Kuidas kohandada portfelli karu- või pulliturul
Kuigi investorid ei peaks oma pikaajalisi plaane täielikult mütsi langetades muutma, võib portfelli lihtsate kohanduste tegemine aidata vähendada kahjumit või suurendada kasumit. Isegi kõige väiksem jaeinvesteeringr saab kasu oma portfellieraldiste muutmisest ja tulemuste nägemisest. Pull või karu, on võimalusi turu vooluga liikuda.
Võtmekohad
- Nutikas investor võib sellest kasu saada sõltumata sellest, kas aktsiaturg ja majandus on pulli- või karutsüklis.
- Oodata on volatiilsust, kusjuures aktsiahinnad on tundlikud pullide ja karude tsüklite mõju suhtes, kuid ka intressimäärade kõikumistele, valitsuse tegevusele, majandusarengule ja igapäevastele ettevõtetele uudised.
- Karujooksu ajal võivad turvalisust otsivad investorid oma võlakirjade osalust suurendada blue-chip aktsiaid, lühiajalisi aktsiaid pöördvõrdeliste ETF-ide ostmise kaudu ning raha kolimist kullaks ja muuks tarbekaubad.
- Kui härjajooks on käimas, saavad investorid kasutada suurema riskiga sektoreid, nagu energia ja põhimaterjalid, arenevad turud, kõrge tootlusega võlakirjad, REIT-id ja muud võimalused.
Oodata volatiilsust
Ajalugu on näidanud, et aktsiaturg ja majandus liiguvad tsüklitena, mis korduvad korduvalt. Majanduse erinevate etappide mõistmine võib aidata teil investeerimisotsuseid juhtida. Turutingimustel on kaks maitset: pull ja karu. Igal neist on oma nüansside komplekt.
Härjaturud on tavaliselt perioodid, mil investorid näitavad üles tohutut kindlust. Kuigi tehniliselt on pulliturg turu väärtuse tõus vähemalt 20%, näiteks Nasdaq 1990ndate tehnoloogiabuumi ajal - enamik investoreid rakendab sellele terminile palju lõdvemat tähendust.
Selle kindlustunde näitajad hõlmavad aktsiahindade tõusu ja peamiste turuindeksite, nagu Dow Jonesi tööstuskeskmine. Vastupidi, varjupaik varad, nagu kuld ja võlakirjad, kukuvad pullituru ees kõrvale. Lisaks on kaubeldavate aktsiate maht suurem ja isegi nende ettevõtete arv, kes soovivad aktsiaturgu kasutada esmased avalikud pakkumised (IPO) suureneb. Seda usaldust mängivad ka muud majanduslikud tegurid, nagu tarbijate usaldus, loodusvarade nõudlus ja head töökohad.
Tagaküljelt, karuturud on lihtsalt pullide vastand: turg, mis näitab veendumuste puudumist. Aktsiahinnad kalduvad kõrvale või langevad, indeksid langevad ja kauplemismahud jäävad seisma. Samal ajal, maaklerikonto sularaha ja võlakirjade saldod on üldiselt kõrgemad, teie ajalehe ärirubriigi pealkirjad muutuvad pessimistlikuks ja kokkuvõttes tunnevad investorid end lähituleviku suhtes vähem kindlalt. Kuigi mõni üles- või allapoole jääv päev ei tee härja- ega karuturgu, võivad umbes kaks nädalat kestnud aktsiatõusud või -langused anda märku sellest, millisele turule oleme nüüd sisenenud.
Karu jaoks kohandamine
Arvestades, et karuturg seisneb majanduse usaldamatuses, peaksid investorid sel perioodil turvapaikade poole pöörduma. See võib tähendada võlakirjade protsendi korrigeerimist ülespoole. Põhimõtteliselt on võlakiri väljamõeldud IOU mida ettevõtted ja valitsused väljastavad oma igapäevase tegevuse rahastamiseks või konkreetsete projektide rahastamiseks.
Võlakirjad kaotavad raha vähem kui aktsiad ja võivad vähendada teie portfelli kahjumit aktsiaturu languse ajal. Lisaks maksavad võlakirjad huvi korrapäraselt, nii et need aitavad halvatel aegadel teie säästudest saada pidevat ja prognoositavat tuluvoogu.
Samal ajal keskendudes blue-chip aktsiad võib osutuda viljakaks karuturgudel. Sinised kiibid on paremini varustatud võimalike turu langustega toimetulekuks ning nende hulgikaubandus pakub eeliseid aeglase ja ebakindla majanduse korral. Nende eeliste hulka kuuluvad nende suuremad dividendid, võime hankida hulpivaid väiksemaid konkurente ja madalamad volatiilsus.
Lõpuks on mõned alternatiivid, millele investorid võivad panustada, et karuga toime tulla. Varude lühistamine börsil kaubeldava fondi (ETF) kaudu, mida tuntakse kui pöörd -ETF, mis teenib väärtuse langusest aluseks võrdlusalus, võib pakkuda lühiajalist leevendust kahanevatest aktsiahindadest. Teine strateegia: investeerimine kanda raha, investeerimisfondid, mis on spetsiaalselt loodud suurema tootluse tagamiseks, kui turg väheneb.
Las härg jookseb
Arvestades kogu härjaturgu ümbritsevat eufooriat, peaksid investorid enesekindlalt võtma suurema riski. See tähendab ebakindlate profiilidega varude laadimist. Teatud sektorid, nagu energeetika, tarbija äranägemisel (ebaolulised kaubad ja teenused) ning põhimaterjalide ja/või kaupade tootjatel läheb majanduse keetmisel palju paremini. Nendel sektoritel läheb pulliturgudel erakordselt hästi; ülekaal erinevate sektorite ETF -ide kaudu on hea mõte.
Siis on neid arenevatel turgudel kaaluma. Arvestades asjaolu, et paljud neist riikidest elavad endiselt oma "kasvavalu", asusid varud Hiinas või Brasiilias peetakse riskantsemaks panuseks kui näiteks Ühendkuningriigi rahvusvahelised ettevõtted või Saksamaa. Võite otsida ETF -i, mis jälgib aktsiate indeks sellistel arenevatel turgudel.
Lõpuks, isegi fikseeritud sissetulekuga, on pullituru mänge. Suure saagikusega või rämpsvõlakiri tootlusprofiilidel on aktsiatega rohkem ühist kui traditsiooniliste võlakirjadega. Samal ajal kõrge saagikusega kinnisvarainvesteeringud (REIT) või torujuhe juhtida usaldusühinguid (MLP)) pakuvad võimalust osaleda nii tõusvais aktsiahindades kui ka koguda suuri dividenditšekke.
Kuigi tehniliselt võib härja- ja karuturgu määratleda kui vähemalt 20% -list liikumist üles või alla, kalduvad investorid terminoloogiat lõdvemalt käsitlema: a pulliturgu peetakse investorite usalduse ja aktsiahindade tõusu perioodiks ning karuturgu suurema pessimismi ja aktsiate languse perioodiks hinnad.
Alumine rida
Kuigi investorid ei peaks tundma end sunnitud turu igapäevasele käigule reageerides oma portfelle radikaalselt muutma, võivad väikesed kohandused härja- või karuturu ees olla ettevaatlikud. Investeeringute suunamine viib valitseva tuuleni, kuidas turg riske tajub, võib päästa investoreid katastroofilistest kaotustest - või võita neile hämmastavat kasu.