4 fraudes de inventario famosos de los que nunca ha oído hablar

Probablemente hayas oído hablar del Enron y WorldCom escándalos, pero puede que le interese conocer los fraudes a gran escala menos conocidos de la historia. Si bien todas estas estafas han sido superadas en escala por actos ilícitos corporativos recientes, estos casos anteriores aún Cabe mencionar, ya que algunos llevaron a cambios importantes en la profesión contable y la introducción de nuevas leyes gubernamentales.

Equity Funding Corporation of America

Equity Funding Corporation of America (EFCA) comenzó a vender seguros de vida a principios de la década de 1960 con un giro innovador que combinó la seguridad de los seguros de vida tradicionales con el potencial de crecimiento de las acciones los fondos de inversión.La empresa vendería un fondo mutuo a un cliente, quien luego pediría prestado contra el fondo para comprar un seguro de vida. Esta estrategia se basó en el supuesto de que el rendimiento del fondo mutuo sería suficiente para pagar el primas en la póliza de seguro.

El fraude comenzó en 1964 cuando EFCA se enfrentaba a una fecha límite para completar y emitir su informe anual. La nueva computadora central de la compañía no pudo producir los números necesarios a tiempo y Stanley Goldblum, el CEO de la empresa, ordenó que se hicieran asientos contables ficticios en los estados financieros de la empresa para cumplir con fecha límite.

Goldblum y otros empleados de EFCA continuaron este fraude creando pólizas de seguro de vida falsas para producir ingresos para hacer una copia de seguridad de estas entradas falsas anteriores. Luego, la compañía reaseguró estas pólizas falsas con varias otras aseguradoras e incluso fingió la muerte de algunas de estas personas inexistentes.

El fraude finalmente alcanzó proporciones gigantescas, con decenas de miles de pólizas de seguro falsas y casi $ 2 mil millones en ingresos inexistentes durante un período de varios años.Un componente impactante fue la cantidad de empleados que participaron. Los fiscales acusaron con éxito a 22 personas,pero decenas de personas más en la empresa tenían conocimiento del fraude.

En 1973, un ex empleado descontento, que había sido despedido, denunció el plan a Ray Dirks, un mundo financiero analista que cubría la industria de seguros.Dirks hizo su propia investigación y luego discutió la compañía con inversionistas institucionales, muchos de los cuales vendieron las acciones antes de que el fraude se hiciera público.

El caso condujo al establecimiento de un nuevo precedente legal con respecto al uso de información privilegiada. Después de que el fraude se hizo público, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) censuró a Dirks por ayudar e instigar violaciones de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 y Regla 10b-5, que prohíbe el uso de información privilegiada. Dirks luchó contra la censura a través de varias apelaciones, hasta la Corte Suprema en 1983. El tribunal falló a su favor y dijo que no hubo violación porque Dirks no tenía ningún deber fiduciario con los accionistas de EFCA y no se apropió indebidamente ni obtuvo ilegalmente la información.

Algunos consideran que el fraude en EFCA es el primer fraude informático, como la creación de documentos falsos necesario para respaldar las políticas falsas se volvió tan engorroso que la empresa comenzó a usar computadoras para automatizar la engaño.

Eddie loco

Crazy Eddie era una cadena de tiendas minoristas de electrónica y electrodomésticos dirigida por la familia Antar, que comenzó a operar como una empresa privada en los años 1960. Era famoso por sus gangas: "Loco Eddie, ¡sus precios son una locura!" proclamaban los anuncios una vez ubicuos.Pero Eddie no estaba tan loco como calculador, perpetuando un fraude que fue uno de los más antiguos de los tiempos modernos, que duró de 1969 a 1987.

El fraude comenzó casi de inmediato, con la administración de Crazy Eddie declarando menos de la renta imponible de la empresa a través de Desnatar las ventas en efectivo, pagar a los empleados en efectivo para evitar impuestos sobre la nómina y reportar reclamos de seguros falsos a la compañía. portadores.

A medida que la cadena crecía en tamaño, la familia Antar comenzó a planificar una oferta pública inicial (OPI) de Crazy Eddie y redujo el fraude para que la empresa pareciera más rentable y obtuviera una valoración más alta del mercado público. Esta estrategia fue un éxito y Crazy Eddie se hizo pública en 1984 a $ 8 por acción.

La fase final de la saga Crazy Eddie comenzó después de la OPI y fue motivada por el deseo de Aumentar las ganancias para que el precio de las acciones pueda subir y la familia Antar pueda vender sus participaciones. tiempo extraordinario. La gerencia invirtió ahora el flujo de efectivo extraído y movió fondos de cuentas bancarias secretas y cajas de seguridad a las arcas de la empresa, registrando el efectivo como ingresos. El esquema también implicó inflar y crear falsos inventario en los libros y la reducción de las cuentas por pagar para aumentar las ganancias.

El fraude se descubrió en 1987 después de que la familia Antar fuera expulsada de Crazy Eddie tras una exitosa adquisición hostil por parte de un grupo inversor.Crazy Eddie cojeó durante otro año antes de ser liquidado para pagar acreedores.

Eddie Antar, el director ejecutivo de Crazy Eddie, fue acusado de fraude de seguridad y otros delitos, pero huyó antes de su juicio. Pasó tres años escondido antes de que lo atraparan en Israel y lo extraditaran a Estados Unidos.Antar y otros dos miembros de la familia fueron condenados por su participación en el fraude.

McKesson y Robbins

McKesson & Robbins era una compañía farmacéutica y química a mediados de la década de 1920 que atrajo la atención de Philip Musica, un individuo con un pasado desagradable que incluyó actos delictivos y múltiples falsificaciones nombres.

Bajo el nombre de Frank D. Costa, Musica saludó el advenimiento de la Prohibición de los EE. UU. En 1919 con la creación de una empresa que fabricaba tónicos para el cabello y otros productos con alto contenido de alcohol. Estos productos se vendían a contrabandistas, que usaban el alcohol para producir licor para vender a los clientes.

Musica compró McKesson & Robbins en 1926 con el nombre de F. Donald Coster y sembró la empresa con miembros de la familia para ayudar a saquear la empresa. El fraude involucró órdenes de compra falsas, inventario inflado y extracción de efectivo de las ventas de la compañía, y ocurrió a pesar de la presencia de Price Waterhouse como la compañía. auditores. Cuando finalmente se detectó la estafa en 1937, la SEC determinó que $ 19 millones en inventario ficticio estaba en el hoja de balance—Una suma equivalente a aproximadamente $ 285 millones en dólares corrientes.

El escándalo de McKesson & Robbins tuvo un impacto profundo en la industria de la contabilidad y condujo a la adopción de Normas de auditoría generalmente aceptadas (GAAS), incluido el concepto de comité de auditoría independiente.Otro cambio incluyó que los auditores inspeccionaran personalmente el inventario para verificar su existencia.

República de Poyais

El fraude de Poyais fue un gran escándalo en el siglo XIX. Este fraude fue sin duda el más audaz e imaginativo de todos, ya que el perpetrador, Gregor MacGregor, creó un país completamente ficticio.

MacGregor sirvió en el ejército británico y estuvo involucrado en varias operaciones en las Américas. Durante sus viajes, visitó las zonas costeras de las actuales Honduras y Belice. MacGregor afirmó haber recibido una concesión de tierras de un líder nativo local y, a su regreso a Londres, anunció la nueva nación de la República de Poyais.

MacGregor creó una bandera, un escudo de armas, una moneda y otros adornos de una nación soberana, y luego procedió a vender la tierra a inversionistas y colonos en los mercados de Londres.También emitió la deuda soberana respaldado por la promesa de esta nueva nación, e indujo a la gente a emigrar allí con relatos entusiastas de la ciudad capital y la fertilidad del suelo.

El primer grupo de colonos llegó a Poyais en 1823 y no encontró nada más que una densa jungla y chozas de madera abandonadas. Otros tres barcos cargados de colonos llegaron durante los próximos años y encontraron una situación similar. Las enfermedades y el hambre pronto afectaron a los colonos, y casi 200 de ellos murieron.

La noticia finalmente llegó a Londres y las autoridades arrestaron a MacGregor. Mientras esperaba el juicio, huyó a Francia e intentó la misma estafa de Poyais a los inversores franceses. MacGregor terminó en Venezuela, donde ayudó a la nación en su lucha por la independencia y por sus esfuerzos recibió una pensión y el título de general por parte del gobierno recién establecido.

La línea de fondo

Como ahora sabes, fraude corporativo tiene una larga y extensa historia. A veces se aprovecha de la tecnología más avanzada y de los acontecimientos actuales. Pero las motivaciones son tan antiguas como el tiempo: codicia, astucia y pereza.