Avatud investeerimisfirma - OEIC definitsioon

Mis on avatud investeerimisfirma - OEIC?

Avatud investeerimisühing (OEIC) on Ühendkuningriigis asuv investeerimisfond, mis on struktureeritud investeerima aktsiatesse ja muudesse väärtpaberitesse. Ettevõtte aktsiate nimekiri Londoni börs (LSE) ja aktsiate hinna aluseks on suuresti fondi alusvara. Need fondid võivad segada erinevat tüüpi investeerimisstrateegiaid, nagu sissetulek ja kasv ning väike kork ja suur kork, ning saavad pidevalt kohandada oma investeerimiskriteeriume ja fondi suurust.

OEIC-sid nimetatakse tähtajatuteks, kuna need võivad investorite nõudluse rahuldamiseks luua uusi aktsiaid. Samuti tühistab fond fondist lahkuvate investorite aktsiad.

Avatud investeerimisfirma mõistmine

Avatud investeerimisühing koondab investorite raha ja jagab selle laialdaseks investeeringuteks, näiteks aktsiad või fikseeritud intressiga väärtpaberid. See mitmekesistamine aitab vähendada investori põhiosa kaotamise ohtu. OEIC fondid pakuvad potentsiaali kasvuks või sissetulekuks. Tavaliselt toimivad need keskmise kuni pikaajalise investeeringuna, mida hoitakse viis kuni kümme aastat või kauem.

Iga Ühendkuningriigi investor, vähemalt 18 -aastane, võib investeerida erinevatesse fondidesse, mida haldavad valdkonna eksperdid. Nagu Ameerika Ühendriikides, on kapitali kasvu, sissetulekute või mõlema kombinatsiooni jaoks saadaval erinevad riskitasemed. Aktsionärid võivad investeerida enda või oma laste heaks. Kui lapsed saavad 18 -aastaseks, hoiavad nad investeeringut iseseisvalt.

Tasud OEIC aktsiate eest

Alates 2021. aastast maksavad investorid uute aktsiate ostmisel esialgse tasu vahemikus 0–5%. Seda tüüpi esiotsa koormus vähendab fondi raha aktsiate ostmiseks. Lisaks on iga -aastane haldustasu (AMC) ligikaudu 1% kuni 1,5% investori aktsiate väärtusest. AMC hõlmab fondijuhtide teenuseid. Fondidel, mida aktiivselt ei halla, näiteks indeksite jälgimisel, on tasud palju madalamad.

Enamik fonde tsiteerib a kogukulude suhe (TER) või jooksvate tasude näitaja (OCF). Iga tasu sisaldab AMC -d ja muid kulusid, mida kasutatakse erinevate toodete võrdlemiseks. TER ja OCF ei sisalda edasimüüja tasusid, mis võivad fondi kõrge käibe korral oluliselt suurendada iga -aastaseid kulusid.

Aktsiate müügi eest võidakse nõuda ka väljumistasu, mis põhineb protsendil müügi koguväärtusest. Paljud OEIC -d ei võta aga väljumistasu.

Investeerimine OEIC -idesse

OEIC on kasulik investoritele, kellel pole aega, huvi ega teadmisi oma investeeringute aktiivseks haldamiseks. Investorid võivad investeerida ühekordseid makseid või igakuiseid makseid minimaalsete summadega sõltuvalt fondist. Samuti on üldjuhul ligipääs vahenditele veebis või telefoni teel lihtne. Lisaks võivad aktsionärid fondide vahel liikumisel tasuda tasu.

OEIC-l ei ole maksusoodustusi; seega on intressid ja dividendid maksustatavad ning aktsiate müümisel võib kaasneda kapitalikasumi maks. Loomulikult peavad kaasatud summad ületama dividendide ja kapitalikasumi maksusoodustusi. Samuti võivad aktsionärid hoida OEIC-sid maksuvabalt individuaalsel hoiukontol (ISA) või muus Ühendkuningriigi pensioniplaani.

Kuid investeerimisväärtused ja sellest tulenev tulu ei ole garanteeritud ning võivad suureneda või väheneda, sõltuvalt investeeringute tulemuslikkusest ja välisturgudele investeerivate fondide valuutakurssidest. Seetõttu ei pruugi aktsionär tagasi saada algselt investeeritud summat.

USA elanikud ei või omada OEIC aktsiaid. USA aktsionärid peavad laskma OEIC -l oma aktsiad müüa või oma investeeringud Ühendkuningriigi residentidele üle anda.

OEIC vs üksuse usaldusfondid

Ühendkuningriigis, üksuste usaldusfondid (UT) ja OEIC on kaks kõige levinumat investeerimisfondi tüüpi ning neil on ka palju ühist.

Sarnaselt OEIC-dele koosneb üksuste usaldusfondide haldur, kes ostab fondi omanikele aktsiaid ja võlakirju avatud vormis. Need kaks erinevad peamiselt hinna poolest. Osakute usaldusfondidel on kaks hinda:

1. Pakkumise hind - ühiku hind, mis saadi iga fondile tagasi müüdud osaku eest
2. Pakkumise hind - hind fondi iga osaku ostmiseks

OEIC -del on ainult üks hind päevas vara puhasväärtus (NAV) fondi alusvara kohta. OIEC -del on tavaliselt madalamad tasud kui UT -del, kuna neil on lihtsam struktuur. Paljud investeerimisfirmad on sel põhjusel konverteerinud investeerimisfondid OEIC -deks.

OEIC -ide näide reaalses maailmas

Briti OEIC -id on võrreldavad Ameerika investeerimisfondidega ja paljud USA investeerimisfirmad, kes teevad äri Ühendkuningriigis, pakuvad neid. Üks selline on Fidelity International, Fidelity Investmentsi ülemeredepartner. 2018. aasta juulis teatas divisjon, et kehtestab muutuvad haldustasud viie Ühendkuningriigis asuva OEIC-i jaoks, sealhulgas Fidelity eriolukorrad, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations ja Fidelity American vahenditest.

Muudatus vähendas tõhusalt fondide baas -AMC -d 10%.