos buenas que no tienen cargos de venta. Las tarifas reducen el rendimiento general de la inversión.

Abusos de gestión

Es posible que suceda agitación, rotación y decoración de escaparates si su gerente abusa de su autoridad. Esto incluye comercio innecesario, reemplazo excesivo y venta de los perdedores antes del final del trimestre para arreglar los libros.

Ineficiencia fiscal

Nos guste o no, los inversores no tienen otra opción cuando se trata de Ganancias de capital pagos en fondos mutuos. Debido al volumen de negocios, reembolsos, ganancias y pérdidas en seguridad valores en cartera A lo largo del año, los inversores suelen recibir distribuciones del fondo que son un evento fiscal incontrolable.

Mala ejecución comercial

Si realiza su operación de fondo mutuo en cualquier momento antes de la hora límite para el valor liquidativo del mismo día, recibirá el mismo precio de cierre según el valor liquidativo de su compra o venta en el fondo mutuo. Para los inversores que buscan tiempos de ejecución más rápidos, tal vez debido a horizontes de inversión cortos, transacciones diarias o sincronización del mercado, los fondos mutuos ofrecen una estrategia de ejecución débil.