Investeeringute analüüs: usaldusväärse portfellihalduse strateegia võti

Mis on investeerimisanalüüs?

Investeeringute analüüs on lai mõiste paljude erinevate investeeringute, tööstussektorite ja majandustrendide hindamise meetodite jaoks. See võib hõlmata mineviku tulude kaardistamist, et ennustada tulevast tootlust, valides investeeringutüübi, mis sobib kõige paremini investorite vajadustele või üksikute väärtpaberite, näiteks aktsiate ja võlakirjade hindamisele, et määrata kindlaks nende riskid, tootluspotentsiaal või hind liigutusi.

Investeeringute analüüs on usaldusväärse võti portfoolio haldus strateegia.

Investeeringute analüüsi mõistmine

Investeerimisanalüüsi eesmärk on teha kindlaks, kuidas investeering tõenäoliselt toimib ja kui sobiv see konkreetsele investorile sobib. Investeerimisanalüüsi võtmetegurid hõlmavad sobivat alghinda, investeeringu hoidmise eeldatavat ajaperioodi ja investeeringu rolli portfellis tervikuna.

Näiteks investeerimisfondi investeerimisanalüüsi tegemisel vaatab investor, kuidas fond aja jooksul võrreldes omaga toimis võrdlusalus

ja oma peamiste konkurentidega. Vastastikuste fondide võrdlus hõlmab tulemuste, kulusuhtede, juhtimise stabiilsuse, sektorite kaalumise, investeerimisstiili ja varade jaotamine.

Investeerimisel ei sobi üks suurus kõigile. Nii nagu on palju erinevaid investoreid, kellel on unikaalsed eesmärgid, ajahorisont ja sissetulekud, on ka investeerimisvõimalusi, mis vastavad neile individuaalsetele parameetritele.

Strateegiline mõtlemine

Investeerimisanalüüs võib hõlmata ka üldise investeerimisstrateegia hindamist selle koostamise mõtteprotsessi osas, isiku vajadused ja rahaline olukord tol ajal, kuidas portfell toimis ning kas on aeg korrigeerimiseks või reguleerimine.

Investorid, kellel ei ole mugav investeerimisanalüüsi ise teha, saavad nõu küsida investeerimisnõustaja või mõni muu finantsspetsialist.

Investeeringute analüüsi liigid

Kuigi väärtpaberite, sektorite ja turgude analüüsimiseks on lugematuid viise, saab investeerimisanalüüsi jagada mitmeks põhiliseks lähenemisviisiks.

Ülalt alla vs. Põhjani

Investeerimisotsuste tegemisel saavad investorid kasutada a alt üles investeerimine analüüs või ülalt alla lähenemine.

Alt-üles investeeringute analüüs hõlmab üksikute aktsiate väärtuste, näiteks nende hindamise, juhtimispädevuse, hinnakujunduse ja muude ainulaadsete omaduste analüüsimist.

Alt-üles investeeringute analüüs ei keskendu majandustsüklitele ega turutsüklitele. Selle asemel on selle eesmärk leida parimad ettevõtted ja aktsiad, sõltumata üldistest suundumustest. Põhimõtteliselt kasutatakse alt üles investeerimisel pigem mikroökonoomilist lähenemist kui makromajanduslikku või globaalset lähenemist.

Ülemaailmne lähenemisviis on ülalt alla investeerimise analüüsi tunnus. See algab majanduse, turu ja tööstuse suundumuste analüüsist, enne kui nendest suundumustest kasu saavad investeeringud nullitakse.

Näited ülalt alla ja alt üles

Sees ülalt alla lähenemine, võib investor hinnata erinevaid sektoreid ja järeldada, et finantsnäitajad toimivad tõenäoliselt paremini kui tööstusharud. Selle tulemusena otsustab investor, et investeerimisportfell on ülekaalulised finantssektorid ja alakaalulised tööstusettevõtted. Siis on aeg leida finantssektori parimad aktsiad.

Seevastu alt-üles investor võis avastada, et tööstusettevõte tegi kaaluka investeeringu ja eraldas sellele märkimisväärse osa kapitalist, kuigi väljavaated laiemale tööstusele olid suhteliselt negatiivne. Investor on jõudnud järeldusele, et aktsia ületab oma tööstust.

Põhiline vs. Tehniline analüüs

Muud investeerimisanalüüsi meetodid hõlmavad fundamentaalne analüüs ja tehniline analüüs.

Põhianalüütik rõhutab ettevõtete finantsolukorda ja laiemat majanduslikku väljavaadet. Põhimõttelise analüüsi praktikud otsivad aktsiaid, mis nende arvates on turul valesti hinnatud. See tähendab, et nad kauplevad hinnaga, mis on madalam kui nende tegelik väärtus.

Sageli kasutavad need investorid alt-üles analüüsi kasutades ettevõtte finantsilist usaldusväärsust ja tulevikku äriperspektiivid ja dividendipotentsiaal, et teha kindlaks, kas see annab rahuldava tulemuse investeeringuid. Selle stiili pooldajate hulka kuuluvad Warren Buffett ja tema mentor, Benjamin Graham.

Tehniline analüüs

The tehniline analüütik hindab aktsiahindade mustreid ja statistilisi parameetreid, kasutades arvutiga arvutatud diagramme ja graafikuid. Erinevalt fundamentaalsetest analüütikutest, kes üritavad hinnata väärtpaberi olemuslikku väärtust, keskenduvad tehnilised analüütikud hinnaliikumised, kauplemissignaalid ja mitmesugused muud analüütilised kaardistamisvahendid väärtpaberi tugevuse hindamiseks või nõrkus.

Päevakauplejad kasutavad oma strateegiate väljatöötamisel ja ostu- ja müügitegevuse ajastamisel sageli tehnilist analüüsi.

Reaalse maailma näide investeerimisanalüüsist

Uurimisanalüütikud avaldavad sageli investeerimisanalüüsi aruandeid üksikute väärtpaberite, varaklasside ja turusektorite kohta, soovitades neid osta, müüa või hoida.

Näiteks veebruaril. 11, 2021, Charles Schwab avaldas sektori ülevaate: ülevaade 11 aktsiasektorist. Aruanne annab kolme kuni kuue kuu väljavaate 11 peamisele aktsiasektorile, mis esindavad laiemat majandust.

Tipphetkedest vaatasid Schwabi analüütikud sideteenuste sektorit, mis hõlmab telekommunikatsiooniteenuste pakkujaid, meediat, meelelahutust ja interaktiivset meediat. Märkuses ütlesid analüütikud, et kuigi pandeemiaga seotud käitumine kodus on olnud mõne ettevõtte jaoks hea sektoris, kui voogesituse nõudlus kasvas, vähenes nõudlus traditsioonilise televisiooni ja kaabli järele, mis on reklaami kahjustanud tulud.

Seejärel määrasid analüütikud üldise neutraalse hindamisreitingu "turul toimimine". See neutraalne reiting tähendab, et sideteenuste sektor peaks andma tulu kooskõlas S&P omaga 500.

Schwab vaatas ka finantssektorit, kuhu kuuluvad pangad, hoiused ja laenud, kindlustusandjad, investeerimispangandus, maaklerid, hüpoteeklaenude rahastamise ettevõtted ja hüpoteeklaenude investeerimisfondid. Schwab märkis, et sektor peaks saama kasu eelarvestiimulite jätkumise tõenäosusest Washingtonist, kes on Föderaalreserv. tõenäoliselt säilitab stiimuleid aastaid, vaktsiini kasutuselevõtu positiivne mõju ja pikaajalise huvi jätkumise tõenäosus määrad.

Schwab hindas finantssektorit „paremaks”, mis tähendab, et sektor ja selle aluseks olevad probleemid toovad tõenäoliselt tulu, mis ületab S&P 500.