Kaalutud keskmise reitingutegur (WARF)

Mis on kaalutud keskmise reitingutegur (WARF)

Kaalutud keskmine reitingutegur (WARF) on meede, mida reitinguettevõtted kasutavad portfelli krediidikvaliteedi näitamiseks. See meede koondab portfelli osaluste krediidireitingud üheks reitinguks. WARF -i arvutatakse kõige sagedamini tagatud võlakohustused (CDO -d).

Kaalutud keskmise reitinguteguri (WARF) mõistmine

CDO kaalutud keskmise reitinguteguri arvutamiseks peavad reitinguagentuurid kõigepealt kindlaks määrama a krediidireiting iga CDO aluseks oleva instrumendi kohta. Aastal Fitch Ratings näiteks taksonoomia, see reiting võib ulatuda ülikõrgest krediidikvaliteedist (AAA) kuni madala kvaliteedini (CCC) kuni vaikimisi (D). See tähtede reiting vastab numbrilisele reitingutegurile, mis omakorda vastab 10-aastasele maksejõuetuse tõenäosusele. WARF määratakse nende arvfaktorite kaalutud keskmise arvutamise teel. Kaalutud keskmise arvutamiseks korrutatakse vara tinglik saldo reitinguteguriga ja seejärel need väärtused summeeritakse. Seejärel jagatakse see summa portfelli tingliku kogujäägiga.