Esikoormuse määratlus

Mis on esikoormus?

Esiosa koormus on a komisjonitasu või müügi tasu, mida kohaldati investeeringu esmase ostmise ajal. Mõiste kehtib kõige sagedamini investeerimisfond investeeringuid, kuid võib kehtida ka kindlustuspoliiside või annuiteetide suhtes. Esialgne koormus arvatakse maha esialgsest deposiidist või ostuvahenditest ja selle tulemusel väheneb investeerimistootesse tegelikult minev rahasumma.

Esiotstarbelised koormused on tasulised finantsvahendajad hüvitisena nende klientide vajadustele, eesmärkidele ja riskitaluvusele kõige paremini vastava investeeringu leidmise ja müümise eest. Seega on need ühekordsed tasud, mitte osa investeeringu jooksvatest tegevuskuludest.

Esiotstarbelise koormuse vastandiks on tagavarakoormus, mis makstakse maha, lahutades selle kasumist või põhiosast, kui investor müüb investeeringu. On ka muid fondide laadimise liike, sealhulgas tasulisi koormusi, mille eest võetakse jooksvat aastatasu.

Esikoormate põhitõed

Esiotstarbelisi koormusi hinnatakse protsendina investeerimis- või lisatasust, mis on makstud investeerimisfondi, annuiteeti või elukindlustuslepingusse. Esiotstarbelise koormuse eest makstav protsent on investeerimisfirmades erinev, kuid jääb tavaliselt vahemikku 3,75% kuni 5,75%. Madalamad esiosa koormused on leitud

võlakiri investeerimisfondid, annuiteedid ja elukindlustuspoliisid. Aktsiapõhiste investeerimisfondide puhul hinnatakse kõrgemaid müügikulusid.

Investeerimisfonde, mis kannavad esikoormat, nimetatakse laadida raha. See, kas investor maksab eelkoormust, sõltub sellest, millist tüüpi aktsiaid ta võlgneb. A-klassi aktsiad, tuntud ka kui A-aktsiad, kannavad tavaliselt esiotsa koormust. Üldiselt loobutakse koormatud investeerimisfondi müügimaksust, kui selline fond on investeerimisvõimalusena lisatud pensioniplaani, näiteks 401 (k).

Esikoormuse kompenseerimise tööpõhimõte

Kui investeerimisfondide investeeringud ja annuiteedid esmakordselt turule toodi, said investorid neile juurdepääsu ainult litsentseeritud maaklerite kaudu, investeerimisnõustajad, või finantsplaneerijad. Esiotstarbelise koormuse kontseptsioon tekkis püüdlusest kompenseerida neid vahemaid-ja muidugi julgustada neid kliente konkreetse tootega siduma.

Tänapäeval saavad üksikisikud sageli osta tooteid otse investeerimisfondide ettevõttelt või kindlustusseltsilt. Lõviosa tänapäevasest esikoormusest läheb toodet sponsoreerivale investeerimisühingule või kindlustusandjale. Ülejäänud osa makstakse investeerimisnõustajale või maaklerile, kes hõlbustab kauplemist.

Mõned finantsspetsialistid väidavad, et eelnev koormus on kulud, mis investoritel tekivad investeerimisvahendaja asjatundlikkuse omandamisel sobivate fondide valimisel. Seda võiks pidada ka ettemaksuks professionaalse finantsjuhi asjatundlikkuse eest, kes jälgib kliendi raha.

Investeeringud, mis hindavad esiotsa koormust, ei võta varem ostetud aktsiate tagasivõtmise eest lisatasu, kuigi võivad kehtida kauplemistasud. Sarnaselt ei nõua enamus esikoormusega investeeringutest investoritelt täiendavat müügitasu kui aktsiaid vahetatakse teise investeeringu vastu, kui sama fondipere pakub uut investeeringuid.

Esilaadimisfondide eelised

Investorid võivad ettemaksu tasuda mitmel põhjusel. Näiteks välistavad esiotsa koormused aja jooksul pidevalt lisatasusid ja vahendustasusid, võimaldades kapitalil pikaajaliselt takistamatult kasvada. Investeerimisfondide A-aktsiad-klass, mis kannab esiotsa koormusi-maksavad väiksemaid kulusuhteid kui teised aktsiad. Kulude suhtarvud on iga -aastased haldus- ja turundustasud.

Lisaks võtavad fondid, mis ei kanna ettemaksu, sageli iga-aastast hooldustasu, mis suureneb koos kliendi raha väärtusega, mis tähendab, et investor võib lõpuks rohkem maksta. Seevastu esiosa koormused on investeeringu suuruse kasvades sageli diskonteeritud.

Esilaadimisfondide puudused

Negatiivne külg on see, et kuna esikoormused võetakse teie alginvesteeringust välja, läheb vähem raha teie heaks. Arvestades liitmise eeliseid, mõjutab algusest peale vähem raha teie raha kasvu. Pikemas perspektiivis ei pruugi see olla oluline, kuid lühikese investeerimisperioodi korral ei ole eellaetud fondid optimaalsed; teil ei ole võimalust müügitasusid aja jooksul tulu realiseerida.

Samuti, arvestades rohkust tühikoormusega investeerimisfondid praegu kättesaadavad, väidavad mõned finantsnõustajad, et keegi ei peaks maksma müügitasusid - ees, taga ega käimasolevaid.

Reaalse maailma näide

Paljud ettevõtted pakuvad erineva koormusega investeerimisfonde, et vastata iga investori investeerimisstiilile. American Funds Growth Fund of America (AGTHX) on näide investeerimisfondist, mis kannab otsekohest koormust.

Koormuse toimimise illustreerimiseks oletame, et investor investeerib AGTHX -i fondi 10 000 dollarit. Nad maksavad esiotsa koormust 5,75%ehk 575 dollarit. Ülejäänud 9425 dollarit kasutatakse investeerimisfondi aktsiate ostmiseks praeguse aktsiaga vara puhasväärtus (NAV) hind.