Mille poolest erinevad eraldatud fondid investeerimisfondidest?

Investeerimisfondid on investeerimisvahendid, mida paljud investorid on omaks võtnud kui lihtsat ja suhteliselt odavat meetodit erinevatesse varadesse investeerimiseks. Aja jooksul on neist saanud üks populaarsemaid investeerimisvahendeid, mis võimaldavad mitmekesistada konkreetset vahetust, pakkudes võimalusi nii passiivseks kui ka aktiivseks juhtimiseks. Vahepeal eraldatud fondid on sarnased investeerimisfondidega, kuna neil on investeerimiskomponent, kuid neil on ka mõned olulised erinevused.

Fondide sarnasused

Pealtnäha kujutavad mõlemad investeerimisvahendid kollektiivset fondide kogumit, kuhu investorid maksavad. Pärast seda teeb tavaliselt teine ​​osapool otsused varade jaotamine ja muud investeerimisega seotud valikud. Lisaks kuuluvad kõik fondis olevad finantsvarad endiselt organisatsioonile, mis haldab investeeringute kogumit, samas kui investoritele kuulub nende varade intress.

Fondide erinevused

Siin aga enam -vähem sarnasused lõpevad. Eraldatud fondideks loetakse elukindlustustooteid, mida müüvad kindlustusseltsid ja sellest tulenevalt ka valitsevad eraldatud fondide järelevalve eest vastutavad organid ja määrused on tavaliselt samad, mis hõlmavad kindlustust ettevõtted.

Teine põhimõtteline erinevus eraldatud fondide ja investeerimisfondide vahel on see, et eraldatud fondid pakuvad üldjuhul teatavat kaitset investeerimiskahjude eest. Näiteks tagab enamik eraldatud fonde umbes 75–100% kindlustusmaksed tasutud (miinus haldus- ja muud sellega seotud kulud) tähtaja või kindlustusvõtja surma korral. See erineb investeerimisfondidest, sest ebatõenäolisel juhul, kui kõik investeerimisfondi moodustavad alusaktsiad muutuvad väärtusetuks, kaotavad investorid kogu oma investeeritud vara.

Eraldatud fondidel on ka muid eeliseid surmahüvitis osa nende poliisidest, kuna need on elukindlustuspoliisid. Poliisi saajad saavad tavaliselt otseselt suurema kas garantiiga seotud surmahüvitisest või fondiomaniku osa turuväärtusest. Eraldatud vahendeid tuleb aga hoida kuni lepingu lõpptähtajani, muutes need pikaajalisteks investeerimisvahenditeks. Sellest tulenevalt võib eraldatud fondidel olla ka rohkem piiranguid selle kohta, millal on võimalik portfellist väljamakseid teha või tasu eest likvideerida, kui tehing toimub enne tähtaega.

Seevastu investeerimisfondi puhul on vara turuväärtus sama kinnisvaraga seotud protsessid, mida muud varad läbivad, mis tähendab, et võib kuluda aega, enne kui osapooled saavad a väljamakse. Investeerimisfonde hoitakse tavaliselt ka pikemaajaliste investeeringutena, kuid lepingut ei ole samamoodi, nagu eraldatud fondid säilitavad. Geograafiliselt võib öelda, et ka eraldatud fondid on Kanadas populaarsemad, samas kui USA turul domineerivad investeerimisfondid.

Hoolimata eelistest ei ole eraldatud fondidel puudusi. Kõigi lisakellade ja vilede tõttu, mida eraldatud fondid pakuvad, kipuvad tasud olema (keskmiselt) kõrgemad kui investeerimisfondid. Samuti on kahjudegarantii tõttu eraldatud fondid oma investeerimisvalikute osas piiravamad, mille tulemuseks on tagasihoidlikum tulu.