Kuidas peaksin analüüsima ettevõtte finantsaruandeid?

Investorid peavad kasutama ära ettevõtte finantsaruannetes esitatud rikkalikku teavet, et aidata neil hinnata ettevõtet kui potentsiaalset investeeringut. Üldise kasumlikkuse osas on puhaskasum finantsaruande analüüsimisel ilmne lähtepunkt. See alumine rida dollari summa a ettevõtte kasumiaruanne on suurepärane kasumlikkuse näitaja, sest see annab väärtuse summale, mille ettevõte võtab, kui kõik tootmiskulud, amortisatsioon, maksud, intressid ja muud kulud on maha arvatud. Puhaskasumit ei tohiks siiski kasutada ainult ettevõtte hindamisel.

Ärikasumi marginaal

Kasumimarginaal on veel üks oluline kasumlikkuse ja tõhususe näitaja, mis võrdleb ettevõtte tulu enne intressi ja müügimakse. See marginaal aitab analüütikutel ja potentsiaalsetel investoritel hinnata, kui edukad on ettevõtte juhid kulude kontrollimisel ja tulu teenimisel. Kõrge ärikasumi marginaal näitab selgelt, et ettevõte haldab kavalalt kulusid ja teenib müüki.

Aktsiate hinna ja kasumlikkuse hindamine aktsionäridele

Finantsaruandeid saab kasutada ettevõtte aktsiahinna ja aktsionäride kasumlikkuse hindamiseks. Selles protsessis on kasulikud erinevad mõõdikud.

Kasum aktsia kohta (EPS) on investeeringutasuvuse näitaja, mis näitab ettevõtte kasumlikkust aktsia kohta. The hinna ja kasumi suhe (P/E) kasutab hindamiseks aktsia EPS -i võrreldes praeguse aktsia hinnaga. The hinna ja raamatu suhe (P/B) peetakse investorite jaoks põhiväärtuse mõõdikuks, kuna see näitab ettevõtte turuväärtust selle tegeliku väärtuse suhtes.

Dividendide väljamaksmise suhe

The dividendide väljamaksmise suhe on veel üks kasulik näitaja, mis mõõdab ettevõtte kasvu, finantsstabiilsust ja aktsionäridele makstavat tulu. Arvutatakse dividendide väljamakse suhe aktsiainvestoritele dividendidena välja makstud ettevõtte tulu protsent. Mida kõrgem on suhtarv, seda usaldusväärsem on ettevõtte tulu dividendide väljamaksmisel ja seda stabiilsemaks peetakse ettevõtet. Jaotamata kasum, aktsionäridele dividendidena välja maksmata kasumi arv, näitab, millise osa kasumist ettevõte investeerib oma tegevuse laiendamisse.

Varad ja kohustused

Ettevõtte bilansis sisalduv varade ja kohustuste jaotus annab investoritele usaldusväärse ülevaate ettevõtte üldisest finantsolukorrast ja võlaolukorrast. Võla suhtarvud, näiteks praegune suhe, mida saab arvutada finantsaruannetes esitatud teabe põhjal, laske analüütikutel hinnata ettevõtte võimet käsitleda tasumata võlgu. Major kapitalikulutused saab kasutada ettevõtte praeguse finantsseisundi hindamiseks ja võib telegraafida kasvupotentsiaali.