Milliseid ühiseid kasvumäärasid tuleks analüüsida ettevõtte tulevikuväljavaateid kaaludes?

Mõned levinumad kasvumäärad mõõdikud investorid ja analüütikud kaaluvad ettevõtte tulevikuväljavaadete ja investeeringuks sobivuse hindamisel tulud ja tulud, hinna ja kasumi suhe (P/E), hinna ja kasumi suhe (PEG) ning tootlus omakapital (ROE).

Investori seisukohast on nende kasvumäärade kasutamise eesmärk mitte ainult näha, kuidas ettevõte toimib, vaid ka täpselt määratleda ettevõtted, kes on alahinnatud. Need ettevõtted kujutavad endast potentsiaalseid investeerimisvõimalusi, mis nõuavad investori edasist kaalumist. Käesolevas artiklis vaatame läbi kõik need kasvumäära näitajad, tuues esile, miks investorid peaksid neid olulisteks tööriistadeks pidama investeeringute analüüs.

Tulud ja tulud

Investorite esialgsed arvud hõlmavad järgmist tulu ja tulud. Ettevõttel on raske mis tahes valdkonnas majanduskasvu säilitada, kui see vähemalt ei näe kasvu tulud - selle äritegevuse raha koguse pidev suurenemine müük. Lisaks tulude põhisummale on järgmine valdkond, kust kasvu otsida tulud, tulude summa, mille ettevõte jätab endale pärast kõigi kulude tasumist.

Ettevõtte tulu määravad mitmed tegurid, näiteks tegevuskulud, rahastamine, varad ja kohustused. Kasum aktsia kohta (EPS) on üks peamisi kasumlikkuse näitajaid, kus analüütikud otsivad järjepidevat kasvu. Üldiselt peetakse kõrge EPS -iga ettevõtet kasumlikumaks ja investorid maksavad suurema kasumiga ettevõtte eest rohkem.

Kahe ettevõtte võrdlemisel ei pruugi aga iga ettevõtte EPS -i tundmine olla piisav, et otsustada, milline ettevõte on parem investeering. Seepärast kasutavad investorid oma analüüsis sageli EPS -i. Nad kasutavad seda arvutage suhtarvud mis aitavad võrrelda ettevõtteid üksteisega ja teiste sama tööstusharu ettevõtetega. Näiteks EPS on hinna ja kasumi suhte (P/E suhe) võtmekomponent.

Hinna ja tulu suhtarvud

The hinna ja kasumi suhe (P/E suhe) on üks enim kasutatud aktsiate hindamise mõõdikuid. See näitab ettevõtte tulemuslikkust ja näitab turu hinnangut ettevõtte tulevikuväljavaadete kohta. Kõrgem P/E suhe näitab, et turul toimuv hinnakujundus ootab ettevõtte kasumi jätkuvat kasvu.

Varude P/E täpsema analüüsi pakub hinna/tulu ja kasvu suhe (PEG suhe). PEG-suhe annab täieliku pildi tuludest ja kasvust, jagades ettevõtte P/E suhte eelneva 12-kuulise kasvumääraga. Sarnaselt P/E suhtele saab ka PEG suhet arvutada kas lõpp- või tulevikupõhiselt, kasutades kas ajaloolisi kasvunäitajaid või prognoositavaid kasvunäitajaid. Kuigi mõned investorid seada kahtluse alla P/E suhete kasulikkuse investeerimisuuringutes leiavad paljud investorid, et suhtarvud on põhjaliku põhjaliku analüüsi proovitud komponent.

Omakapitali tootlus (ROE)

The omakapitali tootlus (ROE) suhet peetakse üheks parimaks mõõdikuks, mille abil hinnata ettevõtte võimet olemasolevatest finantsressurssidest tõhusalt kasumit teenida. ROE vaatleb tulusid võrreldes omakapital. See näitaja võib investoritele väga kasulik olla, kuna see arvestab tulusid, kasumimarginaali, võimendusning ettevõtte edu aktsionäridele väärtuse tagastamisel. ROE suhtarvu järjekindel tõus näitab, et ettevõtte väärtus kasvab pidevalt ja selle väärtuse suurendamine läheb investoritele kasumisse.

Kasutage erinevaid meetmeid ja võrrelge konkurentidega

Võimalike aktsiainvesteeringute hindamiseks vaatavad analüütikud ja investorid üle finantsaruanded ettevõtteid ja vaadake omakapitali hindamise mõõdikuid, mille eesmärk on näidata ettevõtte kasumlikkust ja kasvutempot. Ettevõtet on oluline analüüsida mitmest vaatenurgast, seega on kasulik kaaluda mitmeid erinevaid hindamismeetmeid. Iga ettevõtte analüüs peaks sisaldama ka ettevõtte võrdlevat analüüsi lähimate konkurentidega ja kogu turuga.