Lowe (LOW) optsioonide kauplejad on ettevaatlikud

Ettevõtjad on Lowe's Companies, Inc. jaoks tõstnud aktsiahindu tõusutrendis. (MADAL) oma ees kvartali tulu teadaanne. Pärast tulude väljakuulutamist ei ole võimalik täpselt ennustada, millises suunas aktsia liigub. Hinnatoimingu võrdlus aktsiahindade ja optsiooni hinnad näitab, et kui Lowe aktsiad langevad ja lähevad esimestel päevadel pärast teadaannet 20 päeva libisevast keskmisest kõrvale, on allapoole suunatud kauplejad võimelised koguma parimat kasumit.

Optsioonikaubandus esindab nende investorite tegevust, kes soovivad oma positsioone kaitsta, või spekulantide tegevust, kes soovivad kasu saada aktsiate või indeksite ootamatute liikumiste õigest prognoosimisest. See tähendab, et optsioonidega kauplemine on sõna otseses mõttes panus turu tõenäosustele. Kui võrrelda nii aktsia- kui ka optsioonihinna käitumise üksikasju, võivad graafikute jälgijad saada väärtuslikku teavet, kuigi see aitab mõista konteksti, milles see hinnakäitumine toimus. Alloleval diagrammil on kujutatud Lowe aktsia hinna hinnakujundust ja tulude aruandesse viivat seadistust.

Praegune trend

Aktsia ühekuulises trendis on aktsiad jäänud keskmisele vahemikule, kerge tõusutrendiga. Tähelepanuväärne on see, et viimase kuu jooksul langes Lowe's veebruari alguses 163 dollarile aktsia kohta, kusjuures kuulutuspäeva lähenedes tõusis vaid veidi. Hind suleti keskmises piirkonnas, mida kirjeldasid selle graafiku tehnilised uuringud. Uuringud moodustatakse 20-päevase ajaga Keltneri kanal näitajad. Need kujutavad hinnataset, mis esindab mitu Keskmine tegelik vahemik (ATR) aktsia kohta. See massiiv aitab esile tuua viisi, kuidas hind on alumisest vahemikust tagasi oma keskmisele vahemikule liikunud ja selles vahemikus püsinud. See Lowe aktsiate hinnamuutus tähendab, et investorid on eelseisva aruande suhtes ettevaatlikud.

Selles kontekstis, kus Lowe hinnatrend on püsinud keskmises vahemikus, võivad graafikute jälgijad aru saada, et kauplejad ja investorid väljendavad ebakindlust tulude osas. Seetõttu on graafikute jälgijatel oluline kindlaks teha, kas see samm peegeldab investorite ootusi soodsa kasumiaruande suhtes või mitte.

Optsioonide kauplemise üksikasjad võivad anda lisateavet, mis aitab graafikute jälgijatel kujundada arvamust investorite ootuste kohta. Optsioonikauplejad eelistavad kõnesid müügile, kuid ainult pisut. See viitab sellele, et kauplejad on mures ettevõtte aruande ebasoodsate uudiste pärast. Toetavaid tõendeid võib leida ka diagrammil violetsete joonte ja taustal lillakasti kujutatud volatiilsusvahemiku võrdlusest.

Kauplemistegevus

Optsioonikauplejad tunnistavad, et Lowe aktsiad on keskmised ja on hinnanud oma optsioonid panuseks, et aktsia sulgub ühe kahest graafikus kujutatud kastist tänase kuni veebruari vahel. 26, reede pärast tulude aruande avaldamist. Rohelise raamiga kast tähistab hinnakujundust, mida ostuoptsiooni müüjad pakuvad. See tähendab 74% tõenäosust, et Lowe aktsiad sulgevad nädala lõpuks selles vahemikus, kui hinnad tõusevad. Punane kast tähistab müügioptsioonide hinnakujundust sarnase tõenäosusega, kui hinnad lähevad kuulutuses madalamaks.

Oluline on märkida, et reedesel kauplemisel oli üle 8000 ostuoptsiooni, mida kaubeldi võrreldes ligikaudu 5000 müügioptsiooniga, mis näitab optsiooni ostjate eelarvamusi. Üle 40% tehingutest olid müügioptsioonid, mis tähendab, et optsioonidega kauplejad on pessimistlikud.

Diagrammi lillad jooned genereeritakse 10-päevase Keltneri kanali uuringuga, mis on neli korda suurem kui ATR. See meede kipub tekitama hinnakujunduses tugevalt toetavaid ja vastupanuvõimelisi kõrgelt korreleeruvaid piirkondi. Need piirkonnad ilmuvad siis, kui kanaliread teevad viimase kolme kuu jooksul märgatava pöörde. Tasemed, mida pöörded tähistavad, on märgitud allolevas tabelis. Sellel diagrammil on tähelepanuväärne see, et kõne- ja müügihinnad liiguvad lillakasti ülemise serva poole. Müügioptsiooni vahemik on aga ostuoptsioonivahemikuga võrreldes väiksem, mis viitab sellele investorid ei oota suurt langust, kuid soovivad sellegipoolest kaitsta end ebasoodsa olukorra eest aruanne.

Need toetus- ja takistustasemed näitavad toe ees suuremat vahemikku kui vastupanu hindadele. Selle tulemusena on võimalik, et kõik halvad uudised tabavad investoreid üllatusena ja võivad tekitada ebatavaliselt suure sammu. Pärast eelmist kasumiaruannet tõusid Lowe aktsiad järgnevatel päevadel vaid 5%. Investorid võivad pärast seda teadet oodata samasugust väikest hinnamuutust. Kui volatiilsuse vahemikus on palju ruumi, võivad aktsiahinnad oodatust rohkem langeda.

Mõju turule

Lowe kasumiaruande mõju on turule mõnevõrra mõjukas, kuna ettevõte on seotud eluasemeturuga. Lowe aktsiad liiguvad pärast tulu tavaliselt 5% ja see võib olla piisavalt suur, et seda märgata muud sektori aktsiad - eriti koos ettevõtte peamise konkurendi The Home Depotiga, Inc. (HD), mis teatab samal kvartalil samal ajal. Olenemata sellest, mida Lowe aruanne ütleb, on sellel tõenäoliselt märkimisväärne mõju tarbija äranägemisel sektor.

Nüüd, kui enam kui 70% S&P 500 ettevõtetest on sel hooajal oma kasumist teatanud ja suurem osa on hinnanguid ületanud, ootavad investorid sama ka Lowe'ilt. Kõik vähem oleks šokk. Positiivne aruanne võib tõsta sektori muid varusid, nagu Home Depot, The Walt Disney Company (DIS) või isegi Amazon.com, Inc. (AMZN). See mõjutaks ka börsil kaubeldavad fondid (ETF -id), näiteks State Streeti tarbija diskretsionaalse valiku sektori SPDR -fond (XLY) ja potentsiaalselt State Streeti SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY).

Alumine rida

Lowe optsioonide kauplejad pooldavad ostuoptsioone, kuid ainult väikese varuga müügioptsioonide ees enne ettevõtte kasumiteadet. Investorid näivad olevat närvis selle üle, mida aruanne võib tuua, kuigi nad on aktsiatega kergelt tõusnud. Halva aruande realiseerumisel võivad Lowe aktsiad oluliselt langeda, rohkem kui nende tavaline 5% liikumine. Volatiilsuse hinnavahemiku suurus on piisav, et ületada müügihind, võimaldades järgmisel nädalal suuremat liikumist madalamal.