Definición de costos y gastos de fondos mutuos

¿Cuáles son los costos y gastos de los fondos mutuos?

Los costos y gastos son los gastos asociados con la ejecución de un fondo de inversión. Los costos y gastos se encuentran entre los principales criterios para juzgar la calidad de inversión de un fondo mutuo. Fondos que son gestionado pasivamente tienden a tener costos y gastos más bajos en comparación con sus gestionado activamente contrapartes. El "factor de gastos" es un determinante clave del rendimiento de la inversión de un fondo para los accionistas.

Comprensión de costos y gastos

Como con cualquier negocio, cuesta dinero administrar un fondo mutuo. Existen ciertos costos asociados con las transacciones de un inversionista, como comprar, vender o intercambiar acciones de fondos mutuos. Estos costos se conocen comúnmente como "comisiones de accionistas". También hay costos operativos continuos del fondo, y se cobran "tarifas de asesoría de inversiones" a cubrir el costo de administración de las tenencias del fondo, marketing, distribución, custodia, agencia de transferencia, legal, contable y otros aspectos administrativos gastos.

Cómo funcionan los costos y gastos

Algunos fondos pueden cubrir los costos asociados con sus transacciones y su cuenta imponiendo tarifas y cargos directamente en el momento de una transacción. Además, los fondos suelen pagar sus ingresos ordinarios y recurrentes en todo el fondo. los gastos de explotación sin fondos activos. Debido a que estos gastos se pagan con los activos del fondo, los accionistas del fondo los pagan indirectamente.

La junta directiva del fondo es responsable de supervisar las operaciones y la administración del fondo. Los directores del fondo funcionan como perros guardianes y deben proteger los intereses de los accionistas del fondo y mantener los costos y gastos al mínimo. Una de las responsabilidades más importantes de la junta directiva de un fondo es negociar y revisar el contrato de asesoría entre el fondo y el asesor de inversiones del fondo, incluyendo tarifas y ratios de gastos. El índice de gastos mide la cantidad de activos de un fondo que se utilizan para gastos administrativos y operativos.

El impacto de los costos y gastos

Los costos y gastos varían de un fondo a otro. Un fondo con costos altos debe funcionar mejor que un fondo de bajo costo para generar los mismos rendimientos. Incluso pequeñas diferencias en las tarifas de un fondo a otro pueden sumar diferencias sustanciales en retornos de inversión tiempo extraordinario.

Cuanto más pague en honorarios y gastos, menos dinero tendrá en su cartera de inversiones. Y estas tarifas y gastos realmente se acumulan con el tiempo.

Tipos de costos y gastos

Comisiones para accionistas

Las siguientes tarifas pueden aparecer como tarifas de accionistas:

• Cargas de ventas
• Un cargo por ventas en las compras
• Cargo por ventas diferido
• Tarifa de redención
• Tasa de cambio
• Comisión de cuenta
• Tarifa de compra

Gastos operativos anuales del fondo

Los siguientes pueden aparecer como gastos operativos anuales del fondo:

• Los gastos de gestión
• Tarifas de distribución (y / o servicio) 12b-1

Otros gastos

Los siguientes pueden aparecer como otros gastos:

• Gastos operativos anuales totales (o el índice de gastos del fondo)