3 põhjust Qualcommi ostmiseks: Cowen
Nagu Qualcomm Inc. (QCOM) tehing NXP Semiconductors N.V. ostmiseks (NXPI) jääb kõrvale ja kiibitootja teatab uuest 30 miljardist dollarist aktsiate tagasiostmine programmi, vaatab üks tänaval asuv pullide meeskond oma lõputööd uuesti. (Vaata ka: Mida tähendab Qualcommi ebaõnnestunud pakkumine NXP jaoks kiipide jaoks.)
Cowen & Co. analüütikud täiendatud Qualcommi aktsiad turul toimima et edestama, nimetades aktsiat "kaalukaks ostmiseks" mitmesuguste tegurite tõttu, sealhulgas kokkuleppe sõlmimine kas Apple Inc. (AAPL) või Huawei, tagasiostu teostamine, külgnevate toodetega tõmbamine mitte-mobiilsetesse vertikaalidesse ja "uute ideede võimalik infusioon juhtimisse".
Apple'i mõju Qualcommile on nüüd minimaalne
"Mitmed potentsiaalsed katalüsaatorid võivad Qualcommi frantsiisis olulist väärtust avada," kirjutas Coweni Matthew Ramsay esmaspäeval klientidele saadetud kirjas, nagu teatas CNBC. Tsiteerides paremat riski/tulu profiili, pikendas ta oma 12 kuud hinnasiht kuni $ 80 alates $ 64, kajastades 22%
tagurpidi teisipäeva hommikust. QCOM aktsia kauples 0,5%, 65,40 dollari juures, 2,2% aastast kuni tänaseni (YTD) võrreldes laiemaga S&P 500kasvas sama ajaga 7%."Qualcommil on soodsad läbirääkimispositsioonid", kui ta suundub rahvusvahelise kaubanduskomisjoni ees kohtumiste juurde Apple'iga (ITC), kirjutas analüütik, kes loodab, et kas Apple'i või Hiina Huawei Technologiesiga jõutakse kokkuleppele kohtuvaidlused. "Apple'i mõju Qualcommi ärile on nüüd minimaalne," kirjutas Ramsay. "Usume, et Qualcommi vastu mittestandardse patendi ITC juhtumi risk/tulu on Apple'i jaoks ebasoodne."
Cowen tühistas oma 2019 kasum aktsia kohta (EPS) hinnanguliselt 20% kuni 5,93 dollarini, et arvestada "miljardi dollari suurust kavandatud kulude vähendamist, kõrgemate õiguskulude katmist ja Apple'i ja Huawei potentsiaali" autoritasu vaidluste lahendamine madalama tulevikuaktsiate arvu osas. "Ramsay märkis, et kiibitootja suudab saavutada 2020. aasta EPS -i joosta umbes 8 dollarit, aastaarvu täies ulatuses 2019 katalüsaatoridja isegi a puhul karune stsenaariumi kohaselt 50% litsentsitasu arveldus Apple'is, nagu teatas Benziga. (Vaata ka: Qualcomm on Tech Turmoilis väärtusmäng.)
