Definición del programa de asesoramiento de fondos mutuos

¿Qué es un programa de asesoría de fondos mutuos?

Un programa de asesoría de fondos mutuos, también conocido como envoltura de fondos mutuos, es un portafolio de fondos mutuos que se seleccionan para coincidir con un preestablecido asignación de activos. El modelo de asignación de activos preestablecido se basa en los objetivos del inversor y se ofrece en una sola cuenta de inversión junto con los servicios de un asesor de inversiones profesional.

Por lo general, a los inversores no se les cobrarán tarifas de transacción separadas, sino tarifas periódicas (es decir, mensuales / trimestrales / anuales) de administración de activos basadas en el valor promedio de los activos mantenidos dentro de la cuenta.

Cómo funciona un programa de asesoría de fondos mutuos

Los fondos mutuos son una forma sencilla para que los inversores obtengan acceso a valores administrados por un profesional. Sin embargo, hay miles de fondos mutuos para elegir, y la decisión de en cuál invertir puede ser difícil y confusa. Los programas de asesoría de fondos mutuos facilitan el proceso al poner la decisión en manos de un profesional en base a su propio criterio.

a diferencia de cuentas administradas, donde el asesor financiero tiene total discreción sobre cualquier decisión de inversión, asesoría de fondos mutuos Los programas permiten al inversor trabajar con el asesor en el desarrollo de la asignación óptima de activos. estrategia. El asesor ayudará a determinar qué modelo es mejor en función de varios factores, como los objetivos del inversor, la tolerancia al riesgo, horizonte de tiempoe ingresos, al tiempo que brinda orientación continua y apoyo a la inversión.

Beneficios de un programa de asesoría de fondos mutuos

Los inversionistas en programas de asesoría de fondos mutuos pueden beneficiarse de costos comerciales más bajos y una cartera asesorada profesionalmente en función de sus intereses de inversión personalizados. El anual tarifa de envoltura generalmente se clasifica según los activos del programa. Puede oscilar aproximadamente entre el 0,25% y el 3%, según el programa, y ​​se suma a las comisiones operativas anuales que cobran los fondos de la cartera.

Con la oferta de asesoramiento profesional y apoyo de un asesor financiero experimentado, combinado con los bajos costos, como Además de los montos mínimos de inversión bajos, los programas de asesoramiento mutuo son una excelente manera para que los inversores novatos accedan a la mercado.

Programas de asesoría de fondos mutuos vs. Robo-Advisors

Los programas de asesoría de fondos mutuos pueden ser una buena opción de inversión para los inversores. Sin embargo, la creciente presencia de robo-asesores ha creado competencia para estos programas. Como resultado, muchas firmas de corretaje de servicio completo han comenzado a ofrecer alternativas de robo-advisor para sus clientes. Schwab's Portafolios inteligentes es un ejemplo.

Las plataformas de Robo-advisor suelen ofrecer los mismos servicios de creación de carteras y perfiles de inversión. Ofrecen algunos beneficios adicionales, ya que el servicio está automatizado, las tarifas pueden ser más bajas y los mínimos de inversión suelen ser más bajos. Con las inversiones mínimas más bajas, los programas de envoltura de asesoramiento automático se pueden ofrecer a los inversores que buscan construir una cartera administrada con solo unos pocos miles de dólares.

Actualmente, la mayoría de los programas de envoltura de robo-asesoramiento utilizan los fondos negociados en bolsa (ETF) en lugar de fondos mutuos. Los ETF son más líquidos que los fondos mutuos y, por lo general, tienen costos más bajos. Dicho esto, dependiendo de los ETF elegidos, puede ser difícil superar los rendimientos del mercado, ya que la mayoría de los ETF siguen un índice. Aún así, la opción puede ser buena para nuevos inversores.

Ejemplo del mundo real

UBS ofrece PACE (Consultoría y evaluación de activos personalizados) Select Funds, un sistema no discrecional basado en honorarios. programa de asesoría de fondos mutuos que utiliza un enfoque disciplinado para seleccionar y construir una cartera diversificada de los fondos de inversión. Así es como funciona PACE:

• Un asesor financiero crea un perfil de inversor que contiene información sobre sus objetivos de inversión, plazos y nivel de comodidad con el riesgo.
• Usted y su asesor financiero seleccionan de una lista de fondos mutuos.
• Puede elegir PACE Multi Adviser (una amplia gama de sin carga o fondos mutuos con exención de carga en valor liquidativo) o PACE Select Advisors (una lista refinada de los principales fondos sin carga que le ofrece UBS Global Asset Management).
• Sus fondos mutuos serán monitoreados continuamente por profesionales de investigación de UBS.
• Recibirás estados de cuenta mensuales.