Kuidas analüüsite varusid bilansis?

Raamatupidamises, inventar esindab ettevõtet toored materjalid, pooleliolevad tööd ja valmistooted. Finantsspetsialistid kasutavad oma investeerimisanalüüsides varude mõistmiseks laias valikus kvantitatiivseid ja kvalitatiivseid meetodeid.

Kvantitatiivsed meetodid hõlmavad varude suhteanalüüsi teostamist, kasutades selleks suhteid finantsaruanded. The kvalitatiivne analüüs hõlmab finantsaruannete lisade kontrollimist varude hindamise metoodika ja selle järjepidevuse kontrollimiseks, uurimistööd varude hindamine konkurentide kasutatavad meetodid ja nende võrdlemine ettevõtte kasutatava meetodiga.

Rahanduses, suhete analüüs tehakse suhtarvude arvutamisel, kasutades varasemaid varusid. Selle analüüsi eesmärk on tuvastada ettevõtte probleemid varude haldamine, näiteks varude müümise raskused, varude kogunemine ja vananemine. Käesolevas artiklis vaatame üle kõige levinumad varude suhtarvud: päevade laoseis, laoseis käivening varude ja müügi suhe.

Tasumata päevade varud

Varude tasumata päevade suhe arvutatakse varude jagatuna müüdud kauba maksumus (COGS) ja siis korrutatakse 365 -ga. See suhe mõõdab keskmist päevade arvu, mil ettevõte hoiab varusid enne selle müüki. See suhe on tööstusharude lõikes väga erinev ja on kõige kasulikum võrreldes ettevõtte eakaaslastega.

Kui suhe aja jooksul suureneb ja on võrreldes eakaaslastega palju suurem, võib see olla a punane lipp et ettevõttel on raskusi oma varude tühjendamisega. Müümata varude hoidmine on kulukas, kuna raha seotakse jõude seisvasse ressurssi ilma sissetulekuta kuni varude müümiseni. Varude ladustamine on kulukas, eriti kui see nõuab erikäsitlust. Samuti teatud inventar vananeb ja võib sellest vabanemiseks nõuda märkimisväärse allahindlusega müümist.

Varude käive

Varude käive arvutatakse COGS -i suhtena keskmine varu. Mõnikord tulud asendatakse COGS -iga ja kasutatakse keskmist varude saldot. Varude käive on eriti oluline ettevõtetele, kes kannavad füüsilist laoseisu ja näitavad, mitu korda varude saldot aasta jooksul müüakse.

Sarnaselt päevade varude tasumata suhtarvuga tuleks varude käivet võrrelda ettevõtte eakaaslastega, kuna tööstusharudes on erinevusi. Madal ja vähenev käive on negatiivne tegur; tooted kipuvad aja jooksul halvenema ja kaotavad oma väärtuse.

Varude ja müügi suhe

Varude ja müügi suhe arvutatakse varude ja tulude suhtena. Mõned analüütikud kasutage keskmist varude saldot. Selle suhte suurenemine võib näidata, et ettevõtte investeeringud varudesse kasvavad kiiremini kui müük või müük väheneb.

Teisest küljest, kui see suhe väheneb, võib see tähendada, et ettevõtte investeeringud varudesse vähenevad võrreldes tuludega või tulud kasvavad. Varude ja müügi suhe annab suure pildi bilansis ja võib näidata, kas on vaja lao põhjalikumat analüüsi.

Tuludega manipuleerimine

Lisaks suhtaruanalüüsi tegemisele võite avastada, et ettevõtte finantsaruannete lisade lugemine on kasulik lisaetapp varude analüüsimisel. USA üldtunnustatud raamatupidamispõhimõtted (GAAP) võimaldada varude erinevaid hindamismeetodeid (nt viimane sisse, esimene välja (LIFO); esimene sisse, esimene välja (FIFO); ja keskmine maksumus). Ettevõtte juhtkond võib seda diskretsiooni kasutada oma tulude muutmiseks. Ettevõtte finantsaruande märkmeid üle vaadates võite saada selle manipuleerimise mõningaid märguandeid.

Näiteks otsige muudatusi raamatupidamispoliitika inventuuriga seotud. Varude hindamismeetodite sagedased ja põhjendamatud muudatused võivad viidata sellele tulude juhtimine. Samuti võib ettevõtte varude hindamise metoodika võrdlemine oma eakaaslastega anda terve mõistuse kontrolli selle kohta, kas ettevõtte juhtkond on varude hindamisel agressiivne. Lõpuks otsige varude tasusid, kuna need võivad täpselt kindlaks teha varude vananemisega seotud probleemid.