Üli-lühikeste võlakirjade fondide määratlus

Mis on ülilühike võlakirjafond?

Ülimalt lühike võlakirjafond on võlakirjafond, mis investeerib ainult väga lühiajaliste fikseeritud tulumääraga instrumentidesse tähtajad. Ülimalt lühike võlakirjafond investeerib instrumentidesse, mille tähtaeg on alla ühe aasta. Kuna nad keskenduvad väga lühikeste võlakirjadele kestused, pakuvad need portfellid minimaalset intressimäära tundlikkust ning seega väiksemat riski ja kogutootlust. See strateegia kipub aga pakkuma suuremat tootlust kui rahaturuinstrumendid väiksemate hinnakõikumistega kui tüüpiline lühiajaline fond.

Pange tähele, et sellist lühiajalist võlakirjafondi ei tohiks segi ajada a karuvõlakirjade fond või ETF, mis annab võimendusega lühivõlakirju.

Üli-lühikeste võlakirjafondide mõistmine

Väga lühikesed võlakirjafondid pakuvad investoritele olulist kaitset intressiriski kui pikemaajalised võlakirjainvesteeringud. Kuna nende fondide tähtajad on väga madalad, mõjutab intressimäära tõus nende väärtust vähem kui keskmise või pikaajalise võlakirjafond.

Kuigi see strateegia pakub rohkem kaitset tõusvate intressimäärade eest, kannavad need tavaliselt suuremat riski kui enamik rahaturuinstrumente. Lisaks järgivad hoiusesertifikaadid (CD-d) reguleeritud investeerimisjuhiseid, kuid ülilühikeste võlakirjade fondil ei ole rohkem regulatsioone kui tavalisel fikseeritud tulumääraga fondil.

Üli-lühikesed võlakirjafondid vs. Muud madala riskiga investeeringud

Olulised on erinevused ülikiirete võlakirjafondide ja muude suhteliselt madala riskiga fikseeritud tulumääraga investeeringute vahel, nagu rahaturufondid ja hoiusesertifikaadid.

Näiteks rahaturufondid võivad investeerida ainult kvaliteetsetesse lühiajalistesse investeeringutesse, mille on välja andnud USA valitsus, USA ettevõtted ning osariigid ja kohalikud omavalitsused. Seevastu ülilühikestel fondidel on rohkem vabadust ja nad taotlevad tavaliselt kõrgemat tootlust, investeerides riskantsematesse väärtpaberitesse. Samuti, vara puhasväärtused Üli-lühikeste võlakirjafondide (NAV) kõikumine. Seevastu rahaturufondid püüavad hoida NAV stabiilsena 1,00 dollari juures aktsia kohta. Rahaturufondide suhtes kehtivad ka ranged hajutamis- ja tähtajad. Need reeglid ei kehti aga ülilühikeste võlakirjafondide kohta.

Lisaks sellele Föderaalne hoiuste kindlustus (FDIC) ei kata ega garanteeri ülikiireid võlakirjafonde. Sertifikaadi tagatisraha on seevastu kindlustatud kuni 250 000 dollarini. FDIC hõlmab CD -sid, mis lubavad põhiosa ja teatud intressimäära tagastamist, kuna hoiust hoiab pank või rahaasutus. Samuti pakuvad CD -d tavaliselt hoiustatud vahenditele paremat intressimäära kui tavaline hoiukonto.

Väga lühikeste võlakirjafondide krediidikvaliteet

Investorid peaksid uurima, millist tüüpi väärtpabereid ülilühike fond investeerib, sest võib tekkida portfelli väärtpaberite alandamine või maksejõuetus, mis võivad põhjustada kahjumit. Kuna lühiajalised võlakirjad valmivad suhteliselt kiiresti, krediidirisk on traditsiooniliste võlakirjafondidega võrreldes ülimalt lühikeste fondide puhul vähem tegur. Seda riski vähendatakse veelgi, kui fond investeerib peamiselt valitsuse väärtpaberitesse.

Investorid peaksid aga olema teadlikud ülilühikestest võlakirjafondidest, mis investeerivad madalama hinnaga ettevõtete võlakirjadesse krediidireitinguid, tuletisinstrumente või oma kaubamärgiga hüpoteegiga tagatud väärtpabereid saagikus. Seda tüüpi fondid on tavaliselt suurema investeerimisriskiga. Nagu alati, olge skeptiline kõigi investeeringute suhtes, mis lubavad teile suuremat tulu potentsiaali ilma lisariskita. Investorid saavad ülilühikese võlakirjafondi kohta rohkem teada saada, lugedes kogu fondi saadaolevat teavet, sealhulgas selle teavet prospekt.

Ülimalt lühikesed võlakirjafondid ja kõrged intressimäärad

Kõrge intressimääraga keskkondades võivad teatud tüüpi ülilühikesed võlakirjafondid olla kahjude suhtes eriti vastuvõtlikud. Tulevaste investorite jaoks on oluline uurida fondi „kestust”, mis mõõdab, kui tundlik võib fondi portfell olla intressimäärade kõikumise suhtes.

Iga investeering, mis tõotab märkimisväärset tulu potentsiaali ilma lisariskita, peaks tekitama skeptilisust. Investorid saavad ülilühikese võlakirjafondi kohta rohkem teada saada, lugedes kogu fondi olemasolevat teavet, sealhulgas selle täielikku prospekti.

Ultra-lühikeste võlakirjade fondide näited

Allpool on lühike nimekiri mõnest paremini toimivast ülikiirest võlakirjafondist:

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
• iSharesi ujuva intressiga võlakirjade ETF (FLOT)
• VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR)
• iSharesi lühikursside võlakirjade ETF (SHV)
• SPDR® Blmbg Barclays 1-3 m T-Bill ETF (BIL)