Investeerimispoliitika avaldus (IPS) Definition
Mis on investeerimispoliitika avaldus (IPS)?
Investeerimispoliitika avaldus (IPS) on dokument, mis on koostatud a portfellihaldur ja klient, kes kirjeldab juhi üldreegleid. See avaldus esitab kliendi üldised investeerimiseesmärgid ja -eesmärgid ning kirjeldab strateegiaid, mida juht peaks nende eesmärkide saavutamiseks kasutama. Konkreetne teave sellistes küsimustes nagu varade jaotamine, riskitaluvus ja likviidsus nõuded on lisatud investeerimispoliitika avaldusse.
See on tavaline tava, et portfellihalduritel on IPS oma institutsionaalsete klientide jaoks, näiteks pensionile jäämine plaani sponsorid ja investeerimisfondid. Paljud finantsnõustajad koostavad selle ka oma klientidele.
- Investeerimispoliitika avaldus (IPS) on ametlik dokument, mis on koostatud portfellihalduri või finantsnõustaja ja kliendi vahel ning milles kirjeldatakse halduri üldeeskirju.
- See avaldus esitab kliendi üldised investeerimiseesmärgid ja -eesmärgid ning kirjeldab strateegiaid, mida juht peaks nende eesmärkide saavutamiseks kasutama.
- Investeerimispoliitika avaldus sisaldab konkreetset teavet selliste küsimuste kohta nagu varade jaotamine, riskitaluvus ja likviidsusnõuded.
- Hästi läbimõeldud IPS võimaldab nii juhil kui investoril keskenduda pikaajalistele eesmärkidele,
Investeerimispoliitika avalduse (IPS) mõistmine
Investeerimispoliitika avaldusi kasutavad sageli, kuigi mitte alati investeerimisnõustajad ja finantsnõustajad investeerimisplaani dokumenteerimiseks koos kliendiga. See annab juhiseid teadlike otsuste tegemiseks ja on nii eduka investeerimise teekaart kui ka tugipunkt võimalike vigade või väärtegude vastu.
IPS loetleb investori investeerimiseesmärgid koos ajahorisondiga. Näiteks võib üksikisikul olla IPS, mis kinnitab, et 60. eluaastaks soovib ta seda saada pensionile jäämise võimalus ja nende portfell tagastab igal aastal teatud määra korral 65 000 dollarit tänastes dollarites kohta inflatsioon.
Hästi läbimõeldud Samuti piiritleb IPS ka varade jaotamise eesmärgid. Näiteks täpsustab see sihtotstarbelise jaotuse aktsiate ja võlakirjade vahel, jagades sihtotstarbelise jaotuse veelgi alamvaraklassidesse, näiteks piirkondlikesse väärtpaberitesse. Eesmärkidel peaks olema minimaalne ja maksimaalne kõrvalekalle, mille ületamisel käivitatakse portfelli tasakaalustamine.
IPS peaks pöörama erilist tähelepanu investori riski/tulu profiili kirjeldamisele. See hõlmab varaklasside nimetamist, mida tuleks vältida, aga ka eelistatud.
Erilised kaalutlused
Lisaks investori eesmärkide, prioriteetide ja investeerimiseelistuste täpsustamisele hästi läbimõeldud IPS kehtestab süstemaatilise läbivaatamisprotsessi, mis võimaldab investoril keskenduda pikaajalistele eesmärkidele, isegi kui turg lühikese aja jooksul pööraselt pöörleb. See peaks sisaldama kogu arvelduskonto teavet, jooksvat jaotust, seda, kui palju on kogunenud ja kui palju praegu erinevatele kontodele investeeritakse.
IPS peaks sisaldama järelevalve- ja kontrolliprotseduure, mida peavad järgima kõik investeerimisprotsessis osalejad. See hõlmab järelevalve sageduse kindlaksmääramist, portfelli tootluse võrdlemise võrdlusaluste määramist ja konkreetseid protseduure IPS -i tulevaste muudatuste tegemiseks. Tõsised investorid mõtlevad läbi võimalikud põhjused oma IPS -i muutmiseks, näiteks rahalised või elustiili muutused. Veelgi olulisem on see, et nad täpsustavad põhjuseid, miks mitte muuta oma IPS-i (st lühiajaline turutulemus).
Lõpetuseks, terviklik IPS sisaldab rakendatavaid sätteid, mida tuleb järgida ja mis võivad aidata nõustajatel "maha rääkida" kliendid, kes soovivad turuga alustades oma portfelliga drastiliselt (ja potentsiaalselt kahjulikult) suunda muuta vankuma.
Investeerimispoliitika avalduse näide
Napa Valley varahaldus, Walnut Creekis ja Californias Saint Helenas asuv investeerimisnõustamisfirma koostab üksikklientidele investeerimispoliitika avaldusi, mis võivad kesta umbes tosinat lehekülge. "Teie IPS aitab tagada, et oleme mõlemad samal lehel, ja see on teekaart teie portfelli puudutavate investeerimisotsuste tegemiseks," seisab dokumendi sissejuhatuses.
Seejärel võtab Napa Valley IPS tabelis kokku kliendi investeerimispoliitika:
| FINANTS -EESMÄRKIDE AVALDUS | ||
|---|---|---|
| VAATA LEHTE | ||
| PORTFOLIO KIRJELDUS | Koos valisime teie jaoks praegu kõige sobivamaks investeerimisportfelliks näidisportfelli B/tasakaalustatud tulu. | 6 |
| PORTFOLIO TAGASIMÄÄR | Selle portfelli soovituse eesmärk on genereerida keskmine eeldatav tootlus 2,5–3,5% üle inflatsiooni, millest on maha arvatud tasud ja kulud. Praeguste prognooside põhjal võrdub see praeguse nominaaltootlusega 5,5–6,5%. | 6 |
| TEIE SULARAHANÕUDED | Praegu ei võta te igakuist jaotust. | 2 |
| INVESTEERIMISPERIOOD | Teie investeerimisperiood on üle 10 aasta | 2 |
| TEIE RISKITOLLEERIMINE | Teie riskitaluvus on maksimaalne, kokku 5% kahjum ühe aasta jooksul. | 3 |
| PORTFOLIO MAKSUSTrateEGIA | Teie portfelli tuleb hallata kui maksustatavat ja edasilükkunud maksekontot ning teie föderaalse ja osariigi maksukategooria peab olema 32%maksusumma. | 3 |
Alumine rida
Investeerimispoliitika avaldus toimib sisuliselt teie portfelli äriplaanina. Kindla IPS -i väljatöötamine ei ole enamiku investorite jaoks tüüpiline tegevus. See nõuab palju mõtlemist. See eeldab ka turu toimimise mõistmist ning investeerimispõhimõtete ja -tavade tundmist.