Definición de certificado de plan de pago periódico

¿Qué es un certificado de plan de pago periódico?

Un certificado de plan de pago periódico es prueba de un interés de propiedad en un fondo mutuo que permite a sus inversores acumular una participación mediante pequeños pagos regulares. La estructura de inversión se conoce como plan de pago periódico.

Los planes de pago periódicos a veces se conocen como planes contractuales o planes de inversión sistemáticos. Ahora hay muchas otras opciones para inversores con medios modestos para invertir en fondos mutuos, fondos negociables en bolsa o acciones individuales con regularidad.

Comprensión del certificado del plan de pago periódico

Los inversores en fondos mutuos suelen comprar varias acciones. Sin embargo, las corredurías en línea facilitan el proceso al permitir compras de acciones fraccionadas. Por ejemplo, un inversionista podría invertir automáticamente $ 100 por mes en un fondo mutuo. Dado que los precios de los fondos fluctúan en el mercado, eso podría ser 3,1 acciones un mes y 3,4 acciones el mes siguiente.

El certificado del plan de pago periódico es otra variedad de inversión. En este caso, los inversores no poseen realmente acciones del fondo mutuo. En cambio, tienen un derecho de propiedad sobre un interés fraccionario en el fideicomiso del plan.

Los participantes normalmente invierten en los planes realizando pagos regulares de sumas fijas durante un período que varía de 10 a 25 años.

El Comisión Nacional del Mercado de Valores (SEC) regula las compañías de inversión que venden certificados de planes de pago periódicos a través de la Sección 27 de la Ley de Compañías de Inversión de 1940. Establece las tarifas máximas que se pueden cobrar, requisitos para las empresas que emiten certificados de planes de pago, las normas relativas a la entrega de certificados, sus privilegios de reembolso, y más.

Ventajas y desventajas de los certificados del plan de pago periódico

Los planes de pago periódicos tienen una barrera de entrada baja, lo que los convierte en una opción asequible incluso para aquellos con presupuestos de inversión modestos. Los participantes pueden comenzar por tan solo $ 50 mensuales.

La desventaja es que generalmente implican tarifas bastante elevadas, que generalmente se cargan por adelantado, lo que significa que se deben en gran parte durante el primer año después de la apertura de una cuenta. La SEC estima que estas tarifas pueden consumir la mitad de una inversión mensual de $ 50 durante el primer año de un plan de pago periódico. 

Debido a estas elevadas tarifas, los inversores pueden estar mejor comprando acciones en un fondo mutuo o ETF directamente.

Comercializado para los militares

En un momento, se comercializaron certificados de planes de pago periódicos para el personal militar, aunque no hay una ventaja inherente en ellos para las personas en el ejército. En parte debido a algunos abusos en esta práctica, el gobierno federal promulgó la Ley de Protección de Servicios Financieros del Personal Militar en septiembre de 2006.

Esta ley regula y monitorea la venta y comercialización de valores, productos de seguros de vida y otros vehículos financieros en bases militares. La ley prohibió la venta de certificados de planes de pago periódicos al personal militar y prohibió su venta en bases militares. El acto no invalida los certificados existentes en poder del personal militar.

Algunas alternativas a los certificados del plan de pago periódico

Un inversor con una modesta suma mensual para invertir ahora tiene muchas otras opciones con tarifas bajas.

• Los inversores ahora pueden comprar acciones fraccionarias de valores, los fondos de inversión, o ETF a través de corredurías de descuento como Robinhood Financial, Fidelity y Charles Schwab. Por ejemplo, un inversionista que no pueda pagar una sola acción de Amazon a su precio actual de más de $ 3,000 podría comprar una porción fraccionaria de una acción a través de una agencia de corretaje en línea.
• Los corredores en línea también permiten a los titulares de cuentas crear programas de inversión periódicos por sí mismos. Por ejemplo, en Vanguard puede configurar una transferencia mensual automática desde su cuenta corriente, y las ganancias se invertirán en los fondos de Vanguard que elija.