Obligaciones vs. Depósitos fijos: ¿Cuál es la diferencia?

Obligaciones vs. Depósitos fijos: descripción general

Las obligaciones y los depósitos fijos son dos formas diferentes de invertir dinero a través de instrumentos financieros de riesgo relativamente bajo. Una obligación es un bono no garantizado. Esencialmente, es un bono que no está respaldado por un activo físico o colateral.

Un depósito fijo es un acuerdo con un banco en el que un depositante coloca dinero en el banco y recibe una ganancia de interés fijo regular.

Obligaciones

A obligación es un tipo de vínculo. Sin embargo, el término debenture solo se aplica a un bono no garantizado.

Por lo tanto, todas las obligaciones pueden ser bonos, pero no todos los bonos son obligaciones. En la financiación empresarial o empresarial, las obligaciones no garantizadas suelen ser más riesgosas y requieren el pago de cupones más altos. Las empresas suelen favorecer la emisión de bonos garantizados porque pueden pagar una tasa de cupón más baja.

Un bono corporativo no garantizado emitido por Apple sería un ejemplo de obligación. Un bono hipotecario corporativo emitido a un grupo selecto de acreedores que incluye una provisión garantizada para la propiedad sería un ejemplo de un bono garantizado que no se considera una obligación.

A veces, las obligaciones se emiten con disposiciones que permiten al titular cambiar las obligaciones por acciones de la empresa. Las obligaciones no convertibles son bonos no garantizados que no se pueden convertir en acciones o acciones de la empresa. Las obligaciones no convertibles suelen tener tasas de interés más altas que las obligaciones convertibles.

Todas las obligaciones tienen características específicas. Primero un contrato de fideicomiso Se redacta, que es un convenio entre la sociedad emisora ​​y el fideicomiso que gestiona el interés de los inversores.A continuación, el tasa de cupón se decide cuál es la tasa de interés que la empresa pagará al tenedor de obligaciones o al inversionista. Esta tarifa puede ser fija o flotante dependiendo de la empresa. calificación crediticia o la calificación crediticia del bono.

Para las obligaciones no convertibles, el fecha de vencimiento también es una característica importante. Esta fecha dicta cuándo la empresa emisora ​​debe reembolsar a los tenedores de obligaciones. La forma más común de reembolso se llama redención sin capital. Mediante esta redención, la empresa emisora ​​realiza un pago de suma global en la fecha de vencimiento.

Una parte sustancial de los bonos negociados en plataformas de bonos estándar son obligaciones. Por lo tanto, las obligaciones pueden ser más fáciles de invertir que los bonos garantizados. Muchos bonos garantizados se emiten a un grupo selecto de acreedores inversores. Algunos bonos garantizados también se pueden comprar a través de plataformas de corretaje, pero muchos requieren un corredor de servicio completo.

Depósitos fijos

Un depósito fijo, también conocido como depósito a plazo fijo, es un tipo de producto que se ofrece a través de los bancos. Cuando un depositante coloca dinero en un depósito fijo, la cantidad de ganancias o intereses pagados sobre la inversión es fija.La tasa no aumentará ni disminuirá en ningún momento independientemente de las fluctuaciones en las tasas de interés. La tasa de interés ofrecida por los depósitos fijos generalmente se establece según los estándares vigentes del mercado de bajo riesgo, como la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) o la tasa del Tesoro.

Los depósitos fijos pueden tener vencimientos de una semana a cinco años. Los depósitos fijos no se pueden canjear anticipadamente. En otras palabras, no se puede retirar dinero por ningún motivo hasta que haya expirado el tiempo de duración del depósito. Si el dinero se retira antes de tiempo, el banco puede cobrar una retiro anticipado penalización o tarifa.

Un ejemplo muy común de una cuenta de depósito fijo es una certificado de deposito (CD).

Tanto los inversores individuales como las empresas pueden optar por invertir en productos de depósito fijo. Para los inversores minoristas, muchas instituciones bancarias diferentes ofrecen CD de depósito fijo. En el caso de las empresas, los procedimientos de las cuentas de negociación y de inversión suelen variar y, por lo general, incluyen disposiciones especiales específicas para las necesidades de la empresa.

Diferencias clave

Las obligaciones y los depósitos fijos tienen varias diferencias clave. Las obligaciones solo pueden ser emitidas por empresas y se utilizan para reunir capital. Un inversor que invierte en una obligación está invirtiendo en una empresa y debe comprender los riesgos específicos de esa empresa.

Tanto las personas como las instituciones pueden invertir en un depósito fijo. Invertir en un depósito fijo implica comprender las disposiciones del producto, pero normalmente no implican un alto riesgo asociado con las actividades del banco oferente como el Seguro Federal de Depósitos Corporación (FDIC) asegura la mayoría de los depósitos fijos.