Kuidas eri perioodide investeeringutasuvust aastaarvestatakse

Mis on aastaarvestus?

Numbri aastaarvestus tähendab lühiajalise arvutuse või kursi muutmist aastamääraks. Tavaliselt lühiajalise tulumääraga investeeringut aastaarvestatakse, et määrata kindlaks iga-aastane tootlus, mis võib hõlmata ka intresside ja dividendide liitmist või reinvesteerimist. See aitab iga -aastast tootlust võrrelda, et paremini võrrelda ühe väärtpaberi ja teise toimivust.

Aastaarvestus on sarnane kontseptsiooniga finantsandmete esitamise kohta aasta baasil.

Aastastamise mõistmine

Kui number on aastapõhine, on see tavaliselt alla üheaastase kestusega. Kui vaadeldav tootlus sõltub liitmisest, arvestab aastaarvestus ka liitmise mõju. Aastaarvestust saab kasutada vara, väärtpaberi või ettevõtte finantstulemuste määramiseks.

Kui number on aastapõhine, kasutatakse järgmise kaheteistkümne kuu või ühe aasta tootluse prognoosimiseks lühiajalist tulemust või tulemust. Allpool on mõned kõige levinumad näited aastaarvestuse kasutamise kohta.

Ettevõtte jõudlus

Aastane tootlus on sarnane a jooksumäär, mis viitab ettevõtte finantstulemustele, mis põhinevad praegusel finantsteabel, kui tuleviku tulemuslikkuse ennustaja. Jooksumäär toimib praeguste finantstulemuste ekstrapolatsioonina ja eeldab, et praegused tingimused jätkuvad.

Laenud

Laenutoodete iga -aastast maksumust väljendatakse sageli kui aastane protsent (APR). APR arvestab kõiki laenuga seotud kulusid, nagu intressid ja algatustasud, ning teisendab nende kulude kogusumma aastamääraks, mis moodustab protsendi laenatud summast.

Lühiajaliste laenude intressimäärasid saab samuti iga-aastaseks muuta. Laenutooted, sealhulgas palgapäevalaenud ja pealkirjalaenud, võtavad mõne nädala kuni kuu eest nominaalsumma laenamiseks kindlat finantstasu, näiteks 15 või 20 dollarit. Pealtnäha ei tundu 20 -dollarine tasu ühe kuu eest liiga suur. Aastapõhine arv võrdub aga 240 dollariga ja võib olla laenusumma suhtes äärmiselt suur.

Maksueesmärgid

Maksumaksjad iga -aastased, muutes alla üheaastase maksustamisperioodi aastaseks perioodiks. Ümberarvutamine aitab palgatöötajatel tõhusat tulemust luua maksuplaan ja hallata kõiki maksumõjusid.

Näiteks võivad maksumaksjad oma igakuise sissetuleku korrutamiseks 12 kuuga korrutada aasta tulu. Aastane tulu aitab maksumaksjatel arvutuse põhjal oma tegelikku maksumäära hinnata ja võib aidata kvartalimaksude eelarvestamisel.

Näide: investeeringud

Investeeringud on sageli iga -aastased. Oletame, et aktsia tagas ühe kuu jooksul 1% kapitalikasumit lihtsal (mitte liitmisel) alusel. Aastane tootlus oleks 12%, sest aastas on 12 kuud. Teisisõnu, korrutate lühema tootluse ühe aasta moodustavate perioodide arvuga. Igakuine tulu korrutatakse 12 kuuga.

Oletame aga, et investeering andis nädalaga tagasi 1%. Tootluse aastaarvestuseks korrutame 1% ühe aasta või 52 nädala nädalate arvuga. Aastane tootlus oleks 52%.

Kvartali tulumäärasid võrreldakse sageli iga -aastaselt. Aktsia või võlakiri võib esimeses kvartalis tagasi tuua 5%. Võiksime tootlust iga -aastaseks muuta, korrutades 5% aasta perioodide või kvartalite arvuga. Investeeringu aastane tootlus oleks 20%, kuna ühe aasta jooksul on neli kvartalit või (5% * 4 = 20%).

Aastaarvestuse erilised kaalutlused ja piirangud

Aastane tootlus või prognoos ei ole garanteeritud ning võib väliste tegurite ja turutingimuste tõttu muutuda. Kaaluge investeeringut, mis toob ühe kuu jooksul tagasi 1%; tagatis tooks 12% aastas. Aktsia aastatootlust ei saa aga aktsia lühiajalist tootlust kasutades suure kindlusega prognoosida.

Aktsia hinda võivad aastaringselt mõjutada paljud tegurid, näiteks turu volatiilsus, ettevõtte finantstulemused ja makromajanduslikud tingimused. Selle tulemusena muudavad aktsia hinna kõikumised esialgse aastaprognoosi valeks. Näiteks võib aktsia esimesel kuul tagasi tuua 1% ja järgmisel kuul tagasi -3%.