Inflatsioon ja deflatsioon: hoidke oma portfelli turvalisena

Inflatsioon ja deflatsioon on majanduslikud tegurid, mida investorid peavad oma portfellide kavandamisel ja haldamisel arvesse võtma. Need kaks suundumust on sama mündi vastasküljed: Inflatsioon on määratletud kui kaupade ja teenuste hindade tõusutempo; deflatsioon on kaupade ja teenuste hindade üldise languse näitaja. Olenemata sellest, milline suundumus on liikumas, on sammud, mida investorid saavad oma osaluse kaitsmiseks võtta, siiski selged majandus võib kiiresti ühelt teisele liikuda, mistõttu on õigeid samme raskem märgata.

Mida oodata inflatsiooni ajal?

Aja jooksul kalduvad hinnad tõusma, kõik alates leivapätsist ja lõpetades soenguga kuni majani. Kui need tõusud muutuvad ülemääraseks, võivad tarbijad ja investorid silmitsi seista raskustega ostujõud hakkab kiiresti langema. Dollar (või mis tahes valuuta, millega te tegelete) ostab vähem; see tähendab, et see on oma olemuselt vähem väärt.

Ilmekas näide kiirest inflatsioonist ilmnes Ameerika Ühendriikides 1970ndatel. Kümnend algas inflatsiooniga ühe numbri keskel. Aastaks 1974 oli see tõusnud üle 12%. See saavutas kõrgeima taseme üle 13% 1979. aastal.Kuna investorid teenisid aktsiatelt keskmist ühekohalist tulu ja inflatsioon oli kahekordne, oli turul raha teenimine raske ettepanek.

Portfelli kaitsmine inflatsiooni eest

On mitmeid populaarseid strateegiaid oma portfelli kaitsmiseks inflatsiooni laastamise eest.

Esimene ja peamine on aktsiaturg. Kui 70ndate "stagflatsioon" kõrvale jätta, kipuvad hinnatõus olema aktsiate jaoks hea uudis. Kasvuaktsiad kasvavad koos paisuva majandusega.

Fikseeritud tulumääraga investoritele, kes otsivad tulude voogu, mis hoiab sammu hinnatõusuga, Riigikassa inflatsiooniga kaitstud väärtpaberid (TIPS) on tavaline valik. Nendel valitsuse emiteeritud võlakirjadel on garantii, et nende nimiväärtus tõuseb koos inflatsiooniga Tarbijahinnaindeks, kuid nende intressimäär jääb fikseeritud. TIPS-i intresse makstakse poolaastas. Neid võlakirju saab osta otse valitsuselt Riigikassa otse süsteem 100 dollari kaupa minimaalse investeeringuga 100 dollarit ning on saadaval viie-, 10- ja 30-aastase tähtajaga.

Rahvusvahelised võlakirjad pakkuda ka võimalust tulu teenida. Need pakuvad ka mitmekesistamist, andes investoritele juurdepääsu riikidele, kus inflatsioon ei pruugi ilmneda.

Kuld on teine ​​populaarne inflatsiooni maandamine, kuna see kipub inflatsiooniperioodidel oma väärtust säilitama või suurendama. Sellesse ämbrisse mahuvad ka muud kaubad, nagu ka kinnisvara, kuna nende investeeringute väärtus kipub tõusma, kui inflatsioon on tõusuteel. Toorme poolel teenivad areneva turu riigid sageli märkimisväärset tulu kaubast eksport, seega on nende riikide aktsiate lisamine oma portfelli veel üks viis kaupade esitamiseks kaart.

Mida oodata deflatsiooni ajal

Deflatsioon on vähem levinud kui inflatsioon. See võib kajastada turul pakutavate kaupade või teenuste üleküllust. See juhtub ka siis, kui majanduse madalam nõudlus toob kaasa ülemäärase hinnalanguse: kõrge töötuse ja majanduslanguse perioodid langevad sageli kokku deflatsiooniga.

Jaapani oma kaotatud kümnend (ajavahemik 1991–2001) toob esile deflatsiooni laastamise. Ajastu algas kokkuvarisemistega nii aktsiaturul kui ka kinnisvaraturul.See majanduslik kokkuvarisemine mille tulemuseks oli palkade langus. Palkade langus tõi kaasa nõudluse vähenemise, mis tõi kaasa hindade languse. Madalamad hinnad tõid kaasa ootuse, et hinnad langevad jätkuvalt, mistõttu tarbijad hoidsid ostmist tagasi. Nõudluse puudumise tõttu langesid hinnad veelgi ja langusspiraal jätkus. Kombineerige see nullilähedaste intressimäärade ja odavneva jeeniga,ja majanduse laienemine peatub.

Portfelli kaitsmine deflatsiooni eest

Kui deflatsioon on oht, lähevad investorid kaitsele, eelistades võlakirju. Kvaliteetsed võlakirjad lähevad deflatsiooniperioodidel paremini kui aktsiad, mis näitab hästi valitsuse emiteeritud võla ja AAA-reitinguga ettevõtete võlakirjade populaarsust.

Omakapitali poolel peavad ettevõtted, kes toodavad tarbekaupu, mida inimesed peavad ostma ükskõik mida (arvestage tualettpaberit, toitu, narkootikume), tavaliselt paremini kui teised ettevõtted. Neid nimetatakse sageli kaitsevarud. Dividende maksvad aktsiad on veel üks aktsiaruumi kaalutlus.

Sularaha muutub ka populaarsemaks hoidmiseks. Lisaks tavaline vana hoiukontod ja intressikandvad kontrollkontod, on olemas ka raha ekvivalendid: Hoiusertifikaadid (CD -d) ja rahaturu kontod - kõrge likviidsusega osalus.

Inflatsiooni ja deflatsiooni planeerimine

Mõnikord on raske öelda, kas suurem oht ​​on inflatsioon või deflatsioon. Kui te ei saa öelda, mida teha, planeerige mõlemad. A mitmekesine portfell See hõlmab investeeringuid, mis arenevad inflatsiooniperioodidel, ja investeeringuid, mis õitsevad deflatsiooniperioodidel võib pakkuda kaitset, olenemata sellest, mis toimub majandust.

Mitmekesistamine on võti, kui teil pole soovi proovida inflatsiooni/deflatsiooni tsüklit õigesti ajastada. Blue-chip ettevõtetel on tavaliselt jõudu deflatsiooni vastu pidada ja nad maksavad ka dividende, mis aitab, kui inflatsioon tõuseb nii kaugele, et hindamised seisma jääma.

Välismaal mitmekesistamine on veel üks strateegia arenevatel turgudel on sageli nõutavate kaupade eksportijad (kaitse inflatsiooni eest) ja ei ole täiuslikult seotud kodumaise majandusega (kaitse deflatsiooni eest). Kvaliteetsed võlakirjad ja eespool nimetatud TIPS on fikseeritud tulu poolel mõistlikud valikud. TIPS -iga saate vähemalt oma esialgse investeeringu väärtuse tagasi.

Ka ajahorisont mängib olulist rolli. Kui teil on investeerimiseks aega 20 aastat, on teil tõenäoliselt aega mis tahes sorti languse korral. Kui olete pensionile lähedal või elate oma portfellist saadud tulust, ei pruugi teil seda olla võimalus oodata taastumist ja teil pole muud valikut kui võtta kohe meetmeid oma seisundi kohandamiseks portfelli.